1-05 Fondi Comuni di Investimento
Un fondo comune di investimento è un tipo di investimento in cui un gestore di denaro prende il tuo denaro e lo investe come ritiene opportuno, solitamente seguendo alcune linee guida generali. Ad esempio, il Gruppo Fidelity ha un fondo che si specializza nel trovare azioni con alti dividendi azioni, uno che si specializza in azioni bancarie e uno che si specializza in azioni europee, ecc. Devi semplicemente trovare un fondo che corrisponda al tuo obiettivo, rivedere le sue performance passate e il suo team di gestione, e poi scrivere un assegno a quel fondo comune di investimento.
La maggior parte dei fondi comuni di investimento è chiamata “fondi aperti” perché continueranno a prendere il tuo denaro, gestirlo per te e emettere azioni per mostrare la tua proprietà. Ogni notte i fondi comuni calcolano il valore di tutti i loro investimenti e dividono quel valore per il numero di azioni che hanno emesso, e quel numero è chiamato Valore Netto degli Attivi o NAV. Quindi, se il Fondo Bancario Fidelity avesse un valore di $10,00 e tu scrivessi loro un assegno di $5.000, ora possederesti 500 azioni di questo fondo. Guadagni, perdite e guadagni sono condivisi reciprocamente con gli investitori in proporzione alla dimensione del loro investimento.
Poiché una delle regole principali degli investimenti è diversificare i portafogli, un fondo comune di investimento può essere un modo semplice e di successo per raggiungere questo obiettivo. Con un solo investimento, possiederai azioni di molte società.
Cosa Sono i Fondi Comuni di Investimento?
I fondi comuni di investimento sono un ottimo modo per iniziare a investire, ma, poiché sono così facili, comportano anche un costo. Le società di fondi comuni devono guadagnare, ovviamente, e lo fanno prendendo parte degli attivi del fondo per coprire i loro stipendi e altre spese. Questi sono chiamati Commissioni di Gestione. Come notato nell’Introduzione, le società di fondi comuni devono pagare stipendi e spese di marketing e vengono sempre pagate PER PRIME prima che gli investitori/proprietari vengano pagati! L’altro aspetto negativo dei fondi comuni è che se investi $10.000 in 5 fondi diversi, probabilmente possiedi piccole quantità di fino a 1.000 azioni diverse! Diventa più difficile superare il mercato quando possiedi così tante azioni diverse.
Per ricercare fondi comuni di investimento, Morningstar.com è uno dei migliori siti web da controllare. Il sito web di Morningstar:
- valuta i fondi su una scala da 1 a 5 in modo da poter rivedere rapidamente le performance di un fondo
- mostra le performance dei fondi comuni rispetto ai settori rilevanti e ad altri fondi
- mostra le principali partecipazioni (quali azioni possiedono) in tutti i fondi comuni
- mostra le persone che gestiscono questi fondi
- mostra le spese per ciascun fondo
Di seguito è riportato uno screenshot di Morningstar del Fidelity Monthly Income Series.
Le commissioni di gestione sono uno dei principali parametri da tenere d’occhio come investitore perché possono rapidamente e diabolicalmente erodere i tuoi profitti nel tempo. Le commissioni di gestione più elevate si correlano a rendimenti più elevati e migliori performance? A quanto pare, la risposta è NO. Infatti, sono stati condotti molti studi che dimostrano che commissioni più elevate generalmente si correlano a performance più basse.
I fondi comuni di investimento non vengono scambiati su un mercato aperto come le azioni e i prezzi dei fondi comuni vengono calcolati solo una volta al giorno, alla fine di ogni giornata di trading. Il prezzo di un fondo comune è chiamato Valore Netto degli Attivi (NAV) perché è un calcolo dell’intero valore delle azioni e di altri attivi detenuti dal fondo diviso per il numero totale di azioni in circolazione:
Poiché i NAV dei fondi comuni vengono calcolati solo una volta al giorno, i fondi comuni non possono essere scambiati più volte durante il giorno come un’azione. Infatti, è generalmente sconsigliato scambiare più volte dentro e fuori dai fondi comuni. La maggior parte dei fondi comuni impone penali e commissioni di riscatto al momento del prelievo dal fondo comune per scoraggiare il trading attivo.
Come ho detto, i fondi comuni di investimento sono un ottimo modo per iniziare a investire nel mercato azionario, ma a un certo punto, è a tuo vantaggio iniziare a investire in azioni individuali. Sempre più ricerche stanno dimostrando che possedere molti fondi comuni porta a una sovradiversificazione e a pagare troppo in commissioni di gestione. Questo perché raramente supererai il mercato perché sei il mercato (finirai per possedere così tante azioni diverse).