Análisis Fundamental: el proceso de evaluar el valor de una acción mediante el análisis de sus estados financieros y proyecciones de crecimiento futuro.

SEC: la Comisión de Bolsa y Valores, un organismo regulador de Estados Unidos que aplica las normas y los requisitos de información a las empresas que cotizan en las bolsas de valores.

10-K: Informe anual presentado por las empresas que cotizan en las bolsas de valores estadounidenses. El 10-K incluye tanto los estados financieros (estado de resultados, estado de flujo de caja y balance general), como los planes operativos, las obligaciones futuras, la remuneración de los ejecutivos y mucha más información.

10-Q: Este informe es menos detallado que el 10-K, pero se publica trimestralmente (cuatro veces al año). Incluye los estados financieros trimestrales.

Informe Anual: Informe que una empresa envía directamente a sus accionistas. Generalmente incluye parte de la información del 10-K, pero también incluye un toque de tergiversación y un toque editorial del equipo ejecutivo de la empresa para presentar la información de forma más positiva.

Estado de Resultados: Un estado financiero que muestra los ingresos y gastos de una empresa durante un período determinado, generalmente un trimestre o un año fiscal. Este estado se centra en los ingresos y gastos generados o incurridos.

Resultado Neto: La utilidad o pérdida neta total reportada en un estado de resultados. Esta suele ser la última línea del estado y también se denomina “Utilidad Neta”.

Ingresos: La “línea superior” de un estado de resultados que muestra los ingresos que una empresa ha obtenido de las actividades operativas.

EBITDA: “Beneficio antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización”. Esta línea del estado de resultados excluye todas las ganancias y gastos superfluos y se centra exclusivamente en los ingresos obtenidos en el curso ordinario de la actividad.

Estado de Flujo de Efectivo: Un estado financiero que muestra los ingresos y gastos durante un período, generalmente un trimestre o un año fiscal. Los estados de flujo de efectivo muestran más detalles sobre cuándo exactamente entran y salen de efectivo de la empresa para evaluar la solvencia de la empresa, en lugar de solo la utilidad o pérdida total que se incluye en el estado de resultados.

EPS (Beneficio por Acción). Se trata de los ingresos netos de una empresa divididos entre el número total de acciones en circulación. Esto permite al inversor comparar la rentabilidad de una empresa en relación con el precio de sus acciones.

Ratio PER (Precio/Beneficio). Se trata del precio de la acción dividido entre su EPS. Al comparar dos empresas del mismo sector, la empresa con el ratio PER más alto generalmente se considera más rentable en la actualidad (aunque esto puede cambiar en el futuro).

ROE (Rendimiento sobre el Capital). Es una medida de cuánto dinero gana una empresa, dividido entre el importe total invertido. El ROE es más utilizado por los bancos de inversión antes de una OPV, y menos por los inversores individuales que compran y venden acciones.

Estimación de Ganancias: Una estimación realizada por los analistas de Wall Street sobre cómo serán las ganancias de una empresa antes de la publicación de los estados financieros oficiales. Muchos inversores la utilizan como orientación.

Estimación de Consenso: La estimación promedio de ganancias de cada analista que emitió una opinión oficial. Esta es la “mejor estimación” de Wall Street en su conjunto, pero carece del análisis detallado de una sola estimación.

Sorpresa de ganancias: Cuando los estados financieros oficiales de una empresa presentan ganancias significativamente diferentes a las estimaciones de ganancias realizadas por los analistas. Las sorpresas positivas (cuando superan con creces la estimación de ganancias) pueden provocar un aumento repentino del precio de la acción, mientras que una sorpresa negativa puede provocar una rápida caída.

Balance general: También llamado “Estado de posición neta”, muestra los activos totales actuales de una empresa frente a sus pasivos, mostrando el “valor neto” final.

Patrimonio neto: El total de activos de una empresa menos sus pasivos totales. Se calcula utilizando la ecuación contable fundamental.

Quiebra: Cuando una empresa no puede cumplir con sus obligaciones financieras y se ve obligada a disolverse, con la venta de todos sus activos para cubrir la mayor cantidad posible de pasivos.

Liderazgo: La capacidad del equipo directivo de una empresa para impulsarla hacia adelante e inspirar a su plantilla.

Dirección: La capacidad de gestión del equipo ejecutivo de la empresa para formar una fuerza laboral cualificada y delegar adecuadamente las operaciones para construir una organización eficiente.

Innovación de procesos: Una mejora en el funcionamiento de una empresa, generalmente al reducir la necesidad de insumos (como materias primas o mano de obra) para producir sus productos.

Innovación de productos: Una mejora en la calidad de los productos de una empresa.

Competencia: Otras empresas que operan en el mismo sector que otra, que compiten directamente por clientes y negocios.