Ressources 8-11
Cette leçon s’est concentrée sur les sujets d’actualité du monde de l’investissement. Évidemment, de par la nature même des discussions sur ces sujets, les conditions peuvent évoluer rapidement, rendant certains sujets brûlants obsolètes et d’autres, nouvellement brûlants. Cependant, les sujets abordés dans cette leçon sont brûlants depuis un certain temps et devraient le rester dans un avenir proche.
De plus, ce n’est pas parce qu’un thème d’investissement est brûlant qu’il faut le fuir. Il existe toujours des opportunités de gagner de l’argent dans ces situations. La première consiste à reconnaître et à adopter la tendance. Comme le dit le dicton, « la tendance est toujours votre amie ». Si vous parvenez à « surfer sur la vague » d’un thème d’investissement brûlant, vous pouvez gagner beaucoup d’argent pendant que la bulle spéculative grossit. Cependant, il est IMPÉRATIF de savoir quand sortir avant que la bulle n’éclate et que les prix ne s’effondrent !
L’autre façon de jouer sur une tendance d’investissement brûlante est de la vendre à découvert : parier que la tendance ne peut pas se poursuivre indéfiniment à la hausse et que les prix vont bientôt chuter. Le danger de cette stratégie réside dans le fait que, comme l’a si bien dit l’économiste John Maynard Keynes, « les marchés peuvent rester irrationnellement forts plus longtemps que votre liquidité ne le permet ». L’essentiel est donc de choisir le bon timing si vous souhaitez vendre à découvert une tendance d’investissement en vogue.
Le choix le plus judicieux, surtout pour un nouvel investisseur, est de conserver son argent loin de tout investissement qui semble trop populaire, trop en vogue ou trop incontournable.
Une fois de plus, la connaissance est un pouvoir. L’inverse, le manque de connaissances, peut devenir problématique dans le monde de l’investissement. Une compréhension de base des sujets populaires abordés dans cette leçon devrait vous aider à accroître vos succès et à mieux contrôler vos pertes. À l’instar d’une équipe sportive performante, à la fin de périodes mesurables (jour, semaine, mois, trimestre et année), vous devriez viser plus de gains que de pertes. Nul besoin de viser la perfection, au risque de vous décourager. Efforcez-vous d’acquérir de bonnes connaissances et une stratégie intelligente pour maximiser vos gains. Soyez attentif aux sujets « en vogue » et utilisez-les pour atteindre vos objectifs d’investissement.
Glossary
Manies – surviennent lorsqu’un afflux d’investisseurs achète la même action uniquement parce qu’ils constatent une hausse du cours. Ce phénomène se caractérise non seulement par une forte hausse du cours, mais aussi par un volume d’échanges important.
Krachs – surviennent lorsque de nombreux investisseurs vendent simultanément la même action, provoquant une forte baisse du cours. Un « krach » survient lorsque les investisseurs paniquent, ce qui entraîne de plus en plus de ventes, avec très peu d’acheteurs. Les krachs surviennent souvent après une manie.
Bulles – Une « bulle » se produit lorsqu’un état d’esprit maniaque s’empare d’un secteur entier, voire du marché boursier dans son ensemble. Des capitaux supplémentaires sont transférés vers ce secteur, ou le marché boursier lui-même, car les investisseurs constatent une hausse des rendements, ce qui fait encore grimper les prix. Il y a donc plus d’acheteurs que de vendeurs. Les « bulles » éclatent systématiquement, provoquant un krach à l’échelle du secteur ou du marché. Il est toujours difficile de déterminer si les tendances boursières sont dues à une croissance stable à long terme ou si une bulle est en train de se former.
Day Trading – L’acte d’acheter et de vendre la même action au cours de la même journée. Les day traders cherchent à tirer profit des fluctuations à très court terme du cours d’une ou deux actions.
Cotations de niveau 2 – Une cotation de base présente les cours acheteur et vendeur actuels d’une action, tandis que les cotations de niveau 2 présentent l’intégralité de la file d’attente des cours acheteur et vendeur, ainsi que le volume potentiel à chaque niveau de prix. Un day trader utilise les cotations de niveau 2 pour identifier s’il y a actuellement plus d’acheteurs que de vendeurs, ou inversement, pour anticiper ses transactions.
Swing Trading – Action consistant à exploiter les « canaux » à court terme du cours d’une action pour tenter d’acheter à bas prix et de vendre à prix élevé, généralement au cours de la même semaine. Ce procédé est moins chaotique que le day trading, mais repose sur l’hypothèse sous-jacente selon laquelle le cours d’une action n’a aucune raison valable de fluctuer. Par conséquent, l’investisseur achète en dessous du « juste prix » et vend lorsque le cours dépasse ce « juste prix ».
Penny Stocks – Actions à très faible capitalisation boursière, généralement non cotées sur les principales bourses et négociées de gré à gré. Les penny stocks ne respectent souvent pas les mêmes exigences de déclaration auprès de la SEC (comme les états financiers audités) et sont considérées comme un investissement très risqué.
Pompage et vente – Système d’investissement illégal où une entreprise achète de nombreuses actions d’un titre quasiment sans valeur, puis diffuse des informations fausses ou trompeuses laissant entendre que l’entreprise est sur le point de prendre une valeur considérable. Lorsque d’autres investisseurs achètent l’action, provoquant une légère hausse du cours, le « pumper » vend toutes ses actions et conserve le bénéfice. Il s’agit d’une forme de fraude à l’investissement.
Achat et conservation – Stratégie d’investissement promue par Warren Buffett, où l’investisseur achète des actions sans stratégie de sortie ; l’objectif est de les conserver indéfiniment. Cet état d’esprit, prôné par de nombreux conseillers financiers, est populaire en raison de son approche qui évite les tendances à court terme et de ses avantages fiscaux.
Croissance à un prix raisonnable – Stratégie d’investissement qui compare les entreprises d’un même secteur d’activité à la fois par leur ratio cours/bénéfice et par leur prévision de croissance des bénéfices afin d’identifier celles qui sont sous-évaluées ou surévaluées par rapport à leurs pairs. L’approche GARP est une approche courante qui utilise l’analyse fondamentale pour choisir entre différentes entreprises d’un même secteur.
Opérations d’initiés – Transactions sur une action effectuées par l’équipe de direction d’une entreprise, déposées auprès de la SEC et accessibles au public. De nombreux investisseurs considèrent les opérations d’initiés comme faisant partie de leur analyse fondamentale et se méfient des entreprises dont les dirigeants vendent leurs actions.
Compression des positions courtes – Action d’un grand investisseur institutionnel, ou d’un groupe coordonné de petits investisseurs individuels, visant à acheter d’importantes quantités d’actions d’une entreprise fortement vendue à découvert par d’autres sociétés d’investissement. Cela contraint les vendeurs à découvert à subir de lourdes pertes et à racheter les actions à un prix plus élevé, générant ainsi des bénéfices pour les « compresseurs ».
Cryptomonnaie – Actif entièrement numérique basé sur la technologie blockchain permettant des échanges de valeur de pair à pair fiables (monnaie, propriété intellectuelle, etc.). Les cryptomonnaies ont vu le jour avec le Bitcoin, dans le but de créer une réserve de valeur entièrement décentralisée, c’est-à-dire contrôlée par un réseau plutôt que par une entreprise ou un État. Sans réglementation ni compréhension publique strictes, les cryptomonnaies sont considérées comme des investissements spéculatifs et/ou à haut risque.
Investissement ESG – Investissement basé sur des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L’investissement ESG est utilisé par les particuliers et les sociétés d’investissement qui souhaitent se sentir satisfaits de leurs investissements. Cependant, les tendances récentes montrent que l’investissement ESG peut égaler, voire surpasser, le marché dans son ensemble.
Exercice
Essayez l’un des styles d’investissement décrits dans ce chapitre qui vous intéresse le plus et effectuez plusieurs transactions dans votre compte d’entraînement pour avoir une idée du fonctionnement de la stratégie.