7-03 Cabeza y hombros
¿No te encanta la terminología que asocia estos gráficos con sus representaciones gráficas? El patrón de Cabeza y Hombros es extremadamente popular entre los inversores, ya que es una de las formaciones gráficas más fiables. Además, parece fácil de detectar. Los inversores novatos suelen cometer el error de ver el patrón de Cabeza y Hombros por todas partes. Los analistas técnicos experimentados te dirán que es difícil detectar los casos reales.
El patrón de Cabeza y Hombros puede aparecer tanto en posición vertical como invertida; cada una de ellas indica diferentes sentimientos del mercado. Cuando está vertical, se considera una señal bajista y los precios caerán una vez que se complete la formación. Cuando está invertida, el sentimiento del mercado es más alcista y es más probable que los precios suban.
El patrón de Cabeza y Hombros muestra la actividad del mercado y el equilibrio entre compradores y vendedores. Suele indicar un cambio de tendencia de alcista a bajista o de bajista a alcista que ocurrirá en el futuro. La formación consta de cuatro partes clave:
- El hombro izquierdo
- La cabeza
- El hombro derecho
- El escote
La formación vertical: el hombro izquierdo es el resultado de un movimiento ascendente sostenido que forma un pico con un alto volumen de operaciones. El mercado reacciona y los precios bajan a medida que los inversores comienzan a vender sus acciones, generalmente con un menor volumen de operaciones. Rápidamente, el valor de mercado de la acción repunta para formar la “cabeza” con un alto volumen diario de operaciones. Esto creará un pico aún más alto que el hombro izquierdo. Luego hay un período de liquidación y los precios caen, con menos acciones negociadas. Posteriormente, se produce otro repunte una vez que el precio alcanza la línea de cuello por segunda vez. Esto forma el “hombro” derecho a medida que los precios suben, pero no tan alto como la cabeza, cuando finalmente se produce otra liquidación. Esto suele ocurrir con volúmenes menores, y el “hombro” ahora está completo.
Esta formación ocurre cuando el sentimiento del mercado cambia de alcista a bajista.
La formación invertida: es la imagen especular del patrón anterior, donde se producen compras/ventas y subidas/bajadas de los precios del mercado. Analizar este gráfico implica comprender las razones, válidas o no, de esta actividad volátil. Esta formación se considera el cambio del sentimiento del mercado de bajista a alcista.
Observe este ejemplo del patrón de cabeza y hombros que sugería una ruptura alcista inminente. Una ruptura ocurre cuando el precio de una acción sube rápidamente por encima de los niveles de resistencia anteriores.
Cabeza y Hombros de Reversión Alcista
Esta formación se observa principalmente al final de una tendencia bajista. La tendencia bajista continúa con mínimos decrecientes que forman el hombro izquierdo, y luego el precio retrocede al alza. La tendencia continúa a la baja y forma la cabeza, lo que confirma la estructura de tendencia estándar, ya que forman mínimos más bajos que el hombro izquierdo. El hombro derecho es el primer mínimo decreciente, lo que indica un cambio gradual de poder de los vendedores a los compradores.
Consulte este ejemplo real de Jumia Technologies AG (JMIA).
Cabeza y Hombros con Reversión Bajista
Esta formación es visible al final de una tendencia alcista. El precio sube y forma el hombro izquierdo, retrocede y continúa el patrón hasta alcanzar la línea de cuello antes de volver a subir y formar la cabeza. Este movimiento confirma la estructura de tendencia estándar, ya que forma máximos más altos que el hombro izquierdo. Luego, el precio retrocede y se detiene de nuevo en la línea de cuello para completar la cabeza. Finalmente, el precio reanuda su tendencia alcista y forma el hombro derecho. Este es el primer máximo más bajo e indica que los compradores están perdiendo poder y ya no están interesados en mantener su posición en la acción.
Vea este ejemplo real de Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
Existe una gran variación en las formaciones de cabeza y hombros, y se puede mejorar su detección investigando y estudiando ejemplos reales. Lo principal es entrar cuando el precio rompe la línea de cuello en la dirección de la tendencia.