7-01 Cómo leer gráficos bursátiles
Este capítulo le presentará los gráficos más comunes disponibles. Sus nombres y significados son importantes para su formación continua y para la cantidad de herramientas que posee para evaluar acciones.
Comprenda que le llevará algún tiempo sentirse cómodo leyendo e interpretando muchos de estos gráficos. No se desanime, ya que muchos expertos le dirán con gusto que les llevó años desarrollar una habilidad avanzada para leer gráficos bursátiles. Pero leer gráficos es como cualquier otra cosa. Dedique 15 minutos al día a leer lo que ven otras personas y se sorprenderá de lo rápido que empezará a ver patrones en los precios de las acciones.
Además, como muchos expertos le dirán, leer estos gráficos es un arte, no una ciencia. Sin embargo, convertirse en un mejor lector de gráficos sin duda mejorará sus resultados financieros en su carrera como inversor.
Expongamos los fundamentos de un gráfico bursátil: Un gráfico bursátil muestra el historial del precio de una acción a lo largo del tiempo. El precio se muestra en el eje vertical (eje Y) del gráfico, y el tiempo en el eje horizontal (eje X). El mismo concepto se aplica a cualquier gráfico, en cualquier período de tiempo. Desde gráficos mensuales hasta gráficos de 1 minuto, el concepto no cambia. Esto se puede mostrar en diferentes estilos de gráfico (Montaña, OHLC, Velas, Renko, etc.).
Afortunadamente, existen algunas variables que puedes usar para controlar cómo se muestran tus gráficos.
- Tiempo: Puede tener gráficos de acciones que muestren minutos, días, semanas, meses o incluso años de historial de precios.
- Estilo de gráfico: Puede mostrar los datos como gráfico de líneas, gráfico de montaña, OHLC (Apertura-Máximo-Mínimo-Cierre), velas japonesas y más.
- Escala: El eje vertical generalmente se puede ajustar entre escalas aritméticas y logarítmicas. La escala aritmética es la esperada, mostrando las líneas horizontales a intervalos regulares de $5 o $10. La escala logarítmica le permite visualizar mejor el cambio porcentual en el precio de la acción, de modo que la distancia entre un precio de $20 y $40 es la misma que entre $40 y $80 (ambos con rendimientos del 100%).
Aquí se muestra una serie de estilos de gráficos de acciones de QQQ y Apple como un gráfico mensual, un gráfico diario y un gráfico de 5 minutos.
Gráfico de Montaña Mensual
En el gráfico de montaña, la línea azul representa las variaciones diarias del precio, mientras que las barras rojas y verdes en la parte inferior representan el volumen diario de operaciones. Cuando la barra es roja, el volumen está disminuyendo y la verde, cuando el volumen está aumentando.
Gráfico Renko Diario
Cada cuadradito del Gráfico Renko representa el precio de cierre de ese día. Cuando está en rojo, significa que el precio de la acción cerró por debajo del precio inicial. El verde es lo opuesto: cerró por encima del precio inicial. Con el tiempo, se puede observar que los precios seguirán una tendencia alcista o bajista. ¡Recuerde que los precios también pueden fluctuar lateralmente!
Gráfico de 5 minutos
En este gráfico, observamos múltiples líneas de tendencia junto con los cambios de precio en un período muy corto. Cuanto más granular sea el análisis, mayor será la volatilidad. Este nivel de detalle es especialmente útil cuando se prepara para operar y desea maximizar sus ganancias.
Gráfico de Velas
En un gráfico de velas, las barras verdes indican que el precio de cierre fue mayor que el precio de apertura, y las barras rojas indican que fue menor que el precio de apertura. En el capítulo 7-08, Velas, analizaremos este gráfico con más detalle.
Gráfico OHLC
Este es un gráfico de barras clásico occidental que consta de cuatro partes: precio de apertura, precio máximo diario, precio mínimo diario y precio de cierre, de ahí el nombre OHLC. La barra vertical indica el máximo y el mínimo de la sesión de esa barra. La línea horizontal izquierda representa el precio de apertura y la línea horizontal derecha, el precio de cierre de esa barra.
Aquí hay otra serie de gráficos que analiza únicamente los precios de Apple (AAPL). Puede observar que, aunque se grafica en una plataforma diferente, la información se muestra igual. La hora siempre estará en el eje Y y el precio en el eje X.
Gráfico de montaña de 1 año
Gráfico logarítmico de montaña de 1 año
Observe cómo ha cambiado la escala en el eje vertical (Y).
Gráfico OHLC de 1 mes
Vela de 1 mes
Ningún período de tiempo es mejor que otro al graficar el precio de una acción. Todo depende de su horizonte temporal. En otras palabras, ¿cuánto tiempo piensa mantener esta acción? Generalmente, si busca una compra a largo plazo, le conviene consultar un gráfico que muestre al menos un año. Si busca una operación rápida intradía, sin duda necesitará consultar un gráfico minuto a minuto.
Ningún estilo de gráfico es mejor que otro; también depende de su horizonte temporal. Si busca una inversión rápida, los gráficos OHLC le mostrarán la tendencia según su intervalo de tiempo. Pero, de nuevo, si busca una inversión a largo plazo, los gráficos de líneas o de montaña funcionan igual de bien.
Generalmente empiezo mirando un gráfico de un año con un gráfico de montaña para ver dónde se encuentra el precio actual de la acción en comparación con su máximo y mínimo de 52 semanas. Luego, acorto el período a los últimos 6 meses diarios y cambio el tipo de gráfico a gráfico de velas. Después, acorto de nuevo a los últimos 30 días y cambio el tipo de gráfico a gráfico OHLC para intentar determinar exactamente hacia dónde creo que se dirigirá la acción en los próximos días. Siempre dejo mis gráficos en escala aritmética, a menos que esté analizando acciones con precios muy altos (como GOOG) o acciones que hayan triplicado su valor o más en ese período.
La cantidad y complejidad de los gráficos disponibles, y sus nombres extraños, pueden abrumar a un inversor nuevo. Relájese, porque nadie espera que pase de novato a experto de inmediato.
A medida que gane experiencia, se le ocurrirán muchas preguntas al analizar diferentes gráficos. En este punto de tu carrera, debes considerar, como mínimo, estas preguntas mientras lees y evalúas un gráfico.
- ¿Estás considerando una acción en tendencia alcista o bajista?
- ¿Cuáles son los patrones del gráfico?
- ¿Qué podría seguir en el futuro?
- ¿Qué indican los números de volumen? ¿Es popular comprar o vender?
- ¿Hay huecos o contratiempos en las tendencias actuales o recientes?
Lea las leyendas, que identifican las líneas, barras u otros iconos de medición. Comprenda lo que muestra el gráfico e identifique las tendencias y los niveles que muestra. Por ejemplo, en el gráfico de 1 día anterior se muestran los siguientes números:
¿Sabes qué significan? Analicémoslos uno por uno.
Apertura: Es el precio de la acción cuando el mercado abrió a las 9:30 a. m., hora del este de EE. UU.
Máximo: Es el precio más alto del día.
Mínimo: Es el precio más bajo del día.
Cierre: Es el último precio de cierre diario. Si el día actual no ha terminado, se muestra el precio de cierre de ayer.
Volumen: El número total de acciones negociadas ese día.
Una vez que comprendas la información que ofrece un gráfico de acciones, puedes empezar a analizarlo y ver las tendencias de las acciones que estás examinando. Esto es importante, ya que las tendencias de precios suelen ser las razones por las que las acciones suben o bajan.
En las siguientes secciones, cubriremos los patrones gráficos más populares y aquellos cuya validez parece tener mayor consenso. Empezarás a reconocer estos términos que usan los expertos al referirse a estos patrones. Y sí, ¡incluso las grandes fortunas de Wall Street también buscan estos patrones!