5-06 Surveillez le volume !

Le volume est un indicateur clé d’une action, juste après les cours acheteur et vendeur. Nous l’avons brièvement évoqué précédemment, mais pour rappel, il s’agit du nombre total de transactions effectuées sur cette action au cours de la dernière journée de négociation.

Surveiller le volume de votre action peut être fastidieux, et comme pour la plupart des actions, le volume reste proche de la même moyenne chaque jour. Cependant, l’analyse du volume est le premier indicateur d’un éventuel changement de tendance pour votre action.

Sentiment du marché

Il est extrêmement difficile d’identifier les opinions des autres traders. Cependant, le volume est un indicateur clé de l’évolution des marchés. Si le volume de votre action commence à augmenter, cela signifie que davantage de personnes s’intéressent à elle ; elle est soudainement sur le radar d’autres personnes qui n’y prêtaient pas attention auparavant.

Cet afflux de nouveaux investisseurs indique généralement que le cours est sur le point de fluctuer, pour le meilleur ou pour le pire.

Le volume n’est pas un indicateur fiable, mais voici quelques tendances à surveiller :

Volume en hausse lente, prix en hausse

Si le volume d’une action augmente lentement parallèlement à sa hausse, cela peut indiquer que de plus en plus de personnes ont entendu parler de cette action en raison de sa bonne performance et souhaitent profiter de la tendance. Cela signifie généralement que cette action gagne en popularité et que l’augmentation du nombre d’acheteurs sur le marché fait grimper son prix grâce à l’offre et à la demande.

Si vous détenez cette action, c’est généralement une bonne nouvelle.

Volume en légère hausse, prix en baisse (ou stable)

Cette tendance est inquiétante si vous détenez déjà cette action. Si le volume est en hausse, mais que le prix n’augmente pas, cela pourrait indiquer que de nombreux investisseurs ou sociétés d’investissement ont commencé à vendre à découvert cette action, anticipant une baisse régulière du cours.

Cela peut également signifier que de nombreux investisseurs réguliers, qui détenaient cette action depuis un certain temps, ont finalement décidé de la vendre : plus de vendeurs que d’acheteurs feront baisser le prix. C’est peut-être le bon moment pour envisager de vendre.

Forte hausse des volumes et des prix

Un article de presse a fait état de cette action, et de nombreux investisseurs en ont pris connaissance simultanément. Un grand nombre de nouveaux investisseurs ont découvert et acheté cette action simultanément. Cela entraînera probablement une flambée du cours. Soyez attentif à l’actualité qui a déclenché cet événement : s’agit-il réellement d’une annonce révolutionnaire qui a accru la valeur de cette entreprise, ou s’agit-il d’une véritable frénésie ?

Si vous détenez déjà cette action, envisagez de passer des ordres à cours limité pour tenter de prendre le dessus avant que le cours ne s’effondre.

Forte hausse du volume, prix stable

Si le volume a soudainement augmenté, mais que le prix n’a pas beaucoup évolué, cela peut indiquer une bataille soudaine entre vendeurs à découvert et acheteurs d’actions sur le sort de l’action. Cela signifie que très bientôt, le cours de l’action est susceptible de monter ou de baisser, selon que l’un des deux camps gagne et que l’autre perd.

C’est généralement une situation très dangereuse pour un investisseur !

Forte hausse du volume, baisse du prix.

La mauvaise nouvelle, c’est que si vous possédez déjà cette action, vous avez perdu beaucoup d’argent très rapidement. La bonne nouvelle, c’est que vos ordres stop ont limité votre perte à un montant bien plus important.

Sommets du marché

Outre une action individuelle, vous pouvez également examiner le volume du marché dans son ensemble pour vous faire une idée de ce que pensent les autres investisseurs. Les sommets boursiers sont des opinions subjectives qui deviennent souvent rapidement des faits, pour le meilleur ou pour le pire.

Comment identifier un sommet boursier ? Voici quelques suggestions qui, selon de nombreux experts, vous aideront à les identifier.

• Surveillez attentivement le Dow Jones Industrial Average, le NASDAQ Composite et le S&P 500. Portez une attention particulière à la relation entre le volume et l’indice. À un certain moment, lors d’un marché haussier, le volume s’atténuera à mesure que l’indice restera fort ; c’est un mauvais signe, car il n’y a plus d’acheteurs.
• Surveillez également la relation entre le volume et le cours de vos actions. Un faible volume ne nous dit pas grand-chose, mais un volume important contribue à soutenir les fluctuations de prix.
• Suivez l’activité mentionnée ci-dessus sur une période de quatre ou cinq jours. Cette tendance précède souvent un repli général du marché. Se nourrissant d’elle-même, comme une prophétie quasi autoréalisatrice, l’humeur du marché a également tendance à changer, devenant rapidement un peu baissière.

Règle n° 6 – Vendez dès que le volume s’affaiblit.

Essayez de ne pas manquer ces indicateurs de sommets de marché. Vous risquez de perdre les profits déjà réalisés. Si vous avez connu une bonne période, évitez de passer rapidement de l’attaque à la défense si possible. Identifier les sommets de marché peut être un élément rentable de votre stratégie de marché, à court et à long terme.