5-04 Diversificar, diversificar y diversificar
Regla n.° 4: Diversificar, diversificar y diversificar
Diversificar significa seleccionar diversas acciones de diferentes sectores. La historia demuestra que, en distintos momentos, diferentes segmentos del mercado superan a los demás. A veces, las acciones tecnológicas tienen un buen rendimiento, a veces las bancarias, a veces las internacionales, a veces las de defensa, a veces las médicas, etc. Dado que es difícil predecir qué sector tendrá el mejor rendimiento en el futuro, lo mejor es invertir solo en unas pocas acciones de cada sector para que siempre se invierta en algunas de las industrias con mejor rendimiento. De esta manera, con el tiempo, la rentabilidad de su cartera será menos volátil y, con suerte, siempre positiva.
En general, debería intentar tener al menos 10 acciones en su cartera, y estas deberían pertenecer al menos a 5 sectores diferentes.
¿Por qué diversifica la gente?
Los inversores diversifican porque ayuda a estabilizar la rentabilidad de una cartera, y cuantas más acciones se posean, mayor será la probabilidad de que una acción duplique o triplique su precio. Por ejemplo, si se posee la misma cantidad en dólares de 10 acciones diferentes, y 9 de ellas se mantuvieron al mismo precio y una duplicó su valor, la cartera subiría un 10 %.
La gente invierte en el mercado de valores porque quiere ganar más dinero del que podría obtener si simplemente dejara el dinero en el banco. Los inversores, en particular, no quieren PERDER dinero. La “preservación de capital” se refiere a la idea de preservar el dinero invertido; los inversores nunca quieren estar en una posición en la que hubiera sido mejor no haber invertido. Por lo tanto, para protegerse de las fluctuaciones de precios y simplificar la gestión de su cartera, los inversores intentan mantener una cartera completamente diversificada.
¿Cómo funciona?
Al diversificar su cartera, se asegura de no tener nunca demasiadas inversiones en una sola. Si una de las acciones en las que ha invertido empieza a bajar de precio, limita su exposición a esa acción al tener solo un porcentaje menor de todos sus activos en ella. Para principiantes, esto puede significar no tener más del 20% de su cartera en una sola acción, ETF o fondo mutuo.
Cuando empiece a invertir con dinero real e invierta más dinero en su cartera a medida que aumenta su valor, debería seguir comprando diferentes acciones para que, al final, tenga menos del 10% de su dinero en una sola.
Diversificar significa que, por ejemplo, si invierte en acciones de los sectores bancario, energético, sanitario, manufacturero, de lujo y de TI, debería intentar distribuir su dinero de la forma más equitativa posible entre estos sectores. De esta manera, si el sector energético en su conjunto empieza a tener problemas (por ejemplo, si el precio del petróleo cae rápidamente), no tendrá que preocuparse por toda su cartera y limitará las pérdidas a las que se expone ante una sola perturbación del mercado.
Tipos de diversificación
Hay dos tipos principales de diversificación que debes tener en cuenta cuando comiences a invertir:
1. Diversificación sectorial
Diversificar por sector significa dividir sus inversiones entre empresas según su tipo de negocio. Las empresas de “Energía” serían productoras de petróleo, eléctricas y especializadas en el transporte de materiales necesarios para la producción de energía. Las empresas de “Manufactura” son empresas que construyen todo tipo de productos, desde juguetes hasta automóviles, equipos y aviones.
La idea detrás de la diversificación sectorial es que, si una tendencia mayor afecta negativamente a toda una industria, conviene asegurarse de que no todas sus inversiones se vean afectadas a la vez. Por ejemplo, los bajos precios del petróleo provocaron una caída general en las acciones de energía (por supuesto, con algunas empresas aún en crecimiento, mientras que otras se vieron especialmente afectadas).
Puede utilizar un filtro de acciones para acotar sus opciones de inversión en un sector específico que le interese, o elegir un ETF de alto volumen centrado en ese sector para facilitarlo.
2.Diversificación de Acciones
Este es el tipo más básico: simplemente asegúrese de no tener demasiado dinero en una sola acción. Por ejemplo, si desea invertir el 10% de su dinero en el sector bancario, eso no significa que deba invertir el mismo 10% en Bank of America. Debe tener algunas acciones bancarias por si una de ellas está mal gestionada y quiebra. Las acciones individuales son más volátiles que los sectores, y los sectores son más volátiles que los tipos de valores completos; por lo tanto, esta es la base de toda diversificación.
Formas de Mantenerse Diversificado
Los Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) y los Fondos Mutuos son buenos lugares para comenzar a invertir, ya que estos valores están diversificados. Los ETF y los fondos mutuos toman dinero de los inversores y lo invierten en una variedad de valores que cumplen el objetivo establecido del fondo. Algunos fondos invierten en grandes empresas, otros en empresas europeas, otros en servicios públicos, otros en materias primas como el oro y el petróleo, etc. Por ejemplo, el ETF FHLC es un conjunto de acciones del sector salud. Si busca una forma sencilla de invertir en un sector específico, sin tener que investigar qué empresas elegir, esta es una ruta rápida.
Advertencia sobre la diversificación excesiva
Diversificar es bueno, ¡pero no se exceda! Si diversifica demasiado, su cartera empezará a depreciarse; puede que no pierda mucho si una empresa empieza a bajar, pero tampoco ganará mucho si otra empresa que posee empieza a tener buenos resultados. Los principiantes suelen construir su primera cartera con entre 8 y 10 acciones, ETF o fondos mutuos a la vez. Siempre puede cambiar las inversiones que tiene, pero trate de evitar tener demasiadas o muy pocas inversiones a la vez.
Diversificar demasiado también puede dificultar la gestión de sus inversiones. Si no puede mantenerse al día con las noticias de las empresas y controlar sus inversiones, las cosas podrían empezar a ir mal y podría empezar a perder dinero incluso antes de saber por qué.
Algunos de los grandes inversores y gestores de cartera de los últimos 30 años (Peter Lynch, Warren Buffet) hablan de tener en su cartera una acción que “se multiplique por diez”. Claro, es bueno elegir una acción que gane un 10 o un 20 % anual, pero lo que realmente impulsa una cartera al alza es una o dos acciones que se multiplican por diez o que obtienen una rentabilidad del 1000 %. A lo largo de los años, Apple Computer (APPL), The Gap (GPS) y Coca-Cola (KO) son algunas de las pocas que entran en esta categoría.sc name=”endmark”][/sc]