10-01 Dix clés à retenir
Voici dix points importants à retenir pour franchir la prochaine étape de votre parcours d’investissement. Ce sont des clés concrètes que vous devriez intégrer à votre esprit pour devenir un investisseur constamment avisé et rentable.
1.Comprendre et contrôler les frais et coûts de vos activités d’investissement.
Demandez à votre courtier quels sont ses tarifs pour les transactions sur actions et options. Comparez les offres et essayez d’autres courtiers. N’hésitez pas. Vous devez trouver un courtier et une plateforme qui vous conviennent. Outre les commissions de courtage, soyez attentif aux frais de conseil (si vous faites appel à un conseiller en placement), aux frais d’achat et de vente des fonds communs de placement (achat et vente), aux frais liés aux ETF, aux conséquences fiscales de vos investissements (tenez toujours votre conseiller fiscal informé) et surveillez attentivement le taux d’inflation global, qui peut réduire, voire anéantir, vos profits apparents. Même à l’ère des courtiers à escompte sans commission, les investisseurs doivent être parfaitement conscients des frais associés aux ETF et aux fonds communs de placement, ainsi que des implications fiscales de leurs transactions.
2. Diversifiez, diversifiez, et encore diversifiez.
Avez-vous déjà entendu cela ? En général, la meilleure façon d’atteindre cet objectif est de créer une bonne répartition d’actifs. Certaines personnes pensent avoir diversifié leur portefeuille en détenant de nombreuses actions différentes, mais rien d’autre. Il ne s’agit pas d’une véritable diversification. Les actifs sont tous les mêmes. Assurez-vous que votre portefeuille réel contienne une combinaison d’obligations (d’entreprises et de bons du Trésor américain), de matières premières comme l’or et l’argent, ainsi que d’actions et d’obligations internationales. Tenez également compte de l’importante composante temporelle. Outre l’évidence (bien anticiper l’échéance d’une obligation), vous devez tenir compte des actifs susceptibles de s’apprécier à différents moments et planifier en conséquence.
3. Comprenez votre risque.
Non, comprenez bien votre risque global. Vous avez peut-être une idée précise du risque relatif associé à chaque investissement que vous achetez. Cependant, avez-vous pris en compte les risques liés à chaque investissement ? Par exemple, quelle est votre source de revenus ? Êtes-vous salarié ou travailleur indépendant ? Avez-vous réfléchi aux conséquences d’une interruption de vos flux de trésorerie ? Seriez-vous contraint de vendre vos investissements avant même de le vouloir ? Le risque de votre portefeuille a considérablement augmenté si vous ne l’aviez jamais envisagé auparavant. Ce risque pourrait un jour vous faire perdre de l’argent en vendant au mauvais moment. De nombreux investisseurs ont été contraints de vendre leurs investissements au plus bas du marché, faute d’autre choix : ils avaient besoin de liquidités ! Vous pourriez également être incapable d’effectuer d’autres achats opportuns pendant un creux du marché en raison de votre manque de liquidités. Ce n’est qu’un exemple des risques supplémentaires que vous pourriez facilement négliger lors de l’élaboration de votre stratégie d’investissement.
4. Comprendre les pourcentages.
Ne regardez pas la hausse ou la baisse du prix d’un investissement en dollars ou en « points ». Considérez plutôt son pourcentage de gain ou de perte. À l’instar des casinos qui émettent des jetons en plastique sans valeur pour vous soutirer plus facilement votre argent, vous devez comprendre la valeur de chaque actif que vous détenez et l’impact de chaque variation de prix sur la valeur globale de votre portefeuille. Le moyen le plus simple de comprendre l’évolution quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou annuelle de la valeur de vos investissements est d’utiliser les pourcentages. Google (GOOG) a gagné 5 $ aujourd’hui et votre action General Electric (GE) a gagné 50 cents : laquelle a le mieux performé pour vous ? Soit un rendement de 1 % pour GOOG, mais de 3 % pour GE ! De plus, si le Dow Jones Industrial Average a gagné 500 points aujourd’hui, soit un gain de 5 %, pourquoi vos actions GOOG et GE ont-elles sous-performé le marché ? Observez les variations en pourcentage de tous vos actifs et comparez-les aux indices de référence courants !
5. Évitez d’acheter des actions « à la mode », investissez plutôt dans ce que vous connaissez.
Surpris ? Lorsqu’une action est considérée comme « en vogue », vous l’aurez probablement payée trop cher. Leur temps d’antenne dans la presse et à la télévision attire souvent de nombreux investisseurs, ce qui fait grimper le cours jusqu’à des niveaux potentiellement dangereux. Si vous appréciez une action ou un investissement en vogue, attendez quelques semaines ou un mois avant de la réexaminer. D’ici là, elle aura probablement été remplacée par une nouvelle action « en vogue » et son prix pourrait désormais être plus attractif. Une meilleure méthode d’investissement consiste à acheter ce que vous connaissez. Ouvrez l’œil et observez où vous et vos amis dépensez votre argent, et où vous ne le faites pas ! Votre connaissance personnelle et professionnelle des entreprises et de leurs produits est généralement plus que suffisante pour vous inciter à effectuer des recherches fondamentales sur leurs actions. Les investisseurs qui s’en tiennent à ce qu’ils savent et ignorent ce qu’ils ne savent pas ont fait fortune.
6. Utilisez l’analyse fondamentale pour identifier ce qu’il faut acheter.
L’analyse fondamentale est la première étape de la recherche d’investissements potentiels. Pour les actions, quels sont le ratio cours/bénéfice (PER), la gamme de produits et la direction de l’entreprise ? Pour les certificats de dépôt (CD) et les obligations, où en est l’économie globale dans le cycle économique ; quel est le rendement des CD et des obligations bancaires ? Pour les matières premières, quels sont les actifs actuellement et ceux qui connaîtront une forte demande à l’avenir, comme le pétrole, l’or et le blé ? Cela vous permettra de savoir ce qui est actuellement sous-évalué, ce qui est surévalué et ce que l’avenir réserve à ces investissements.
7. Utilisez l’analyse technique pour vous aider à décider quand acheter.
Si l’analyse fondamentale vous indique quoi acheter, l’analyse technique vous indique quand acheter. Après tout, à quoi bon investir et attendre 20 ans avant de réaliser des bénéfices et que votre analyse fondamentale soit validée ? C’est pourquoi les indicateurs d’analyse technique, comme l’évolution des prix et le volume, jouent un rôle essentiel dans votre vie d’investisseur. Les schémas graphiques et les lignes de tendance courants vous aideront à savoir quand acheter et quand vendre les investissements que votre analyse fondamentale vous a indiqués comme étant des placements sûrs. L’analyse technique est efficace non pas parce qu’elle est secrète, mais parce que tout bon investisseur la connaît, l’utilise et la suit.
8. Fixez-vous des objectifs raisonnables et sachez que si vous surperformez le marché de 5 %, vous faites du bon travail !
Sachez qu’il est très difficile de battre le marché, tel que mesuré par un indice de référence comme le S&P 500. À l’instar d’une tentative infructueuse d’atteindre la perfection, s’efforcer constamment de « doubler son capital en un an » sera source de déception. Créez plutôt une stratégie et un portefeuille adaptés à votre budget, qui vous protègent des mauvaises surprises, projettent des rendements supérieurs à l’inflation et vous rassurent. Fixez-vous un objectif d’investissement réaliste et atteignable. N’oubliez pas que plus de 90 % des gestionnaires de fonds communs de placement professionnels ne parviennent pas à battre l’indice boursier S&P 500. Ne vous attendez pas non plus à le battre, du moins pas d’emblée.
9. Soyez objectif, pas émotionnel.
La PEUR et la CUPIDITÉ sont vos ennemis. Ces deux émotions sont présentes sur tous les marchés, au quotidien. Elles font fluctuer les marchés sans que cela paraisse logique. C’est la peur et la cupidité à l’œuvre. Lorsque vous commencez à vous laisser emporter par vos émotions concernant vos investissements, votre portefeuille, jusqu’alors performant, peut se transformer en catastrophe. Comprenez qu’investir de manière objective est toujours la stratégie la plus judicieuse. Ayez des raisons et des objectifs solides pour chaque décision d’investissement et demandez-vous : « Est-ce la cupidité ou la peur qui joue un rôle ?» Et tenez-vous à votre plan !
10. Soyez un penseur indépendant.
C’est plus facile à dire qu’à faire, et il faut parfois toute une vie d’expérience avant d’y parvenir. Cependant, si vous interrogez les dix meilleurs investisseurs de la planète, tous insisteront sur la nécessité d’investir de manière indépendante. Cela ne signifie pas que vous devez ignorer totalement les suggestions de votre courtier, d’autres experts, de vos amis ou de votre famille. Cela suggère simplement d’examiner ces recommandations avec un œil attentif et critique. Effectuez vos propres recherches, investigations et évaluations ; n’oubliez pas qu’il s’agit de votre argent. Considérez les recommandations, aussi convaincantes soient-elles, comme une simple source d’information, et non comme un appel à l’action. Une façon de devenir un penseur indépendant est de lire de nombreux avis différents et de vous forger votre propre opinion en vous basant sur les faits.
