10-05 Élaborez une stratégie d’investissement qui vous convient

Tout au long de ce cours, nous avons beaucoup parlé de la définition d’objectifs personnels, de l’importance de la diversification et de concepts comme le « swing trading » et l’« achat et conservation ». À partir de maintenant, vous devez élaborer votre propre stratégie d’investissement, une approche qui vous est propre.

Par où commencer

La première étape nous ramène au chapitre 3 : définir des objectifs. Commencez par vous demander : « Que veux-je faire exactement ?» Cela déterminera la manière dont vous construirez votre portefeuille et gérerez vos investissements. Comprendre vos projets d’avenir vous permettra d’élaborer des stratégies d’investissement qui vous permettront de les atteindre.

Il ne s’agit pas d’un objectif unique, tous regroupés dans un même panier. Il est très courant que les investisseurs gèrent plusieurs portefeuilles, chacun avec son propre objectif. Par exemple, un compte de retraite dédié, basé sur une stratégie « Acheter et conserver » d’ETF indiciels, et un portefeuille « Croissance » distinct pour les objectifs à moyen terme (comme épargner pour l’achat d’une maison ou simplement faire fructifier son épargne). Si vous envisagez de pratiquer le day trading ou le swing trading, il est conseillé de les placer dans un portefeuille distinct de vos autres investissements, ne serait-ce que pour simplifier votre déclaration d’impôts.

Vous pouvez également adopter différentes stratégies au sein d’un même portefeuille, ce qui est un élément essentiel de la diversification. Par exemple, vous pourriez placer la majeure partie de votre épargne dans un portefeuille « Croissance », dont l’objectif global est de surpasser l’indice S&P 500. Cependant, même au sein de ce portefeuille, vous pourriez envisager d’allouer 1 000 $ ou plus à des actions à dividendes à faible risque pour constituer votre « fonds d’urgence ».

Commencer par les secteurs

Commencez par déterminer où vous souhaitez investir avant de sélectionner des actions individuelles. En comparant les secteurs dans leur ensemble, vous pourrez mieux appréhender l’équilibre « risque/rendement ».

Le graphique ci-dessous présente les rendements annuels des différents secteurs du S&P 500 de 2010 à 2020. Les barres représentent l’écart entre leur rendement annuel le plus bas et le plus élevé, la ligne indiquant leur moyenne. Les axes indiquent le nom du secteur et l’ETF le plus populaire.

En utilisant ce graphique comme référence, vous pouvez vous faire une idée du risque et du rendement associés à chaque secteur. Notez que ces données sont basées sur les rendements historiques ; cela ne signifie PAS que cette tendance se poursuivra indéfiniment.

Voici quelques pistes pour déterminer par où commencer votre stratégie d’investissement :

Préservation du capital

Un portefeuille « Préservation du capital » vise un gain, mais ne souhaite VRAIMENT pas de perte. Il s’agirait de votre « Fonds d’urgence » ou, si vous êtes sur le point de prendre votre retraite, de l’endroit où vous placeriez la majeure partie de vos actions (en plus des obligations ou autres actifs à faible risque dans lesquels vous avez investi).

Dans un portefeuille « Préservation du capital », concentrez-vous d’abord sur le bas des graphiques à barres. Il semble que les secteurs « Technologies de l’information », « Santé », « Consommation discrétionnaire », « Services publics » et « Immobilier » soient de bons points de départ, ou simplement l’indice S&P 500 dans son ensemble :

Ensuite, nous nous concentrerons sur les rendements moyens les plus élevés. Les secteurs « Technologies de l’information », « Consommation discrétionnaire », « Santé » et le S&P 500 dans son ensemble ont tous enregistré des performances supérieures à 10 % ; c’est donc sur ce point que nous souhaitons approfondir notre analyse.

La bonne nouvelle est qu’un portefeuille de préservation du capital comprend principalement des ETF et des fonds communs de placement (parfois des actions à dividendes et à faible croissance, comme les services aux collectivités), l’accent étant davantage mis sur l’achat et la conservation.

Enfin, un portefeuille conservateur ne recherche pas de gains importants et craint les fluctuations importantes. Même si le secteur des technologies de l’information affiche la moyenne et le maximum les plus élevés, il est préférable de l’exclure en raison de l’importante différence entre le minimum et le maximum. Pour ce portefeuille, nous souhaitons éviter les fluctuations importantes.

Comme ce portefeuille « Préservation du capital » ne vise pas les rendements les plus élevés, les maximums ne nous préoccupent pas outre mesure. Pour plus de simplicité, nous pourrions simplement acheter ces ETF, qui comprennent un panier diversifié d’actions dans ces secteurs, ou poursuivre nos recherches sur les industries ou les entreprises spécifiques de chaque secteur.

Forte croissance

Un portefeuille « à forte croissance » vise à maximiser les rendements, avec pour objectif de surpasser le S&P 500. Pour ce faire, il faut d’abord examiner les secteurs qui affichent les plus hauts niveaux. Dans ce cas, il s’agirait des technologies de l’information et de la finance, qui ont tous deux enregistré des pics supérieurs à 40 %.

Contrairement à notre portefeuille conservateur, un portefeuille à forte croissance nécessite une analyse plus approfondie et ne peut se contenter d’acheter un ETF sectoriel sans plus attendre. Après avoir identifié un secteur qui vous intéresse, il est conseillé d’approfondir votre recherche et d’examiner un ETF sectoriel (un « secteur » étant un sous-ensemble d’un secteur), puis de répéter l’opération pour déterminer où concentrer le reste de votre recherche.

Cependant, pour obtenir une croissance optimale, vous devrez analyser chaque action et chaque entreprise individuellement. La recherche de gains implique un trading plus actif et la mise à jour régulière de vos ordres limite/stop. Bien que le swing trading ou le day trading ne soient pas nécessaires, il est conseillé de surveiller vos actions au moins une fois par semaine.

« Argent de poche »

Le portefeuille « Argent de poche » ne devrait pas représenter plus de 10 à 20 % de vos investissements totaux, mais c’est là que vous apprendrez le plus. « Argent de poche » signifie que vous pouvez rechercher des gains et tester différentes stratégies, en privilégiant généralement la stratégie d’investissement « Acheter ce que vous connaissez ».

Pour un portefeuille « Argent de poche », évitez généralement les ETF et privilégiez les actions spécifiques des entreprises que vous souhaitez investir. Choisissez des entreprises que vous estimez prometteuses de croissance explosive, basées sur votre intuition (plutôt que sur des recherches approfondies), ou même des entreprises que vous ne pensez pas nécessairement rentables, mais dont vous croyez en la mission et souhaitez investir.

Votre portefeuille « Argent de poche » est un portefeuille que vous devriez consulter quotidiennement et dont vous ne devriez pas hésiter à acheter et vendre régulièrement. Si la rentabilité est toujours un objectif principal, utiliser votre « Argent de poche » est le meilleur moyen de vous tenir informé de l’actualité de l’investissement, d’identifier de nouvelles entreprises et d’acquérir une véritable expérience des fluctuations de prix, du trading et de l’investissement par vous-même.

Personnalisez-le

Les exemples ci-dessus ne sont que quelques exemples de la manière dont vous pouvez commencer à construire votre (ou vos) portefeuille(s). Chaque investisseur a ses propres objectifs et la réussite n’est pas garantie. Cependant, en gardant à l’esprit les fondamentaux de ce cours et en vous entraînant régulièrement, vous trouverez l’équilibre de stratégies d’investissement qui vous convient !