Κατάσταση Εσόδων
Οι επιχειρήσεις διατηρούν οικονομικά αρχεία για να κατανοήσουν πώς αποδίδει οικονομικά η εταιρεία τους. Για τις δημόσιες εταιρείες (μια επιχείρηση που πωλεί μετοχές στο κοινό σε χρηματιστήρια), αυτά τα αρχεία κοινοποιούνται επίσης στους επενδυτές. Οι τρεις κύριες οικονομικές καταστάσεις που χρησιμοποιούν οι εταιρείες είναι η κατάσταση εσόδων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών.
Η κατάσταση εσόδων επικεντρώνεται κυρίως στα έσοδα και τα έξοδα της εταιρείας (τι έχουν κερδίσει και τι έχουν πληρώσει) κατά μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Η κατώτατη γραμμή δείχνει ένα καθαρό κέρδος ή μια καθαρή ζημία ανάλογα με την απόδοση της εταιρείας κατά την εν λόγω περίοδο. Οι εταιρείες μπορούν να ολοκληρώσουν μια κατάσταση εσόδων όποτε θέλουν, αλλά συνήθως ολοκληρώνονται τριμηνιαίως (κάθε τρεις μήνες) ή ετησίως.
Εξήγηση μιας Κατάστασης Εσόδων
Οι καταστάσεις εσόδων είναι γνωστές με διάφορες ονομασίες, συμπεριλαμβανομένης της κατάστασης κερδών και ζημιών, της κατάστασης κερδών, της κατάστασης εσόδων, της κατάστασης λειτουργίας. Αυτές οι ονομασίες χρησιμοποιούνται εναλλακτικά για να περιγράψουν την ίδια οικονομική κατάσταση που συνοψίζει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας κατά μια συγκεκριμένη περίοδο.
Η κατάσταση εσόδων εξυπηρετεί δύο κύριους σκοπούς:
- Δείχνει στους διευθυντές πώς αποδίδει η επιχείρηση και αν οι πωλήσεις συμβαδίζουν με τα έξοδα.
- Παρέχει στους επενδυτές μια εικόνα της συνολικής απόδοσης της εταιρείας.
Το σημαντικό πράγμα που πρέπει να θυμόμαστε για μια κατάσταση εσόδων είναι ότι αντιπροσωπεύει το κέρδος για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ. 1η Τρίμηνο 2020). Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τον ισολογισμό, ο οποίος αντιπροσωπεύει μια συγκεκριμένη στιγμή στο χρόνο (π.χ. Σεπτέμβριος 2019).
Κατάσταση Εσόδων της Apple, Inc
Οι επενδυτές και οι αναλυτές βρίσκουν την λειτουργική ενότητα της κατάστασης εσόδων ενδιαφέρουσα επειδή αποκαλύπτει έξοδα που συνδέονται άμεσα με τις κανονικές επιχειρηματικές δραστηριότητες, όπως η διαφήμιση, οι προμήθειες πωλήσεων και τα γραφειακά είδη και εξοπλισμός. Από την άλλη πλευρά, η μη λειτουργική ενότητα αναλύει πληροφορίες εσόδων και εξόδων σχετικά με δραστηριότητες που δεν σχετίζονται με τις κανονικές λειτουργίες μιας εταιρείας, όπως έσοδα από τόκους, έξοδα τόκων ή οποιεσδήποτε ζημίες από αγωγές ή άλλες παρόμοιες δραστηριότητες.
Βήματα για την Κατανόηση της Κατάστασης Εσόδων
Η κατανόηση των βασικών όρων σε μια κατάσταση εσόδων βοηθά στην ανάλυση της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας, στον προσδιορισμό της κερδοφορίας της και στη λήψη ενημερωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Η κατάσταση εσόδων ακολουθεί πάντα μια συγκεκριμένη σειρά, καθώς παρουσιάζει τα έσοδα και τα έξοδα μιας εταιρείας κατά μια συγκεκριμένη περίοδο. Ξεκινά με όλα τα έσοδα που κέρδισε η εταιρεία και τελειώνει με το καθαρό εισόδημα ή κέρδος μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων.
- Ημερομηνία. Αυτό θα είναι στην κορυφή της κατάστασης, για την περίοδο που δημιουργήθηκε; όπως, Για την τριμηνιαία περίοδο που λήγει τον μήνα XYZ DD, YYYY.
- Καθαρός Τζίρος ή Λειτουργικά Έσοδα. Αναφέρεται στο ποσό των εσόδων που παράγεται από τις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες μιας εταιρείας, μετά την αφαίρεση τυχόν εκπτώσεων, επιστροφών και επιδοτήσεων.
- Κόστος Πωλήσεων (γνωστό και ως Κόστος Πωληθέντων, ή Κόστος Εσόδων). Οι άμεσες δαπάνες παραγωγής και πώλησης ενός προϊόντος ή υπηρεσίας, συμπεριλαμβανομένων των άμεσων εργασιών και υλικών.
- Ακαθάριστο Κέρδος ή Περιθώριο. Το ποσό των εσόδων από πωλήσεις που απομένει μετά την αφαίρεση του κόστους πωληθέντων, που αντιπροσωπεύει το κέρδος που παράγεται από τις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες πριν από την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων.
- Λειτουργικά Έξοδα. Τα συνολικά έξοδα που προκύπτουν για τη λειτουργία μιας επιχείρησης, εξαιρουμένων του κόστους πωληθέντων, των τόκων και των φόρων. Συμπεριλαμβανομένων ενοικίων, λογαριασμών, διαφήμισης, ασφάλισης κ.λπ.
- Λειτουργικό Εισόδημα. Το εισόδημα που παράγεται από τις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες μιας εταιρείας μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων.
- Έξοδα Τόκων. Το κόστος δανεισμού χρημάτων, συνήθως με τη μορφή τόκων που καταβάλλονται για χρέη.
- Καθαρό Εισόδημα πριν από τους Φόρους. Το ποσό του εισοδήματος που παράγεται από τις δραστηριότητες μιας εταιρείας πριν από την καταχώριση οποιωνδήποτε φόρων εισοδήματος.
- Φόροι Εισοδήματος. Οι φόροι που καταβάλλονται για το εισόδημα μιας εταιρείας, υπολογιζόμενοι συνήθως ως ποσοστό του καθαρού εισοδήματος πριν από τους φόρους και προσαρμοσμένοι για εκπτώσεις και πιστώσεις.
- Ειδικά ή Έκτακτα Έξοδα. Έξοδα που θεωρούνται ασυνήθιστα ή εφάπαξ χρεώσεις, όπως κόστος αναδιάρθρωσης, αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων ή νομικές ρυθμίσεις.
- Καθαρό Εισόδημα. Το συνολικό κέρδος (ή ζημία) που παράγεται μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων, συμπεριλαμβανομένων των λειτουργικών εξόδων, των τόκων, των φόρων και των ειδικών εξόδων, από τα συνολικά έσοδα.
Αυτή η σειρά επιτρέπει μια σαφή και λογική παρουσίαση της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας, επιτρέποντας στους επενδυτές, τους διευθυντές και άλλους χρήστες να λαμβάνουν ενημερωμένες αποφάσεις.
Κύρια Σημεία που Πρέπει να Θυμόμαστε
- Η κατάσταση εσόδων αντιπροσωπεύει πόσο καλά αποδίδει οικονομικά μια εταιρεία κατά μια χρονική περίοδο. Συνοψίζει τα έσοδα, τα έξοδα και το κέρδος σε ένα εύκολο στην ανάγνωση οικονομικό έγγραφο.
- Οι επενδυτές δίνουν προσοχή σε μια κατάσταση εσόδων επειδή είναι μια ακριβής εικόνα της απόδοσης μιας εταιρείας κατά μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.
- Οι δανειστές αξιολογούν την καταλληλότητα ενός δανείου με βάση την κατάσταση εσόδων επειδή δείχνει το κέρδος που παράγει μια εταιρεία.
- Οι επενδυτές δίνουν προσοχή στην “κατώτατη γραμμή” και αναμένουν αυτή τη φιγούρα να αυξάνεται σταθερά με την πάροδο του χρόνου. Αυτή η φιγούρα είναι συχνά το πρώτο δεδομένο που εξετάζει ένας επενδυτής όταν προσδιορίζει αν θα επενδύσει ή όχι.
- Η σύγκριση των καταστάσεων εσόδων από μια περίοδο στην άλλη είναι μια εξαιρετική ένδειξη της κατεύθυνσης που ακολουθεί μια εταιρεία. Αν το καθαρό εισόδημα αυξάνεται, τότε η εταιρεία κατευθύνεται στη σωστή κατεύθυνση. Αν μειώνεται, τότε η εταιρεία χρειάζεται να κάνει κάποιες αλλαγές.
Εύρεση Καταστάσεων Εσόδων
Μπορείτε να βρείτε τις καταστάσεις εσόδων κάθε δημόσιας εταιρείας που διαπραγματεύεται στις Ηνωμένες Πολιτείες χρησιμοποιώντας τα εργαλεία έρευνας που είναι διαθέσιμα στον ιστότοπό μας.
Μεταβείτε στην καρτέλα Έρευνα Επενδύσεων στο κύριο μενού και κάντε κλικ στην επιλογή “Οικονομικές Καταστάσεις” από τη λίστα επιλογών. Μπορείτε να αναθεωρήσετε τον ισολογισμό, την κατάσταση εσόδων και την κατάσταση ταμειακών ροών για κάθε δημόσια εταιρεία που διαπραγματεύεται στις Ηνωμένες Πολιτείες, ανατρέχοντας πίσω 5 χρόνια.