Δημιουργία Στρατηγικής Επένδυσης
Ρευστότητα, Κίνδυνος και Πιθανές Αποδόσεις
Όλες οι επενδύσεις ισορροπούν τη ρευστότητα, τον κίνδυνο και τις πιθανές αποδόσεις. Η ισορροπία μεταξύ αυτών των τριών τομέων εξαρτάται από την ατομική σας προτίμηση, αλλά ο τρόπος που τις βλέπετε θα καθορίσει ποιους τύπους επενδύσεων θα επιλέξετε.
- Ρευστότητα: Η ρευστότητα αναφέρεται στο πόσο εύκολα και γρήγορα μπορεί να μετατραπεί μια περιουσία σε μετρητά χωρίς να χάσει την αξία της. Υψηλή ρευστότητα σημαίνει ότι η περιουσία μπορεί να πωληθεί γρήγορα σε δίκαιη τιμή, ενώ οι περιουσίες με χαμηλή ρευστότητα μπορεί να χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να πωληθούν ή μπορεί να απαιτούν έκπτωση για να προσελκύσουν αγοραστές.
- Κίνδυνος: Στο πλαίσιο των επενδύσεων, ο κίνδυνος αναφέρεται στο βαθμό αβεβαιότητας σχετικά με το πιθανό αποτέλεσμα. Οι επενδύσεις υψηλού κινδύνου έχουν μεγαλύτερη πιθανότητα να χάσουν χρήματα, αλλά μπορεί επίσης να προσφέρουν υψηλότερες πιθανές αποδόσεις. Οι επενδύσεις χαμηλού κινδύνου είναι γενικά πιο σταθερές και αξιόπιστες, αλλά τείνουν να προσφέρουν χαμηλότερες αποδόσεις.
- Πιθανές αποδόσεις: Οι πιθανές αποδόσεις είναι τα πιθανά κέρδη ή τα κέρδη που θα μπορούσε να κερδίσει ένας επενδυτής από μια επένδυση. Οι επενδύσεις με υψηλότερες πιθανές αποδόσεις συνήθως σχετίζονται με μεγαλύτερο κίνδυνο, καθώς υπάρχει περισσότερη αβεβαιότητα σχετικά με το αν η επένδυση θα αποφέρει πραγματικά κέρδος. Αντίθετα, οι επενδύσεις με χαμηλότερες πιθανές αποδόσεις είναι συνήθως λιγότερο επικίνδυνες αλλά έχουν επίσης περιορισμένο δυναμικό κέρδους.
Τύποι Ασφαλειών
Τύποι ασφαλειών αναφέρονται σε διάφορες κατηγορίες χρηματοοικονομικών επενδύσεων, όπως μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια. Κάθε τύπος έχει τα δικά του χαρακτηριστικά, κινδύνους και πιθανές αποδόσεις, που συμβάλλουν σε ένα καλά ισορροπημένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο όταν συνδυάζονται στρατηγικά.
Μετρητά και Καταθέσεις Τραπεζών
Ρευστότητα: Πολύ Υψηλή
Κίνδυνος: Χαμηλός
Πιθανή Ανάπτυξη: Μηδενική ή Αρνητική
Τα μετρητά και οι καταθέσεις τραπεζών θεωρούνται τύπος ασφαλείας χαμηλού κινδύνου όπου τα χρήματα διατηρούνται είτε σε φυσική μορφή (μετρητά) είτε αποθηκεύονται σε τραπεζικό λογαριασμό (καταθέσεις). Έχουν υψηλή ρευστότητα, καθώς μπορούν να προσπελαστούν γρήγορα και εύκολα όποτε χρειαστεί. Αν και τα μετρητά και οι καταθέσεις τραπεζών είναι γενικά ασφαλή και σταθερά, προσφέρουν περιορισμένη πιθανή ανάπτυξη σε σύγκριση με άλλες επιλογές επένδυσης.
Η άμεση πρόσβαση σε μετρητά είναι σημαντική, γι’ αυτό τα ταμειακά αποθέματα συχνά αποθηκεύονται ως μετρητά ή καταθέσεις τραπεζών αντί για περιουσίες όπως ράβδοι χρυσού. Ωστόσο, η διατήρηση μετρητών στο σπίτι, σε χρηματοκιβώτιο ή σε θυρίδα ασφαλείας δεν αυξάνει την αξία τους. Ακόμη και τα μετρητά σε λογαριασμό ταμιευτηρίου μπορεί να χάσουν αξία με την πάροδο του χρόνου λόγω πληθωρισμού.
Πιστοποιητικά Καταθέσεων
Ρευστότητα: Χαμηλή
Κίνδυνος: Χαμηλός
Πιθανή Ανάπτυξη: Χαμηλή
Τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs) είναι ένας τύπος επένδυσης χαμηλού κινδύνου που προσφέρεται από τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Όταν επενδύετε σε ένα CD, συμφωνείτε να καταθέσετε ένα συγκεκριμένο ποσό χρημάτων για μια καθορισμένη περίοδο, συνήθως που κυμαίνεται από μερικούς μήνες έως αρκετά χρόνια. Σε αντάλλαγμα, η τράπεζα εγγυάται μια σταθερή επιτόκιο, παρέχοντάς σας μια προβλέψιμη απόδοση κατά την ωρίμανση, όταν λήγει η συμφωνία.
Τα CDs είναι πολύ ασφαλείς επενδύσεις αλλά έχουν πολύ χαμηλό δυναμικό ανάπτυξης καθώς τα επιτόκια είναι χαμηλά (π.χ. 0,4% έως 1,6%).
Μετοχές
Ρευστότητα: Υψηλή
Κίνδυνος: Μέτριος
Πιθανή Ανάπτυξη: Υψηλή
Οι μετοχές αντιπροσωπεύουν ένα μερίδιο ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία. Όταν αγοράζετε μετοχές, γίνεστε μέτοχος, αποκτώντας μερική ιδιοκτησία στην επιχείρηση. Οι μετοχές έχουν τη δυνατότητα σημαντικής ανάπτυξης, καθώς η αξία τους μπορεί να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου με βάση την απόδοση της εταιρείας. Ωστόσο, οι μετοχές φέρουν επίσης υψηλότερο κίνδυνο σε σύγκριση με άλλες επενδύσεις, καθώς η αξία τους μπορεί να κυμαίνεται και να μειώνεται αν η εταιρεία αποτύχει.
Όταν επενδύετε σε μετοχές, έχετε πολλές επιλογές. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές μιας μόνο εταιρείας ή να επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο αποτελείται από πολλές μετοχές διαφορετικών εταιρειών. Μια άλλη επιλογή είναι ένα ETF, ή ταμείο διαπραγμάτευσης, το οποίο περιέχει μια συλλογή μετοχών από έναν συγκεκριμένο δείκτη, όπως ο S&P 500. Ανεξάρτητα από την επιλογή, η στρατηγική επένδυσης περιλαμβάνει την απόκτηση ενός μέρους μιας ή περισσότερων εταιρειών, σε αντάλλαγμα για ένα μερίδιο των κερδών τους.
Ομόλογα
Ρευστότητα: Μέτρια
Κίνδυνος: Χαμηλός
Πιθανή Ανάπτυξη: Μέτρια
Τα ομόλογα είναι ένας τύπος επένδυσης όπου δανείζετε χρήματα σε έναν οργανισμό, όπως μια εταιρεία ή την κυβέρνηση, σε αντάλλαγμα για τακτικές πληρωμές τόκων και την αποπληρωμή του κύριου ποσού στο τέλος μιας καθορισμένης περιόδου. Τα εταιρικά ομόλογα εκδίδονται από εταιρείες για να αντλήσουν κεφάλαια, τα κρατικά ομόλογα…
εκδίδονται από την κυβέρνηση για τη χρηματοδότηση δημόσιων έργων, και ομόλογα junk είναι ομόλογα υψηλού κινδύνου και υψηλής απόδοσης που εκδίδονται από εταιρείες με χαμηλές πιστοληπτικές αξιολογήσεις. Κάθε τύπος ομολόγου έχει διαφορετικό επίπεδο κινδύνου και απόδοσης, με τα κρατικά ομόλογα να είναι τα ασφαλέστερα και τα ομόλογα junk να φέρουν τον υψηλότερο κίνδυνο.Ακίνητα
Ρευστότητα: Χαμηλή
Κίνδυνος: Μέτριος
Πιθανή Ανάπτυξη: Μέτρια
Τα ακίνητα είναι μια επιλογή επένδυσης όπου αγοράζετε και κατέχετε φυσική περιουσία, όπως κατοικίες ή εμπορικά κτίρια, με την προοπτική να κερδίσετε εισόδημα μέσω ενοικίων ή από την εκτίμηση της αξίας. Η αγορά ακινήτων έχει υποστεί αξιοσημείωτες αλλαγές, όπως η τρέλα της ανακαίνισης σπιτιών τη δεκαετία του 1980, όπου οι επενδυτές αγόραζαν ακίνητα για να τα ανακαινίσουν γρήγορα και να τα πουλήσουν με κέρδος. Ένα άλλο σημαντικό γεγονός ήταν η κατάρρευση της αγοράς κατοικιών το 2007-2008, που προήλθε από έναν συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των ριψοκίνδυνων δανειοδοτικών πρακτικών και της κατάρρευσης της φούσκας των ακινήτων, προκαλώντας δραματική πτώση των αξιών των ακινήτων.
Η επένδυση σε ακίνητα έχει επίσης αποτελέσει δημοφιλή στρατηγική για αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης. Οι άνθρωποι αγοράζουν ακίνητα με την πρόθεση να χτίσουν μακροχρόνιο πλούτο. Καθώς τα ακίνητα εκτιμώνται με την πάροδο του χρόνου, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν πουλώντας τα σε υψηλότερες τιμές ή να συνεχίσουν να βασίζονται σε εισόδημα από ενοίκια ως σταθερή πηγή ροής μετρητών κατά τη συνταξιοδότηση.
Αυτή η προσέγγιση μπορεί να είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος για να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησής σας και να διατηρήσετε οικονομική ασφάλεια στα μεταγενέστερα στάδια της ζωής.
Πολύτιμα Μέταλλα
Ρευστότητα: Υψηλή
Κίνδυνος: Μέτριος
Πιθανή Ανάπτυξη: Μέτρια
Τα πολύτιμα μέταλλα, όπως χρυσός, ασήμι και πλατίνα, θεωρούνται απτό περιουσιακό στοιχείο με εγγενή αξία λόγω της σπανιότητάς τους, της ανθεκτικότητάς τους και των πολλαπλών χρήσεών τους. Οι επενδυτές συχνά αγοράζουν πολύτιμα μέταλλα ως ασφάλεια κατά του πληθωρισμού ή της οικονομικής αβεβαιότητας, καθώς η αξία τους τείνει να παραμένει σταθερή ή ακόμη και να αυξάνεται κατά τη διάρκεια ταραχώδους περιόδου, παρέχοντας διαφοροποίηση και ασφαλές καταφύγιο για το χαρτοφυλάκιο επενδύσεών τους.
Το 2011, η “φούσκα του χρυσού” έσπασε, καθιστώντας τις τιμές των μετάλλων πιο μεταβλητές από πριν. Μια φούσκα συμβαίνει όταν οι κερδοσκόποι ανεβάζουν τις τιμές ενός αντικειμένου πέρα από την εγγενή του αξία. Η τιμή του χρυσού αυξήθηκε στα 1.895 δολάρια ανά ουγγιά, αλλά στη συνέχεια άρχισε μια σταθερή πτώση στα 1.075 δολάρια ανά ουγγιά.
Η κατοχή πολύτιμων μετάλλων ως προστασία κατά της αβεβαιότητας της αγοράς σε άλλους τύπους ασφάλειας είναι ακόμα πολύ δημοφιλής. Ωστόσο, οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι προτείνουν ότι όχι περισσότερο από το 10% του χαρτοφυλακίου σας θα πρέπει να επενδύεται σε χρυσό.
Παράγωγα
Ρευστότητα: Μέτρια
Κίνδυνος: Υψηλός
Πιθανή Ανάπτυξη: Υψηλή
Τα παράγωγα είναι χρηματοοικονομικά μέσα που αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, όπως μετοχές, νομίσματα ή εμπορεύματα. Επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι κοινοί τύποι παραγώγων που επιτρέπουν στους επενδυτές να κερδοσκοπούν για τις μελλοντικές αλλαγές τιμών αυτών των περιουσιακών στοιχείων.
Μια επιλογή μετοχής δίνει στον επενδυτή το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει μια μετοχή σε συμφωνημένη τιμή. Η επιλογή μετοχής έχει αξία επειδή η μετοχή που σας επιτρέπει να αγοράσετε έχει αξία, ωστόσο, η επιλογή αυτή δεν έχει αξία εκτός αν τη χρησιμοποιήσετε.
Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια νομική συμφωνία για την αγορά ή πώληση κάτι σε προκαθορισμένη τιμή σε καθορισμένο χρόνο στο μέλλον. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιούνται με εμπορεύματα όπως το πετρέλαιο, το φυσικό αέριο, το καλαμπόκι και το σιτάρι.
Τα παράγωγα είναι πιο χρήσιμα για αντιστάθμιση, όπως η αγορά μιας επιλογής μετοχής για μια μετοχή που πιστεύετε ότι θα αυξηθεί σε αξία και δεν θέλετε απαραίτητα να αγοράσετε τώρα. Η αντιστάθμιση είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιείται για να προστατεύσει από πιθανές ζημίες από δυσμενείς κινήσεις της αγοράς.
Επενδύοντας σε παράγωγα, όπως η αγορά επιλογών ή η είσοδος σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, οι επενδυτές μπορούν να αντισταθμίσουν τους κινδύνους τους και να περιορίσουν την πιθανή επίδραση των αρνητικών διακυμάνσεων τιμών στο συνολικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεών τους. Ουσιαστικά, η αντιστάθμιση λειτουργεί ως μια μορφή ασφάλισης για τις κύριες επενδύσεις του επενδυτή.
Συμβουλές και Τεχνάσματα
Στο παρελθόν, μια κοινή συμβουλή επένδυσης για τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης, πρότεινε ότι ένα σημαντικό ποσοστό των αποταμιεύσεών σας θα πρέπει να είναι στο σπίτι σας; το οποίο θα εκτιμάται σε αξία με την πάροδο του χρόνου μαζί με τις αγοραίες τιμές.
Για τα υπόλοιπα περιουσιακά σας στοιχεία, οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συνήθως συνιστούσαν να ισορροπήσετε τις συμμετοχές σας μεταξύ μετοχών και ομολόγων με βάση την ηλικία σας. Η στρατηγική περιλάμβανε τη χρήση του αριθμού 100, αφαιρώντας την ηλικία σας και κατανέμοντας το προκύπτον ποσοστό σε μετοχές, με το υπόλοιπο ποσοστό να πηγαίνει σε ομόλογα. Για παράδειγμα, ένας 18χρονος θα επένδυε το 82% σε μετοχές και το 18% σε ομόλογα.
Ενώ αυτή η καθοδήγηση μπορεί να φαίνεται ξεπερασμένη, εξακολουθεί να προσφέρει πληροφορίες που οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν κατά την οικοδόμηση των χαρτοφυλακίων τους.
Μην Βάζετε Όλα Τα Αυγά Σε Ένα Καλάθι
Η διαφοροποίηση των επενδύσεών σας είναι κρίσιμη σε διάφορα επίπεδα, όχι μόνο μεταξύ κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, αλλά και σε τομείς. Ξεκινήστε κατανέμοντας τα περιουσιακά σας στοιχεία μεταξύ διαφορετικών τύπων τίτλων. Για παράδειγμα, μια κλασική προσέγγιση περιλαμβάνει την επένδυση του 50% των αποταμιεύσεών σας σε ακίνητα, ενώ το υπόλοιπο 50% χωρίζεται μεταξύ μετοχών και ομολόγων. Με αυτόν τον τρόπο, αν οι τιμές των κατοικιών μειωθούν, οι επενδύσεις σας σε μετοχές και ομόλογα μπορούν να προσφέρουν κάποια προστασία. Ομοίως, αν η χρηματιστηριακή αγορά πέσει, τα ακίνητα και τα ομόλογά σας θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη σταθεροποίηση του χαρτοφυλακίου σας.
Τα ομόλογα είναι γενικά πιο ασφαλείς επενδύσεις, καθώς η αξία τους συνδέεται με τα επικρατούντα επιτόκια, καθιστώντας τα λιγότερο ευάλωτα σε διακυμάνσεις της αγοράς. Μπορούν επίσης να είναι ευεργετικά κατά την αύξηση των τιμών των κατοικιών, των τιμών των μετοχών και των επιτοκίων, ενισχύοντας περαιτέρω τη σημασία της διαφοροποίησης.
Χρησιμοποιήστε ένα Εξελισσόμενο Χαρτοφυλάκιο
Η παραδοσιακή συμβουλή να επενδύετε σε “περισσότερα ομόλογα καθώς γερνάτε” προέρχεται από την πεποίθηση ότι το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να γίνει πιο συντηρητικό καθώς πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση. Η ιδέα είναι να ελαχιστοποιήσετε τον κίνδυνο με τα χρήματά σας καθώς πλησιάζετε στην ηλικία της συνταξιοδότησης. Αν οι μετοχές σας χάσουν αξία όταν είστε 25, έχετε περίπου 40 χρόνια για να ανακτήσετε τις απώλειες πριν από τη συνταξιοδότηση. Ωστόσο, αν οι μετοχές σας μειωθούν σε αξία όταν είστε 62, είναι πολύ πιο δύσκολο να αντισταθμίσετε το χαμένο εισόδημα, τονίζοντας την ανάγκη για μια στρατηγική επένδυσης χαμηλού κινδύνου στα μεταγενέστερα χρόνια.
Κοινές Στρατηγικές Επένδυσης
Αν είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε να επενδύετε, υπάρχουν μερικές στρατηγικές που πρέπει να έχετε κατά νου. Οι περισσότερες στρατηγικές μακροχρόνιας επένδυσης βασίζονται σε μία ή σε συνδυασμό αυτών.
Αγορά και Διακράτηση
“Αν δεν είστε διατεθειμένοι να κατέχετε μια μετοχή για δέκα χρόνια, μην σκέφτεστε καν να την κατέχετε για δέκα λεπτά.”
– Γουόρεν Μπάφετ
Η στρατηγική αγοράς και διακράτησης περιλαμβάνει την έρευνα και την επιλογή επενδύσεων με βάση τη δυναμική μακροχρόνιας ανάπτυξης, και στη συνέχεια τη διατήρησή τους ανεξαρτήτως των διακυμάνσεων της αγοράς. Ένας επενδυτής αγοράς και διακράτησης θα πρέπει να εξετάσει την πώληση μόνο όταν:
- Οι θεμελιώδεις λόγοι για την αγορά της επένδυσης αλλάζουν (π.χ., η διοίκηση της εταιρείας αλλάζει σε μια ομάδα με διαφορετική επιχειρηματική προσέγγιση που δεν υποστηρίζετε).
- Αποφασίσετε να αποχωρήσετε εντελώς από την αγορά.
Γουόρεν Μπάφετ αναγνωρίζεται ευρέως ως ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές αγοράς και διακράτησης. Κατατάσσεται συνεχώς μεταξύ των πλουσιότερων ανθρώπων στον κόσμο. Το 2021, η καθαρή του αξία ήταν πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας τον έναν από τους πλουσιότερους ανθρώπους που ζουν. Αυτό υπογραμμίζει την επιτυχία των στρατηγικών του επένδυσης και γιατί η προσέγγισή του αξίζει να προσεχθεί.
Μειονεκτήματα
“Η αγορά μπορεί να παραμείνει παράλογη περισσότερο από όσο μπορείτε να παραμείνετε φερέγγυοι.” – Τζον Μέιναρντ Κέινς
Τα μειονεκτήματα της στρατηγικής αγοράς και διακράτησης περιλαμβάνουν πιθανές απώλειες σε αβέβαιες αγορές, χαμένες ευκαιρίες να εκμεταλλευτείτε τάσεις και αντιδραστική λήψη αποφάσεων. Οι επενδυτές αγοράς και διακράτησης μπορεί να αντιδράσουν πολύ αργά ή να δυσκολευτούν με τις αποφάσεις πώλησης, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω απώλειες.
Παρά την ενδελεχή έρευνα και την τελική ανάκτηση της αξίας της επένδυσης, μπορεί να αντιμετωπίσετε μια προθεσμία όταν χρειάζεστε κεφάλαια για τη συνταξιοδότηση. Υπάρχει πραγματική πιθανότητα να κάνετε λανθασμένες επενδυτικές επιλογές, με αποτέλεσμα σημαντικές απώλειες πριν παραδεχθείτε την ήττα. Αυτά τα μειονεκτήματα υπογραμμίζουν την ανάγκη για προσεκτικό σχεδιασμό και διαχείριση κινδύνου ενώ ακολουθείτε μια προσέγγιση αγοράς και διακράτησης.
Επένδυση Αξίας
“Γνωρίστε τι κατέχετε και γνωρίστε γιατί το κατέχετε.” – Πίτερ Λιντς
Η επένδυση αξίας περιλαμβάνει την αναγνώριση υποτιμημένων μετοχών με βάση ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία. Αυτό σημαίνει ότι αναζητάτε εταιρείες που φαίνεται να αναπτύσσονται ισχυρά αλλά δεν έχουν ακόμη προσελκύσει πολλή προσοχή από την αγορά. Ή αναζητάτε νέους παίκτες με ισχυρές βάσεις και δυνατότητες ανάπτυξης. Θα αγοράσετε και θα πουλήσετε μετοχές πιο συχνά με την επένδυση αξίας.
Αναζητώντας υποτιμημένες μετοχές, οι επενδυτές αξίας μπορούν να επωφεληθούν από πιθανές κεφαλαιακές κερδισμένες όταν η αγορά τελικά αναγνωρίσει και διορθώσει την τιμή της μετοχής, οδηγώντας σε υψηλότερες αποδόσεις. Ο Πίτερ Λιντς έγινε διάσημος για τη χρήση της επένδυσης αξίας ενώ ήταν ο κύριος διαχειριστής του Magellan Fund Fidelity Investments.
Μειονεκτήματα
“Οι τέσσερις πιο ακριβές λέξεις στην αγγλική γλώσσα είναι, ‘Αυτή τη φορά είναι διαφορετική.’” – Σερ Τζον Τέμπλτον
Τα μειονεκτήματα της επένδυσης αξίας περιλαμβάνουν χρονοβόρα έρευνα, πιθανές ευκαιρίες κόστους και τον κίνδυνο να πέσετε σε παγίδες αξίας. Οι επενδυτές μπορεί να συναντήσουν μετοχές που φαίνονται υποτιμημένες αλλά συνεχώς αποτυγχάνουν λόγω φθίνουσας βιομηχανίας, κακής διοίκησης ή άλλων ζητημάτων. Αυτές οι παγίδες αξίας μπορούν να οδηγήσουν σε διαρκείς απώλειες, απογοητεύοντας την προσέγγιση της επένδυσης αξίας.
Αυτή η προσέγγιση απαιτεί τακτική αξιολόγηση των εταιρειών για να προσδιοριστεί η αξία τους με ακρίβεια. Αν ένας επενδυτής κάνει πολλές λανθασμένες κρίσεις στη σειρά, μπορεί να είναι δύσκολο να ανακάμψει από τις απώλειες. Επομένως, η επένδυση αξίας απαιτεί προσοχή στη λεπτομέρεια και επαγρύπνηση για να διασφαλιστούν επιτυχείς αποτελέσματα.
Ενεργό Trading
“Η κατανόηση της αξίας ενός τίτλου και αν διαπραγματεύεται πάνω ή κάτω από αυτήν την αξία είναι η διαφορά μεταξύ επένδυσης και κερδοσκοπίας.” – Κορέν Τ. Σολ
Το ενεργό trading είναι όταν αγοράζετε και πουλάτε μετοχές τακτικά για να εκμεταλλευτείτε τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις τιμών, δημιουργώντας κέρδη από συχνές συναλλαγές με βάση τις τάσεις της αγοράς και την τεχνική ανάλυση. Οι ενεργοί traders μπορούν να προσαρμοστούν στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, εισερχόμενοι και εξέρχονται γρήγορα από θέσεις για να εκμεταλλευτούν ευκαιρίες και να ανταποκριθούν αποτελεσματικά σε διάφορα σενάρια της αγοράς.
Αυτή η στρατηγική απαιτεί πιο προχωρημένη γνώση των σχημάτων γραφημάτων, της θεμελιώδους και τεχνικής ανάλυσης, και τεχνικών διαχείρισης κινδύνου, όπως η χρήση εντολών stop-loss και η καθορισμένη θέση για τον έλεγχο της έκθεσής σας σε δυσμενείς κινήσεις της αγοράς. Η ημερήσια διαπραγμάτευση είναι μια μορφή ενεργού trading όταν αγοράζετε και πουλάτε την ίδια ημέρα. Η ημερήσια διαπραγμάτευση είναι περισσότερο θέμα τύχης παρά στρατηγικής.
Μειονεκτήματα
“Ο ατομικός επενδυτής θα πρέπει να ενεργεί σταθερά ως επενδυτής και όχι ως κερδοσκόπος.” – Μπεν Γκράχαμ
Η ενεργή διαπραγμάτευση μπορεί να εκθέσει τους επενδυτές σε μεγαλύτερους κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της μεταβλητότητας της αγοράς, των λαθών κατά τη διαπραγμάτευση και των ζημιών που προκαλούνται από τη μόχλευση εάν χρησιμοποιείτε λογαριασμούς περιθωρίου και δανεισμένα κεφάλαια στη στρατηγική σας. Οι περισσότεροι επαγγελματίες επενδυτές και χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι προτείνουν να χρησιμοποιείτε μόνο ένα πολύ μικρό ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας για ενεργή διαπραγμάτευση, καθώς η ζημιά μπορεί να είναι δύσκολο να αναιρεθεί.
Επιπλέον, η συχνή διαπραγμάτευση συχνά οδηγεί σε υψηλότερες προμήθειες και τέλη μεσιτείας, τα οποία μπορούν να μειώσουν τη συνολική κερδοφορία της στρατηγικής ενεργής διαπραγμάτευσης. Υπάρχει επίσης μια σημαντική επένδυση χρόνου στην ενεργή διαπραγμάτευση, καθώς πρέπει να παρακολουθείτε συνεχώς τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Ερωτήσεις Πρόκλησης
- Χρησιμοποιώντας παραδείγματα από το μάθημα, εξηγήστε τι εννοείται με τον όρο ρευστότητα.
- Εάν σας δίνονταν 100.000 δολάρια σήμερα, πώς θα τα επενδύατε και γιατί;
- Υπάρχουν κίνδυνοι με καμία από αυτές τις επενδύσεις;
- Γιατί είναι σημαντικό να διαφοροποιείτε;