Επένδυση σε Ομόλογα
Αν ψάχνετε για μια σταθερή απόδοση επένδυσης χωρίς να ανησυχείτε για τις διακυμάνσεις της χρηματιστηριακής αγοράς, ίσως θελήσετε να εξετάσετε την επένδυση σε Ομόλογα.
Δεν μπορείτε να το δείτε στο YouTube; Κάντε κλικ εδώ
Τα ομόλογα συνήθως έχουν χαμηλότερες αποδόσεις από τις μετοχές, τα ETFs και τα αμοιβαία κεφάλαια, αλλά έχουν μια σταθερή πληρωμή τόκων στους επενδυτές τους κάθε χρόνο – συνήθως πολύ καλύτερα από ό,τι θα λάβετε με τον λογαριασμό αποταμίευσής σας.
Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι ομολόγων:
- Εταιρικά Ομόλογα, τα οποία είναι χρέος που εκδίδεται από μεμονωμένες εταιρείες. Πολλές μεγάλες εταιρείες προτιμούν να εκδίδουν ομόλογα αντί για περισσότερες μετοχές, επειδή οι μετοχές δίνουν ένα κομμάτι ιδιοκτησίας της εταιρείας. Μόλις μια εταιρεία αποπληρώσει το ομόλογο, αυτό εξαφανίζεται και οι τρέχοντες κάτοχοι διατηρούν τις μετοχές τους.
- Ομόλογα Δημοσίου, τα οποία εκδίδονται από την Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση των ΗΠΑ. Αυτό είναι το “Εθνικό Χρέος” για το οποίο έχετε ακούσει τόσα πολλά – μπορείτε να αγοράσετε ένα κομμάτι και να κερδίσετε απόδοση στην επένδυσή σας.
- Άλλα Κυβερνητικά Ομόλογα – Πολιτείες, Πόλεις, Κομητείες και σχεδόν κάθε άλλη κυβέρνηση εκδίδει επίσης τα δικά της ομόλογα. Αυτά είναι συνήθως πιο ριψοκίνδυνα από τα ομόλογα Δημοσίου (και είναι πιο δύσκολο για έναν μεμονωμένο επενδυτή να τα αγοράσει απευθείας), αλλά συνήθως έχουν υψηλότερη απόδοση.
Αν έχετε λογαριασμό μεσιτείας, μπορείτε συνήθως να αγοράσετε ομόλογα απευθείας μέσω αυτού του καναλιού. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια κρατούν κάποια ομόλογα επίσης για να διατηρήσουν μια καλή αναλογία κινδύνου, οπότε κάποιοι επενδυτές κατέχουν ομόλογα χωρίς καν να το γνωρίζουν!
Τιμές Ομολόγων
Όταν τα ομόλογα εκδίδονται για πρώτη φορά από μια εταιρεία ή μια κυβέρνηση, έχουν μια “ονομαστική αξία” που είναι συνήθως 1.000 δολάρια και μια δηλωμένη επιτόκιο ή “κουπόνι” που πληρώνουν στον κάτοχο του ομολόγου. Αυτό το επιτόκιο καθορίζεται από τις αγορές επιτοκίων τη στιγμή που εκδίδεται το ομόλογο. Μόλις κατέχετε ένα ομόλογο, μπορείτε να συνεχίσετε να το κρατάτε μέχρι την “λήξη” (σημαίνει ότι το ομόλογο έχει λήξει και όλες οι πληρωμές έχουν γίνει) ή μπορείτε να το πουλήσετε σε άλλους επενδυτές. Δεδομένου ότι τα ομόλογα πληρώνουν μια σταθερή επιτόκιο, η τιμή της αγοράς των ομολόγων αλλάζει καθώς αλλάζουν τα επικρατούντα επιτόκια.
Αν τα επιτόκια αυξηθούν, οι τιμές των ομολόγων πέφτουν – επειδή τα ομόλογα έχουν μια σταθερή επιτόκιο που πληρώνουν. Αν ένα ομόλογο που εκδόθηκε πέρυσι πληρώνει 5% και ένα ομόλογο που εκδόθηκε φέτος πληρώνει 6%, οι άνθρωποι θα πουλήσουν το ομόλογο 5% και θα αγοράσουν το ομόλογο 6%.
Ομοίως, αν τα επιτόκια πέσουν, οι τιμές των ομολόγων αυξάνονται.