Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Οι επιχειρήσεις διατηρούν οικονομικά αρχεία για να γνωρίζουν πώς αποδίδει οικονομικά η εταιρεία τους. Για τις δημόσιες εταιρείες, (μια επιχείρηση που προσφέρει μετοχές (μετοχές) στο κοινό μέσω οργανωμένων χρηματιστηρίων), αυτά τα αρχεία μοιράζονται επίσης με τους επενδυτές. Οι τρεις κύριες οικονομικές καταστάσεις που χρησιμοποιούν οι εταιρείες είναι οι καταστάσεις εσόδων, οι ισολογισμοί και οι καταστάσεις ταμειακών ροών.
Ακριβώς όπως διαχειρίζεστε τα προσωπικά σας οικονομικά παρακολουθώντας τα χρήματα που εισέρχονται και εξέρχονται για να διασφαλίσετε ότι μπορείτε να καλύψετε όλα τα έξοδά σας, μια επιχείρηση πρέπει να κάνει το ίδιο μέσω μιας κατάστασης ταμειακών ροών. Μια κατάσταση ταμειακών ροών επιτρέπει στη διοίκηση της εταιρείας να δει από πού προέρχονται τα χρήματα και πώς δαπανώνται, ακριβώς όπως γνωρίζετε ποιους λογαριασμούς πρέπει να πληρώσετε τακτικά και πόσα χρήματα θα απαιτηθούν.
Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία γνωρίζει ότι έχει μια μεγάλη δαπάνη που έρχεται, όπως η αντικατάσταση παλαιού εξοπλισμού, μπορεί να χρησιμοποιήσει την κατάσταση ταμειακών ροών της για να προγραμματίσει εκ των προτέρων και να διασφαλίσει ότι έχει αρκετά χρήματα στην άκρη για να καλύψει το κόστος. Ομοίως, μπορεί να βάζετε στην άκρη επιπλέον χρήματα για πράγματα όπως επισκευές αυτοκινήτου ή ιατρικά έξοδα που γνωρίζετε ότι μπορεί να προκύψουν στο μέλλον. Ολοκληρώνοντας μια κατάσταση ταμειακών ροών τουλάχιστον ανά τρίμηνο, μια εταιρεία μπορεί να δείξει στους επενδυτές και τους ενδιαφερόμενους πώς παράγει μετρητά για να πληρώσει τα χρέη της και να χρηματοδοτήσει τα λειτουργικά της έξοδα.
Γιατί είναι σημαντικές οι καταστάσεις ταμειακών ροών;
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) στις ΗΠΑ απαιτεί από τις εταιρείες να προετοιμάζουν τέσσερις οικονομικές καταστάσεις, μία από τις οποίες είναι η κατάσταση ταμειακών ροών. Η κατάσταση ταμειακών ροών δείχνει πώς έχει αλλάξει το υπόλοιπο μετρητών μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, αντί να είναι απλώς μια στιγμιαία εικόνα του υπολοίπου μετρητών τους σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Η περίοδος μπορεί να είναι τρεις μήνες, έξι μήνες ή ένα έτος ανάλογα με την προτίμηση της εταιρείας. Αυτή η δήλωση αναδιοργανώνει και χρησιμοποιεί πληροφορίες από την κατάσταση εσόδων και τον ισολογισμό της εταιρείας.
Η κατάσταση ταμειακών ροών είναι κρίσιμη διότι βοηθά στην παρακολούθηση όλων των κινήσεων μετρητών μιας εταιρείας, από πού προέρχονται τα πραγματικά μετρητά και πού πηγαίνουν. Παρέχει πληροφορίες σχετικά με το πώς μια εταιρεία χρησιμοποιεί και κατανέμει τα μετρητά της για να διαχειριστεί χρέη, επενδύσεις και δαπάνες. Γι’ αυτό οι επενδυτές, οι πιστωτές και η διοίκηση πρέπει να εξετάσουν την κατάσταση ταμειακών ροών για να διασφαλίσουν ότι η επιχείρηση είναι οικονομικά σταθερή.
Ποιες είναι οι συνιστώσες μιας κατάστασης ταμειακών ροών;
| ABC Inc.
Κατάσταση Ταμειακών Ροών Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2999 |
||
| Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες | ||
| Καθαρό Έσοδο | $x,xxx,xxx | |
| Απόσβεση | xx,xxx | |
| Αύξηση σε A/R (λογαριασμοί εισπρακτέοι) | (xx,xxx) | |
| Μείωση σε A/P (λογαριασμοί πληρωτέοι) | xx,xxx | |
| Αύξηση σε Αποθέματα | (xx,xxx) | |
| Καθαρά μετρητά που παρέχονται από Λειτουργικές Δραστηριότητες | xxx,xxx | |
| Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες | ||
| Πώληση Εξοπλισμού, Μηχανημάτων | xxx,xxx | |
| Αγορά γης | (xx,xxx) | |
| Καθαρά μετρητά που παρέχονται από Επενδυτικές Δραστηριότητες | xxx,xxx | |
| Ταμειακές Ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες | ||
| Υποχρεώσεις Πληρωτέες | xx,xxx | |
| Νέα Μετοχή Εκδοθείσα | xxx,xxx | |
| Καθαρά μετρητά που παρέχονται από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες | xxx,xxx | |
| Καθαρή αλλαγή σε ταμειακές ροές | xxx,xxx | |
| Αρχικό Υπόλοιπο Μετρητών | xx,xxx | |
| Τελικό Υπόλοιπο Μετρητών | xxx,xxx | |
Οι καταστάσεις ταμειακών ροών χωρίζονται σε τρία κύρια μέρη. Κάθε μέρος εξετάζει τις ταμειακές ροές από έναν από τους τρεις τύπους δραστηριοτήτων: (1) λειτουργικές δραστηριότητες; (2) επενδυτικές δραστηριότητες; και (3) χρηματοδοτικές δραστηριότητες.
- Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: αντιπροσωπεύει το ποσό των χρημάτων που εισήγαγε μια εταιρεία από τις κανονικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Αυτό περιλαμβάνει τα μετρητά που παράγονται μέσω της κατασκευής και πώλησης αγαθών ή της παροχής υπηρεσιών στους πελάτες. Περιλαμβάνει επίσης τα μετρητά που πληρώνονται στους προμηθευτές και τους φόρους που καταβάλλονται.
- Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: αντικατοπτρίζει τις συναλλαγές που πραγματοποιεί μια εταιρεία για να επενδύσει σε πόρους για ανάπτυξη και παραγωγή που περιλαμβάνουν μακροχρόνιες χρήσεις μετρητών. Αυτό περιλαμβάνει τα μετρητά που πληρώνονται για την αγορά σταθερών περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα, εργοστάσια ή εξοπλισμός. Από την άλλη πλευρά, περιλαμβάνει επίσης τα μετρητά που λαμβάνονται από την πώληση ακινήτων ή εξοπλισμού, ή ως αποτέλεσμα συγχώνευσης.
- Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες: εστιάζει στο πώς μια εταιρεία αντλεί κεφάλαια και πώς τα επιστρέφει στους επενδυτές και τους πιστωτές. Αυτό περιλαμβάνει την καταβολή μετρητών μερίσματος, την έκδοση ή την επαναγορά περισσότερων μετοχών και την προσθήκη ή την αλλαγή δανείων.
Ποιος ενδιαφέρεται για μια κατάσταση ταμειακών ροών;
Υπάρχουν τρεις κύριες ομάδες που ενδιαφέρονται για την κατάσταση ταμειακών ροών μιας εταιρείας:
- Επενδυτές: θα εξετάσουν την κατάσταση ταμειακών ροών για να κατανοήσουν πόσο καλά λειτουργούν οι δραστηριότητες μιας εταιρείας και για να δουν την ικανότητά τους να παράγουν μετρητά και να εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους.
- Δανειστές/Πιστωτές: θα εξετάσει την κατάσταση ταμειακών ροών για να προσδιορίσει πόσα μετρητά είναι διαθέσιμα για την εταιρεία προκειμένου να χρηματοδοτήσει τη λειτουργία της και να πληρώσει τα χρέη της.
- Διοίκηση: οι λογιστές, ο Διευθυντής Οικονομικών (CFO), ο Διευθύνων Σύμβουλος (CEO) είναι μερικά από τα μέλη της διοικητικής ομάδας που θα εξετάσουν τους αριθμούς της κατάστασης ταμειακών ροών για να γνωρίζουν αν η εταιρεία είναι έτοιμη να καλύψει τις μισθοδοσίες και άλλες δαπάνες.
Πού μπορώ να βρω την κατάσταση ταμειακών ροών για μια συγκεκριμένη εταιρεία;
Μπορείτε να βρείτε τις καταστάσεις ταμειακών ροών για οποιαδήποτε εταιρεία στις Ηνωμένες Πολιτείες χρησιμοποιώντας το εργαλείο Quotes από το μενού ερευνών επενδύσεων.
