Βασική Έρευνα και Σύγκριση Μετοχών

Όταν ξεκινάτε να δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο, μπορεί να είναι συντριπτικό να επιλέξετε την πρώτη σας μετοχή.

Σε αυτή τη δραστηριότητα, θα περάσουμε από τη διαδικασία διεξαγωγής βασικής έρευνας για μια εταιρεία που σας ενδιαφέρει και θα μάθουμε πώς να τη συγκρίνουμε με μια άλλη εταιρεία στον ίδιο τομέα για να προσδιορίσουμε ποια θα ήταν η καλύτερη επιλογή για να προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας για τις πρώτες σας συναλλαγές.

Βασική Έρευνα και Σύγκριση Μετοχών – Συνεχίζεται

Για να κάνετε την πρώτη σας σύγκριση, θα χρησιμοποιήσουμε μια τεχνική που ονομάζεται “Αγοράστε Αυτό που Γνωρίζετε”.

Ποιες εταιρείες χρησιμοποιείτε καθημερινά ή πιστεύετε ότι έχουν καλή φήμη; Επιλέξτε μία από αυτές – και θα χρησιμοποιήσουμε εργαλεία για να τη συγκρίνουμε με μερικούς από τους ανταγωνιστές της για να προσδιορίσουμε ποια μπορεί να είναι μια καλύτερη προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας.

Βασική Έρευνα και Σύγκριση Μετοχών – Συνεχίζεται

Όταν έχετε στο μυαλό σας το όνομα μιας εταιρείας, θα χρησιμοποιήσουμε το εργαλείο “Αναζήτηση Συμβόλου” για να βρούμε το σύμβολο της μετοχής της εταιρείας. Αυτό βρίσκεται κάτω από την “Έρευνα Επενδύσεων” στο κύριο μενού.

Εάν δεν μπορείτε να βρείτε τη μετοχή της εταιρείας, μπορεί να είναι ότι δεν είναι διαθέσιμη για συναλλαγές. Ορισμένες εταιρείες (όπως η Nintendo) διαπραγματεύονται μόνο σε ξένες αγορές (σε αυτή την περίπτωση, την Ιαπωνία), καθιστώντας πιο δύσκολη την εύρεση της μετοχής της. Άλλες (όπως η Ben & Jerry’s Ice Cream) ανήκουν σε μεγαλύτερους ομίλους (σε αυτή την περίπτωση, την Unilever, σύμβολο μετοχής UL), οπότε μπορεί να χρειαστεί να κάνετε κάποια έρευνα για να βρείτε την μητρική εταιρεία.

Μόλις βρείτε ένα σύμβολο μετοχής μιας εταιρείας με την οποία θέλετε να ξεκινήσετε, εισάγετέ το στο πεδίο αυτής της σελίδας για να συνεχίσετε.

Τιμή

Τώρα που έχετε το πρώτο σύμβολο ticker, θα χρειαστεί να βρούμε την τιμή του. Από τη σελίδα “Αναζήτηση Συμβόλου” που ανοίξατε, πάρτε την Τελευταία Τιμή για αυτή την εταιρεία. Θα είναι η πρώτη τιμή στις λεπτομέρειες της προσφοράς.

Κέρδη ανά Μετοχή (EPS)

Όταν αγοράζετε μετοχές σε μια εταιρεία, σημαίνει ότι αποκτάτε επίσης ένα μερίδιο σε όλα τα περιουσιακά της στοιχεία και τα κέρδη – οπότε θέλουμε να ξέρουμε πόσο κερδοφόρα είναι αυτή η εταιρεία. Για αυτό, θα εξετάσουμε τα Κέρδη ανά Μετοχή (ή EPS).

Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) – Συνεχίζεται

Το EPS υπολογίζεται λαμβάνοντας τα συνολικά καθαρά έσοδα (έσοδα μείον έξοδα) αυτής της εταιρείας κατά το τελευταίο έτος και διαιρώντας το με τον αριθμό των μετοχών. Αυτό είναι το καθαρό “κέρδος” που κερδίζεται από κάθε μετοχή της εταιρείας.

Το EPS περιλαμβάνεται επίσης σε λεπτομερείς προσφορές μετοχών – δεν χρειάζεται να το υπολογίσετε μόνοι σας. Επιστρέψτε στην Λεπτομερή Προσφορά σας και σημειώστε το EPS αυτής της μετοχής.

Μερίσματα

Οι εταιρείες μπορούν να επιλέξουν αν θα κρατήσουν τα κέρδη τους ως αποθεματικά (και να τα επενδύσουν σε μελλοντική ανάπτυξη) ή να τα καταβάλουν ως μερίσματα στους μετόχους.

Αυτός είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους θα πρέπει να συγκρίνετε άμεσα μόνο μετοχές στην ίδια βιομηχανία ή τομέα – ορισμένοι τομείς (όπως οι δημόσιες υπηρεσίες) τείνουν να καταβάλλουν τα περισσότερα από τα κέρδη τους ως μερίσματα, ενώ άλλοι τομείς (όπως η τεχνολογία) τείνουν να επενδύουν τα κέρδη, με χαμηλότερα μερίσματα, οπότε δεν μπορούν να συγκριθούν απευθείας.

Μερίσματα – Συνεχίζεται

Τα μερίσματα καταβάλλονται συνήθως τριμηνιαίως – η λεπτομερής προσφορά θα το επιβεβαιώσει λέγοντας “Q” για τη συχνότητα των μερισμάτων. Αν λέει “A”, σημαίνει ότι καταβάλλεται ετησίως (οπότε διαιρέστε το μέρισμα με το 4 για να βρείτε το τριμηνιαίο μέρισμα), ή M για μηνιαία (οπότε πολλαπλασιάστε με το 3 για να βρείτε το τριμηνιαίο μέρισμα).

Από τη λεπτομερή προσφορά, σημειώστε το τελευταίο τριμηνιαίο μέρισμα αυτής της μετοχής. Αν είναι κενό, αυτή η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, οπότε εισάγετε “0”.

Τάση Καθαρών Εσόδων

Για να λάβετε μια ενημερωμένη απόφαση, θα θέλουμε να εξετάσουμε πιο βαθιά από τις πληροφορίες στην προσφορά – θέλουμε επίσης να δούμε τις Οικονομικές Καταστάσεις τους (Κατάσταση Εσόδων, Ισολογισμός και Κατάσταση Ταμειακών Ροών) και να δούμε πώς κινούνται ορισμένοι βασικοί δείκτες με την πάροδο του χρόνου.

Για να ξεκινήσουμε, θα θέλουμε να δούμε την Κατάσταση Εσόδων. Από τη σελίδα Προσφορών, επιλέξτε “Οικονομικές Καταστάσεις” από το μενού.

Τάση Καθαρών Εσόδων – Συνεχίζεται

Η πρώτη οικονομική κατάσταση που θα δείτε είναι η Κατάσταση Εσόδων. Εδώ, θέλουμε να πάρουμε τα Καθαρά Έσοδα για τους Κοινούς Μετόχους – πόσα καθαρά έσοδα (ή κέρδος) κέρδισε αυτή η εταιρεία στο τέλος κάθε έτους.

Θέλουμε να δούμε αν αυτό έχει αυξηθεί ή μειωθεί με την πάροδο του χρόνου – οπότε σημειώστε τα καθαρά έσοδα από τα τελευταία 3 χρόνια (το πιο πρόσφατο έτος πρώτα).

Τάση Κοινών Μετοχών

Το επόμενο πράγμα που θέλουμε να εξετάσουμε είναι “έχει αυτή η εταιρεία γίνει πιο πολύτιμη τον τελευταίο χρόνο”. Θυμηθείτε – η τιμή μιας μετοχής βασίζεται σε αυτό που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν οι αγοραστές και οι πωλητές σήμερα – το οποίο μπορεί να είναι αποσυνδεδεμένο από την πραγματική υποκείμενη αξία της εταιρείας.

Για να βρούμε την πραγματική υποκείμενη αξία, πρέπει να εξετάσουμε τον “Ισολογισμό”, ο οποίος δείχνει τη τελική οικονομική θέση στο τέλος κάθε έτους. Αλλάξτε την οικονομική κατάσταση στον “Ισολογισμό” χρησιμοποιώντας τον επιλογέα κοντά στην κορυφή της σελίδας έρευνας.

Τάση Κοινών Μετοχών – Συνεχίζεται

Ακριβώς όπως οι ιδιώτες, οι εταιρείες έχουν μια “Καθαρή Αξία” – τα συνολικά περιουσιακά τους στοιχεία μείον τις συνολικές υποχρεώσεις τους. Αυτό ονομάζεται “Ίσαλμα Μετόχων” ή “Ίσαλμα Μετόχων”, και θέλουμε να δούμε αν αυτό έχει αυξηθεί ή μειωθεί τα τελευταία τρία χρόνια.

Σημειώστε το Ίσαλμα Μετόχων από τα τελευταία 3 χρόνια (το πιο πρόσφατο έτος πρώτα).

Τάση Ταμειακών Ροών

Ακόμη και κερδοφόρες εταιρείες μπορεί να βρεθούν σε μεγάλο πρόβλημα αν καταλήξουν με έλλειψη μετρητών για να πληρώσουν άμεσους λογαριασμούς. Στη συνέχεια, θέλουμε να προσδιορίσουμε αν η θέση μετρητών αυτής της εταιρείας έχει αλλάξει με την πάροδο του χρόνου.

Για να το κάνουμε αυτό, θα εξετάσουμε την Κατάσταση Ταμειακών Ροών τους. Από την Κατάσταση Εσόδων τους, αλλάξτε τον “Τύπο” σε “Ταμειακή Ροή”.

Τάση Ταμειακών Ροών – Συνεχίζεται

Θέλουμε να πάρουμε τα τελευταία 3 χρόνια της Λειτουργικής Ταμειακής Ροής από Συνεχιζόμενες Λειτουργίες – πόσα μετρητά παράγονται από τις κανονικές επιχειρηματικές τους δραστηριότητες (θέλουμε μόνο “συνεχιζόμενες λειτουργίες” ώστε να μην συμπεριλάβουμε μετρητά από μέρη αυτής της επιχείρησης που μπορεί να έχουν πωληθεί).

Θέλουμε να δούμε αν αυτό έχει αυξηθεί ή μειωθεί με την πάροδο του χρόνου – οπότε σημειώστε την Λειτουργική Ταμειακή Ροή από Συνεχιζόμενες Λειτουργίες από τα τελευταία 3 χρόνια (το πιο πρόσφατο έτος πρώτα).

Αλλαγή Τιμής

Μέχρι τώρα, οι πληροφορίες που έχετε αντλήσει από τις οικονομικές καταστάσεις είναι τα θεμέλια της “Θεμελιώδους Ανάλυσης”. Αυτό θα σας βοηθήσει να δείτε αν η υποκείμενη επιχείρηση σε αυτή την εταιρεία έχει βελτιωθεί ή όχι με την πάροδο του χρόνου.

Αλλά η τιμή μιας μετοχής βασίζεται σε αυτό που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν οι άλλοι επενδυτές. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να αποκτήσουμε μια ιδέα για το πώς έχει κινηθεί η τιμή. Αυτό είναι το θεμέλιο της “Τεχνικής Ανάλυσης”.

Αυτό μπορεί να γίνει πολύ λεπτομερές, αλλά θα εξετάσουμε μερικά βασικά στοιχεία για την πρώτη σας μετοχή.

Αλλαγή Τιμής – Συνεχίζεται

Στο εργαλείο έρευνας, κάντε κλικ στο “Ιστορικό Τιμών” στο αριστερό μενού. Αυτό θα φέρει τις ιστορικές τιμές για αυτή τη μετοχή.

Χρησιμοποιήστε το εύρος ημερομηνιών για να επιλέξετε ολόκληρο το τελευταίο έτος (από τώρα έως 1 χρόνο πριν) και σημειώστε ποια ήταν η τιμή “Κλεισίματος” αυτής της μετοχής πριν από ένα χρόνο, ώστε να δούμε πόσο έχει αλλάξει.

Μεταβλητότητα

Απλώς κοιτάζοντας την αλλαγή τιμής κατά το τελευταίο έτος δεν είναι η πλήρης εικόνα – μας ενδιαφέρει επίσης πόσο η τιμή αυτής της μετοχής κυμαίνεται πάνω και κάτω με την πάροδο του χρόνου.

Ως επενδυτής, γενικά προτιμάτε μετοχές που κερδίζουν σταθερά αξία με την πάροδο του χρόνου – όχι που κυμαίνονται άγρια πάνω και κάτω. Πόσο κινείται η τιμή μιας μετοχής πάνω και κάτω με την πάροδο του χρόνου ονομάζεται “Μεταβλητότητα”.

Μεταβλητότητα – Συνεχίζεται

Με το εργαλείο Ιστορικό Τιμών που έχετε ήδη φορτώσει, θα πρέπει τώρα να δείτε ένα γράφημα που δείχνει την τιμή της μετοχής κατά το τελευταίο έτος.

Με βάση αυτά που βλέπετε, κάντε μια εκτίμηση για το πόσο “μεταβλητή” έχει υπάρξει αυτή η μετοχή – “Χαμηλή” (όχι πολλές μεγάλες κορυφές ή κοιλάδες), “Μεσαία” ή “Υψηλή” (η τιμή της μετοχής κάνει συνεχώς μεγάλες κινήσεις πάνω και κάτω).

Νέα

Τώρα έχουμε κάποιες καλές πληροφορίες για να αρχίσουμε να παίρνουμε μια ενημερωμένη απόφαση. Το τελευταίο πράγμα που πρέπει να εξετάσουμε είναι τα νέα – ποια είναι η “φασαρία” γύρω από αυτή τη μετοχή στο Wall Street;

Πολλά νέα για κάποιες εταιρείες μπορεί απλώς να είναι η μετοχή που αναφέρεται σε ένα άρθρο με μια δωδεκάδα άλλων μετοχών. Μερικά μπορεί να είναι οι δικές τους ανακοινώσεις τύπου ή καταθέσεις στην SEC (που μπορεί να είναι πιο δύσκολες να κατανοηθούν). Για μεγαλύτερες, πιο γνωστές εταιρείες, μπορεί να υπάρχουν άρθρα από αναλυτές που δίνουν μια λεπτομερή γνώμη για αυτή τη μετοχή.

Νέα – Συνεχίζεται

Στο εργαλείο Έρευνας, επιλέξτε “Εταιρικά Νέα” για να φορτώσετε πρόσφατες ειδήσεις σχετικά με αυτή τη μετοχή.

Ανοίξτε μερικά από τα πιο πρόσφατα άρθρα σχετικά με αυτή τη μετοχή και διαβάστε τα γρήγορα για να δείτε τη γενική αίσθηση. Σημειώστε αν νομίζετε ότι αυτή η μετοχή έχει γενικά Καλά Νέα, Ουδέτερα Νέα ή Κακά Νέα.

Κάνοντας μια Σύγκριση

Τώρα έχουμε πολλά δεδομένα για αυτή την πρώτη μετοχή – αλλά για να κάνετε μια ενημερωμένη απόφαση, πρέπει να τη συγκρίνετε με κάτι άλλο.

Χρησιμοποιούμε ένα εργαλείο Φιλτραρίσματος Μετοχών για να βρούμε μια άλλη εταιρεία στον ίδιο τομέα με αυτήν που μόλις αναλύσατε, ώστε να μπορέσουμε να κάνουμε μια σύγκριση πριν αποφασίσουμε αν αυτή η μετοχή είναι καλή επένδυση ή όχι.

Κάνοντας μια Σύγκριση – Συνεχίζεται

Πριν μπορέσουμε να χρησιμοποιήσουμε το εργαλείο φιλτραρίσματος μετοχών, πρώτα πρέπει να γνωρίζουμε τον Τομέα και τη Βιομηχανία αυτής της εταιρείας.

Οι εταιρείες γενικά χωρίζονται σε 12 κύριους “τομείς” και περαιτέρω χωρίζονται σε πολλές “Βιομηχανίες” σε κάθε τομέα για να βοηθήσουν τους επενδυτές να ταξινομήσουν και να συγκρίνουν τις μετοχές με τους “Ομότιμους”. Πρέπει να το γνωρίζουμε αυτό για να βρούμε μια μετοχή για σύγκριση.

Στο εργαλείο έρευνας, κάντε κλικ στο “Προφίλ Εταιρείας” και κυλήστε προς τα κάτω. Ο Τομέας και η Βιομηχανία της εταιρείας αναφέρονται κάτω από “Κατηγορίες Βιομηχανίας”.

Κάντε σημείωση για τον Τομέα και τη Βιομηχανία αυτής της εταιρείας και κάντε κλικ στο “Συνέχεια” για να δείτε πώς να χρησιμοποιήσετε το εργαλείο Φιλτραρίσματος Μετοχών για να βρείτε μια συγκρίσιμη μετοχή.

Κάνοντας μια Σύγκριση – Συνεχίζεται

Κάτω από “Έρευνα Επενδύσεων” στο κύριο μενού, πηγαίνετε στο “Φιλτράρισμα Μετοχών” (βεβαιωθείτε ότι ανοίγει σε νέα καρτέλα).

Κάνοντας μια Σύγκριση – Συνεχίζεται

Μόλις έχετε το εργαλείο φιλτραρίσματος, κάντε κλικ στο “Φίλτρα” στη δεξιά πλευρά και χρησιμοποιήστε αυτό για να φιλτράρετε μόνο τις μετοχές στην ίδια βιομηχανία ή τομέα.

Είναι ιδανικό να συγκρίνετε με μια μετοχή που είναι στην ίδια βιομηχανία (καθώς οι εταιρείες θα πρέπει να είναι πιο παρόμοιες), αλλά για τις πρώτες σας συγκρίσεις, είναι εντάξει να συγκρίνετε εντός του ίδιου τομέα, που πιθανώς θα δείξει περισσότερες εταιρείες που θα αναγνωρίσετε εύκολα.

Επιλέξτε μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον ίδιο τομέα με την εταιρεία που ήδη ερευνήσατε και σημειώστε το σύμβολο της μετοχής της στο πλαίσιο “Σύμβολο Σύγκρισης”, δίπλα στο πρώτο σας σύμβολο.

Κάνοντας μια Σύγκριση – Συνεχίζεται

Τώρα που έχετε μια μετοχή για σύγκριση, επαναλάβετε όλα τα βήματα από την πρώτη σας εταιρεία για να συγκεντρώσετε όλες τις σχετικές πληροφορίες σχετικά με αυτή τη νέα εταιρεία επίσης.

Κάνοντας μια Απόφαση

Με βάση όλα όσα έχετε εισάγει μέχρι τώρα, ήταν ο νικητής των περισσότερων από τα σημεία που αναλύσαμε.

Αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι είναι η καλύτερη επιλογή – τώρα είναι η ώρα να χρησιμοποιήσετε την κρίση σας. Με βάση όσα έχετε δει σε καθένα από αυτά τα σημεία, ποια μετοχή νομίζετε ότι είναι καλύτερη επιλογή;

Λάβετε υπόψη ότι θα πρέπει επίσης να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας – όταν ξεκινάτε, θα πρέπει να προσπαθήσετε να αγοράσετε 5 διαφορετικές μετοχές, καθεμία σε διαφορετικό τομέα (γι’ αυτό συγκρίνουμε μετοχές στον ίδιο τομέα, ώστε να μπορείτε να επιλέξετε μεταξύ τους).

Κάντε την συναλλαγή σας τώρα – ή αν δεν είστε ικανοποιημένοι με καμία από τις δύο μετοχές, χρησιμοποιήστε αυτή την άσκηση για να συγκρίνετε μερικές άλλες!