8-02 Ημερήσια Συναλλαγή
Η αγορά και πώληση επενδύσεων (μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, επιλογές μετοχών, εμπορεύματα, νομίσματα κ.λπ.) εντός της ίδιας ημέρας συναλλαγών, έτσι ώστε όλες οι θέσεις να κλείνουν πριν από το τέλος της κάθε ημέρας, ονομάζεται ημερήσια συναλλαγή. Οι αρχάριοι επενδυτές θα πρέπει να κατανοήσουν ότι η ημερήσια συναλλαγή είναι πολύ δύσκολη για να γίνει με επιτυχία, καθώς συναλλάσσεστε εναντίον επαγγελματιών εμπόρων που έχουν καλύτερη πρόσβαση σε πληροφορίες, ταχύτερους υπολογιστές και ταχύτερες πλατφόρμες εκτέλεσης συναλλαγών. Σίγουρα, θα έχετε μια ή δύο κερδοφόρες ημέρες, αλλά η πλειονότητα των αρχάριων επενδυτών καταλήγει να συνθλίβεται.
Η ημερήσια συναλλαγή έγινε δημοφιλής κατά τη διάρκεια της φούσκας της αγοράς μετοχών Dot.com για διάφορους λόγους. Πρώτον, η ανάπτυξη του Διαδικτύου έκανε περισσότερα δεδομένα διαθέσιμα στον ατομικό επενδυτή (αυτά τα δεδομένα ήταν προηγουμένως διαθέσιμα μόνο σε γραφεία χρηματιστηρίων). Δεύτερον, η ανάπτυξη λογισμικού και στρατηγικών συναλλαγών σε διάφορες ιστοσελίδες έκανε την εκμάθηση για τις συναλλαγές, και ειδικά για την ανάλυση μετοχών, πιο εύκολη. Τρίτον, οι χρηματιστηριακές εταιρείες έσπευσαν να ενθαρρύνουν την ενεργή συναλλαγή καθώς αναγκάστηκαν να μειώσουν τις δομές προμηθειών τους λόγω του ανταγωνισμού στην αγορά διαδικτυακών εκπτώσεων (με χαμηλότερες προμήθειες ανά συναλλαγή χρειάζονταν περισσότερες συναλλαγές για να διατηρήσουν τα κέρδη τους). Και τέλος, σε μια ανοδική αγορά, σχεδόν όλοι αρχίζουν να πιστεύουν ότι είναι ειδικοί στην επιλογή μετοχών, καθώς όλα όσα αγοράζουν ανεβαίνουν!
Όπως αποδεικνύεται, αν αυτοί οι ημερήσιοι έμποροι είχαν αφήσει τα χρήματά τους στις μετοχές τους όλη τη νύχτα για αρκετούς μήνες κατά τη διάρκεια της άνθησης, οι περισσότεροι από αυτούς θα ήταν καλύτερα, καθώς θα είχαν πληρώσει λιγότερες προμήθειες, θα είχαν πληρώσει λιγότερους φόρους βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών και θα είχαν κοιμηθεί καλύτερα!
Σε αντίθεση με εκείνους που αναζητούν μακροπρόθεσμη εκτίμηση και ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου, οι ημερήσιοι έμποροι παίζουν ένα ενεργό παιχνίδι κάθε ημέρα που είναι ανοιχτή η αγορά. Οι τίτλοι υπόκεινται σε βραχυπρόθεσμες αυξήσεις – προς τα πάνω ή προς τα κάτω – συχνά με βάση παράγοντες στους οποίους οι επενδυτές δεν έχουν έλεγχο ή ακόμη και γνώση.
Αν επιθυμείτε να γίνετε ημερήσιος έμπορος, θα πρέπει να εξοικειωθείτε με το να κερδίζετε και να χάνετε χρήματα – πραγματικά χρήματα, όχι κέρδη σε χαρτί – καθημερινά. Επίσης, να είστε προετοιμασμένοι να πληρώσετε πολλές προμήθειες στον χρηματιστή σας. Ακόμη και αν χρησιμοποιείτε έναν διαδικτυακό χρηματιστή εκπτώσεων που χρεώνει λιγότερο από 10 δολάρια ανά συναλλαγή, αυτές οι προμήθειες προστίθενται και αρχίζουν να τρώνε τα κέρδη σας, αν μπορείτε να καταφέρετε να κερδίσετε κάτι ως ημερήσιος έμπορος.
Προσφορές Επιπέδου 2
Μια δημοφιλής στρατηγική των ημερήσιων εμπόρων είναι να κοιτάζουν τις προσφορές Επιπέδου 2. Ενώ οι προσφορές Επιπέδου 1 σας δείχνουν τις καλύτερες τιμές προσφοράς και ζήτησης για μια μετοχή, οι προσφορές Επιπέδου 2 σας επιτρέπουν να δείτε όλες τις προσφορές και τις προσφορές και τους όγκους κάθε παραγγελίας στη μετοχή. Θεωρητικά, αν δείτε πολλές παραγγελίες αγοράς και μόνο λίγες παραγγελίες πώλησης στην ουρά, τότε θα περιμένατε η τιμή να παραμείνει σταθερή ή να αυξηθεί ελαφρώς. Ή θα μπορούσατε να δείτε μια παραγγελία πώλησης 10.000 μετοχών και μόνο λίγες παραγγελίες αγοράς 100 μετοχών—υποδεικνύοντας μια βραχυπρόθεσμη πτώση τιμής καθώς αυτές οι 10.000 μετοχές που πωλούνται θα ρίξουν την αγορά. Η συναλλαγή 500 μετοχών μιας μετοχής και η σύλληψη μιας αύξησης 10 σεντς σε λίγα λεπτά είναι ένα γρήγορο κέρδος 50 δολαρίων. Αν μπορούσατε να το κάνετε αυτό 10 φορές την ημέρα, αυτό είναι ένα κέρδος 500 δολαρίων την ημέρα.
Μια τυπική εμφάνιση προσφορών Επιπέδου 2 για μια μετοχή που δείχνει την ουρά των παραγγελιών προσφοράς στα αριστερά και τις παραγγελίες ζήτησης στα δεξιά.
Η ημερήσια συναλλαγή δεν είναι για τους διστακτικούς ή τους μη ενημερωμένους. Οι τιμές της αγοράς μπορούν να αλλάξουν πολύ γρήγορα και να παρουσιάσουν ευρείες διακυμάνσεις ως αποτέλεσμα έντονης συναλλαγής, έκτακτων ειδήσεων ή ιδιοτροπιών της αγοράς. Οι επιτυχημένοι ημερήσιοι έμποροι είναι θέμα θρύλων, βιβλίων και ταινιών. Ωστόσο, οι αποτυχίες της ημερήσιας συναλλαγής είναι περισσότερες από τις επιτυχίες λόγω των αυξημένων κινδύνων.
Να μια αστεία και αληθινή ιστορία από το Wall Street Journal λίγο μετά την έκρηξη της φούσκας NASDAQ το 2000. Ένας άντρας πηγαίνει να αλλάξει λάδι στο αυτοκίνητό του. Μετά από αναμονή περισσότερων από 30 λεπτών για μια υπηρεσία που κανονικά διαρκεί λιγότερο από 15, μπήκε στο γκαράζ για να ρωτήσει τον μηχανικό αυτοκινήτων ποιο ήταν το πρόβλημα. Καθώς πλησίασε, είδε τον μηχανικό να κοιτάζει μια οθόνη υπολογιστή και νόμιζε ότι ο μηχανικός τη χρησιμοποιούσε για να δοκιμάσει το αυτοκίνητό του. Αντίθετα, είδε ότι ο μηχανικός κοιτούσε γραφήματα μετοχών και στην πραγματικότητα έκανε ημερήσια συναλλαγή αντί να αλλάξει το λάδι του! Σε εκείνο το σημείο, ήξερε ότι η φούσκα των μετοχών είχε πάει πολύ μακριά και πούλησε όλες τις μετοχές του όταν επέστρεψε στο γραφείο.