7-03 Κεφάλι και Ώμοι
Δεν αγαπάτε τη ορολογία που συνδέει εικονικά αυτά τα διαγράμματα με τις γραφικές τους αναπαραστάσεις; Το Κεφάλι και Ώμοι είναι ένα εξαιρετικά δημοφιλές μοτίβο μεταξύ των επενδυτών γιατί είναι ένα από τα πιο αξιόπιστα από όλες τις σχηματισμούς διαγραμμάτων. Επίσης φαίνεται να είναι εύκολο να το εντοπίσετε. Οι αρχάριοι επενδυτές συχνά κάνουν το λάθος να βλέπουν το Κεφάλι και Ώμοι παντού. Οι έμπειροι τεχνικοί αναλυτές θα σας πουν ότι είναι δύσκολο να εντοπιστούν οι πραγματικές περιπτώσεις.
Το μοτίβο Κεφάλι και Ώμοι μπορεί να εμφανιστεί είτε σε όρθια μορφή είτε ανάποδα, καθένα από αυτά υποδεικνύει διαφορετικά συναισθήματα της αγοράς. Όταν είναι όρθιο, θεωρείται σήμα πτωτικής τάσης και ότι οι τιμές θα πέσουν μετά την ολοκλήρωση του σχηματισμού. Όταν είναι ανάποδο, υπάρχει μια πιο ανοδική διάθεση στην αγορά και οι τιμές είναι πιο πιθανό να αυξηθούν.
Το μοτίβο Κεφάλι και Ώμοι απεικονίζει τη δραστηριότητα της αγοράς και την ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Συνήθως υποδεικνύει μια αναστροφή τάσης από ανοδική σε πτωτική ή πτωτική σε ανοδική που θα συμβεί στο μέλλον. Ο σχηματισμός έχει 4 βασικά μέρη:
- Ο Αριστερός Ώμος
- Το Κεφάλι
- Ο Δεξιός Ώμος
- Η Γραμμή Λαιμού
Η όρθια μορφή: ο αριστερός ώμος είναι το αποτέλεσμα μιας διαρκούς ανόδου που σχηματίζει μια κορυφή με υψηλό όγκο συναλλαγών. Η αγορά αντιδρά και οι τιμές μειώνονται καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να πωλούν τις μετοχές τους, συνήθως με χαμηλότερο όγκο συναλλαγών. Γρήγορα, η αγοραία αξία της μετοχής ανακάμπτει προς τα πάνω για να σχηματίσει το “κεφάλι” με υψηλό ημερήσιο όγκο συναλλαγών. Αυτό θα δημιουργήσει μια ακόμη υψηλότερη κορυφή από τον αριστερό ώμο. Στη συνέχεια, υπάρχει μια περίοδος πωλήσεων και οι τιμές πέφτουν, με λιγότερες μετοχές να διαπραγματεύονται. Στη συνέχεια, συμβαίνει άλλη μια ανάκαμψη μόλις η τιμή φτάσει τη γραμμή λαιμού για δεύτερη φορά. Αυτό σχηματίζει τον δεξιό “ώμο” καθώς οι τιμές αυξάνονται, αλλά όχι τόσο ψηλά όσο το κεφάλι, όταν τελικά συμβαίνει άλλη μια πώληση. Αυτό γίνεται συνήθως με χαμηλότερους όγκους, και ο “ώμος” είναι τώρα ολοκληρωμένος.
Αυτός ο σχηματισμός συμβαίνει όταν η διάθεση της αγοράς αλλάζει από ανοδική σε πτωτική.
Η ανάποδη μορφή: είναι η καθρέφτιση του προηγούμενου μοτίβου, όπου συμβαίνει η αγορά/πώληση και οι αυξανόμενες/μειούμενες τιμές της αγοράς. Η ανάλυση αυτού του διαγράμματος περιλαμβάνει την εκμάθηση των λόγων, έγκυρων ή μη, για αυτή τη μεταβλητή δραστηριότητα. Αυτός ο σχηματισμός θεωρείται η αλλαγή της διάθεσης της αγοράς από πτωτική σε ανοδική.
Ρίξτε μια ματιά σε αυτό το παράδειγμα του μοτίβου Κεφάλι και Ώμοι που υποδεικνύει ότι μια διάσπαση προς τα πάνω ήταν επικείμενη. Μια διάσπαση συμβαίνει όταν η τιμή μιας μετοχής κινείται γρήγορα πάνω από τα πρώην επίπεδα αντίστασης.
Ανοδική Αναστροφή Κεφάλι και Ώμοι
Αυτός ο σχηματισμός είναι κυρίως ορατός στο τέλος μιας πτωτικής τάσης. Η πτωτική τάση συνεχίζεται με χαμηλότερες κορυφές που σχηματίζουν τον αριστερό ώμο, στη συνέχεια η τιμή ανακτάται προς τα πάνω. Η τάση συνεχίζεται προς τα κάτω και σχηματίζει το κεφάλι, επιβεβαιώνοντας τη στάνταρ δομή τάσης καθώς σχηματίζουν χαμηλότερες κορυφές από τον αριστερό ώμο. Ο δεξιός ώμος είναι η πρώτη υψηλότερη χαμηλή που υποδεικνύει μια αργή αλλαγή δύναμης από τους πωλητές στους αγοραστές.
Δείτε αυτό το πραγματικό παράδειγμα για Jumia Technologies AG (JMIA).
Πτωτική Αναστροφή Κεφάλι και Ώμοι
Αυτός ο σχηματισμός είναι ορατός στο τέλος μιας ανοδικής τάσης. Η τιμή κινείται προς τα πάνω και σχηματίζει τον αριστερό ώμο, ανακτάται προς τα κάτω και συνεχίζει το μοτίβο για να χτυπήσει τη γραμμή λαιμού πριν επιστρέψει προς τα πάνω και σχηματίσει το κεφάλι. Αυτή η κίνηση τιμής επιβεβαιώνει τη στάνταρ δομή τάσης καθώς σχηματίζουν υψηλότερες κορυφές από τον αριστερό ώμο. Στη συνέχεια, η τιμή ανακτάται προς τα κάτω και σταματά ξανά στη γραμμή λαιμού για να ολοκληρώσει το κεφάλι. Τέλος, η τιμή συνεχίζει την ανοδική της τάση και σχηματίζει τον δεξιό ώμο. Είναι το πρώτο χαμηλότερο υψηλό σημείο και υποδεικνύει ότι οι αγοραστές αρχίζουν να χάνουν δύναμη και δεν ενδιαφέρονται πλέον να διατηρήσουν τη θέση τους στη μετοχή.
Δείτε αυτό το πραγματικό παράδειγμα για Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
Υπάρχει πολλή παραλλαγή στους σχηματισμούς Κεφάλι και Ώμοι, και μπορείτε να γίνετε καλύτεροι στην αναγνώρισή τους ερευνώντας και μελετώντας περισσότερα πραγματικά παραδείγματα. Το κύριο σημείο που πρέπει να θυμάστε είναι να εισέλθετε όταν η τιμή σπάσει τη Γραμμή Λαιμού στην κατεύθυνση της τάσης.