5-03 Μην χάνετε ποτέ περισσότερο από 10%
Κανόνας #3 – Ποτέ, ποτέ, ποτέ μην χάνετε περισσότερο από 10% σε οποιαδήποτε μεμονωμένη συναλλαγή.
Έχουμε μιλήσει για τις εντολές stop και limit στο τελευταίο κεφάλαιο και για το πώς να χρησιμοποιήσετε και τις δύο για να χτίσετε τις αποδόσεις σας. Αλλά ως επενδυτής, θυμηθείτε πάντα ότι ο #1 στόχος σας είναι η διατήρηση κεφαλαίου. Η διατήρηση κεφαλαίου είναι η έννοια ότι δεν θέλετε να χάσετε τα χρήματα που βάλατε στην αγορά. Με άλλα λόγια, ο στόχος σας είναι να αυξήσετε τον πλούτο σας, όχι να ρισκάρετε.
Η Επένδυση Δεν Είναι Τζόγος
Οι μη επενδυτές συχνά συγκρίνουν την αγορά μετοχών με τον τζόγο, όπου κάθε συναλλαγή είναι μια “ρίψη ζαριών” για να κερδίσετε ή να χάσετε χρήματα. Αλλά αυτό δεν ισχύει – η επένδυση σε μια εταιρεία θα πρέπει να βασίζεται σε έρευνα ή διαίσθηση. Και αν η τιμή μιας μετοχής αρχίσει να πέφτει, συνήθως είναι επειδή συνέβη κάτι με αυτή την επιχείρηση που το προκάλεσε. Αν η τιμή μιας μετοχής αρχίσει να πέφτει και δεν είστε σίγουροι γιατί, σημαίνει ότι πιθανώς θα πρέπει να την πουλήσετε μέχρι να καταλάβετε τι συμβαίνει.
Πράγματα όπως μια κακή αναφορά κερδών, ένας νέος ανταγωνιστής που τους ξεπερνά στην τιμή, ή μια εντελώς αποτυχημένη διαφημιστική καμπάνια μπορούν να προκαλέσουν την ξαφνική πτώση της τιμής μιας μετοχής κατά 10% σε μια μέρα. Μια απώλεια της επενδυτικής διάθεσης για μεγάλο χρονικό διάστημα μπορεί να κάνει την τιμή της μετοχής να πέσει 10% αργά κατά τη διάρκεια ενός έτους – αυτό είναι πολύ πιο δύσκολο να το παρατηρήσετε, αλλά ακόμη πιο επικίνδυνο για το χαρτοφυλάκιό σας. Οι τιμές των μετοχών ανεβαίνουν και κατεβαίνουν κάθε μέρα, αλλά μια απώλεια 10% κατά τη διάρκεια της επένδυσής σας σημαίνει ότι κάτι πήγε σοβαρά στραβά – και είναι καιρός να πουλήσετε και να επαναξιολογήσετε τι συμβαίνει. Δεν σημαίνει ότι είναι καιρός να “διπλασιάσετε” και να περιμένετε την τιμή να ανακάμψει – έτσι διπλασιάζετε τις απώλειές σας!
Χρησιμοποιήστε τις Εντολές Stop
Οι εντολές stop, ιδιαίτερα οι εντολές trailing stop, θα πρέπει να ορίζονται μόλις αγοράσετε κάθε μετοχή. Διάφοροι σύμβουλοι προτείνουν ότι το 8% έως 10% της τιμής της μετοχής θα πρέπει να είναι η μέγιστη απώλεια που θα πάρετε πριν την πουλήσετε αυτόματα, χωρίς να κοιτάξετε πίσω.
Πάρτε λίγο χρόνο τώρα – επιστρέψτε στο εικονικό χαρτοφυλάκιο που έχετε ήδη δημιουργήσει και ορίστε εντολές stop σε κάθε μετοχή που κατέχετε. Με αυτόν τον τρόπο δεν θα χρειαστεί ποτέ να ανησυχείτε για μια ξαφνική μεταβολή που θα καταστρέψει ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας.
Θυμηθείτε – η επένδυση είναι μια επιχείρηση, και οι μετοχές σας δεν είναι τα κατοικίδιά σας ή οι φίλοι σας. Μπορεί πάντα να “γίνει χειρότερα”, οπότε μην υποθέσετε ότι έχετε ήδη υποστεί την απώλεια, οπότε μπορείτε να συνεχίσετε να κρατάτε και να ελπίζετε ότι θα ανακάμψει.
Η τοποθέτηση μιας εντολής stop loss ή ενός trailing stop στο 8 έως 10% κάτω από την τιμή αγοράς σας είναι μια ρουτίνα που πρέπει να ασκείτε θρησκευτικά. Ο William O’Neill, ο πατέρας της τεχνικής ανάλυσης και ο ιδρυτής του Investor’s Business Daily προτείνει το σημείο του 8%, αλλά άλλοι λένε 10%. Ναι, θα καείτε κάποιες φορές. Αν η μετοχή πέσει 10%, θα σας σταματήσει, και η μετοχή μπορεί να ανακάμψει. Αλλά πιο συχνά από ότι όχι, μια μετοχή που πέφτει 10% θα συνεχίσει να μειώνεται ακόμη περισσότερο. Σίγουρα, είναι εντάξει να αγοράσετε ξανά τη μετοχή αργότερα σε χαμηλότερη τιμή, αλλά μην την αγοράσετε καθοδικά, περιμένετε μέχρι να έχει φτάσει στον πάτο, να έχει σχηματίσει ένα βασικό μοτίβο στο γράφημα, και στη συνέχεια να δείξει σημάδια ζωής ξανά.