2-09 Γιατί οι μετοχές είναι μια καλή επιλογή για επένδυση

Σε αυτό το μάθημα, γενικά υποστηρίζουμε ότι η επένδυση στην αγορά μετοχών είναι μια εξαιρετική επιλογή για να λάβετε σταθερά υψηλή Απόδοση Επένδυσης (ROI). Αυτό δεν σημαίνει ότι πιστεύουμε ότι όλοι θα πρέπει να επιλέγουν μετοχές – αλλά ότι οι μετοχές, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETFs γενικά παρέχουν την καλύτερη απόδοση μακροπρόθεσμα.

Νωρίτερα στο Κεφάλαιο 1, δείξαμε την ROI μιας επένδυσης 10.000 δολαρίων σε διάφορους τύπους περιουσιακών στοιχείων:

Η επένδυση σε μετοχές, μακροπρόθεσμα, παρέχει την καλύτερη ισορροπία κινδύνου, ανταμοιβής και ρευστότητας. Σε σύγκριση με ορισμένους από τους άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων που έχουμε εξετάσει μέχρι τώρα, μπορούμε να συγκρίνουμε με τις μετοχές:

• Η εμπορική ακίνητη περιουσία παρουσίασε υψηλότερες αποδόσεις από τις μετοχές κατά τη διάρκεια κάποιων περιόδων που εξετάσαμε, αλλά η τιμή τείνει να έχει μεγάλες κορυφές και μεγάλες πτώσεις. Ως επένδυση, αυτό σημαίνει ότι έχει πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο και όχι πολύ μεγαλύτερη ανταμοιβή.
• Ο χρυσός και τα πολύτιμα μέταλλα είναι πάντα μια δημοφιλής επένδυση, αλλά αν δούμε τις πραγματικές τάσεις τιμών με την πάροδο του χρόνου, γίνεται πολύ λιγότερο ελκυστικός από τις μετοχές. Εκτός από τους λογαριασμούς αποταμίευσης, ο χρυσός είχε τη χαμηλότερη μακροπρόθεσμη απόδοση από οποιοδήποτε από τα περιουσιακά στοιχεία που εξετάσαμε.
• Η κατοικία παρείχε μια σταθερή απόδοση με την πάροδο του χρόνου, αλλά πολύ λιγότερη από την αγορά μετοχών. Η κατοικία επίσης δεν έχει ρευστότητα – χρειάζεται πολύς χρόνος για να πουλήσετε ένα διαμέρισμα ή ένα σπίτι για να το μετατρέψετε σε μετρητά αν θέλετε να επενδύσετε αλλού. Η πώληση μιας μετοχής διαρκεί ένα δευτερόλεπτο, με τα μετρητά διαθέσιμα συνήθως άμεσα για να επενδυθούν αλλού.
• Τα κρυπτονομίσματα είναι επίσης ένα τρέχον καυτό θέμα στην επένδυση. Ωστόσο, τα κρυπτονομίσματα έχουν τεράστιο κίνδυνο (με γιγάντιες κορυφές και εξίσου γιγάντιες πτώσεις). Μια μετοχή βασίζεται επίσης σε μια υποκείμενη εταιρεία – μπορείτε να δείτε τις οικονομικές τους καταστάσεις και να δείτε αν είναι μια πολύτιμη επένδυση. Η αξία ενός κρυπτονομίσματος βασίζεται πιο άμεσα σε εικασίες και μπορεί να είναι δύσκολο να προβλέψετε πώς θα κινηθεί η τιμή του.

Λόγω των αυστηρών χρηματοοικονομικών κανονισμών, οι μετοχές είναι επίσης μια πολύ διαφανής επένδυση – μπορείτε να δείτε τις οικονομικές λεπτομέρειες κάθε εταιρείας στην οποία επενδύετε και έχετε πολλά εργαλεία στη διάθεσή σας για να πάρετε μια καλά ενημερωμένη απόφαση. Πολλή από αυτή τη σειρά μαθημάτων επικεντρώνεται στην πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες για να κάνετε τις εμπορικές σας αποφάσεις.

Οι αδαείς άνθρωποι νομίζουν ότι μπορείτε να γίνετε πλούσιοι ή φτωχοί γρήγορα με τις μετοχές σε σύγκριση με άλλες πιο σταθερές επενδύσεις. Σίγουρα θα μπορούσατε να επιτύχετε αυτά τα αμφίβολα αποτελέσματα. Ωστόσο, αν ακολουθήσετε τους απλούς κανόνες που θα μάθετε σε αυτό το μάθημα, θα αποτρέψετε τον εαυτό σας από το να πέσετε σε αυτή την παγίδα. Είναι γεγονός: τα τελευταία 100 χρόνια, οι μετοχές έχουν αποδειχθεί η ΚΑΛΥΤΕΡΗ επένδυση παρά τις καθημερινές τους – μερικές φορές ωριαίες – ανόδους και πτώσεις.

Mark's Tip

Πρέπει να κατανοήσετε την έμφαση μας στη μακροπρόθεσμη αξία της επένδυσης στην αγορά μετοχών. Η επένδυση στην αγορά μετοχών δεν θα σας επιτρέψει να “γίνετε πλούσιοι γρήγορα”, αλλά, όπως αποδεικνύουν τα τελευταία 100 χρόνια, η επένδυση σε μετοχές ΘΑ σας επιτρέψει να “γίνετε πλούσιοι αργά.”
Ωστόσο, ο χρόνος και ο ορίζοντας επένδυσής σας (το χρονικό διάστημα που έχετε για να αφήσετε τα χρήματά σας επενδυμένα) θα καθορίσουν την επιτυχία σας. Ρίξτε μια ματιά σε αυτόν τον πίνακα παρακάτω. Αν είχατε μόνο 1 χρόνο για να επενδύσετε στην αγορά μετοχών, τα τελευταία 100 χρόνια θα μπορούσατε να είχατε κερδίσει οπουδήποτε μεταξύ 61% και -39% σε αυτόν τον 1 χρόνο. Αλλά αν είχατε 10 χρόνια για να επενδύσετε στην αγορά μετοχών, θα είχατε ΜΕΣΟ ΟΡΟ κάπου μεταξύ 19% και 0.50% ανά έτος, με πιθανή απόδοση 11.10%.

Χρόνια	Υψηλότερο	Χαμηλότερο	Μέσος Όρος
1	61.00%	-39.00%	13.20%
3	33.00%	-11.00%	11.60%
5	30.00%	-4.00%	11.90%
10	19.00%	0.50%	11.10%
20	15.00%	6.40%	9.50%