Was ist die Federal Reserve?
Die Federal Reserve Bank, oder die “Fed”, ist das zentrale Bankensystem der Vereinigten Staaten. Sie fungiert als primärer Regulator des US-Dollars sowie als “Kreditgeber der letzten Instanz” für andere Banken.
Regulierung der Währung
Die Federal Reserve arbeitet daran, die Zinssätze aufrechtzuerhalten, die Banken verwenden, um sich gegenseitig Geld zu leihen – und damit auch den Zinssatz, den Sie erhalten würden, wenn Sie einen Kredit von einer Bank aufnehmen. Durch die Regulierung der Zinssätze arbeiten sie daran, die Geldmenge zu regulieren. Dies gibt ihnen auch eine gewisse Kontrolle darüber, wie schnell die Wirtschaft wächst oder schrumpft, sowie über die Inflation.
Regulierung der Wirtschaft
Wenn die Zinssätze niedrig sind, ist es für Menschen und Unternehmen “günstiger”, Geld zu leihen, sodass sie mehr leihen werden. Wenn die Zinssätze steigen, nehmen die Menschen weniger Kredite auf. Im Allgemeinen leihen sich Unternehmen Geld, wenn sie neue Mitarbeiter einstellen oder ihre Produktionskapazität erhöhen möchten (zum Beispiel, um eine neue Fabrik zu bauen). Die meisten neuen Unternehmen nehmen Kredite auf, um die Gründungskosten zu decken.
Das bedeutet, dass die Fed die Zinssätze senken wird, wenn die Wirtschaft zu langsamer wird, um es für Unternehmen “günstiger” zu machen, zu gründen oder zu expandieren. Wenn die Wirtschaft zu schnell wächst (zum Beispiel die “Tech-Blase” Ende der 1990er Jahre), werden sie die Zinssätze erhöhen, um zu versuchen, sie zu verlangsamen.
Regulierung der Inflation
Inflation ist das, was passiert, wenn die Preise in der gesamten Wirtschaft steigen – normalerweise steigen die Preise in den Vereinigten Staaten um etwa 3% pro Jahr. Ein Grund dafür ist zyklisch – stellen Sie sich vor, Sie führen Ihr eigenes Unternehmen. Wenn alle anderen Unternehmen, von denen Sie für Ihre Lieferungen abhängig sind, ihre Preise erhöhen, müssen Sie Ihre ebenfalls erhöhen, um die zusätzlichen Kosten zu decken. Wenn Sie Ihren Mitarbeitern eine Gehaltserhöhung geben möchten, entweder weil sie großartige Arbeit leisten oder einfach, weil Sie wissen, dass ihre Lebenshaltungskosten aufgrund von Preiserhöhungen gestiegen sind, müssen Sie ihnen auch mehr bezahlen.
Wegen wie Geld in den Vereinigten Staaten geschaffen wird, bedeutet dies auch, dass die Geldmenge im Allgemeinen zunimmt, wenn die Zinssätze niedrig sind, und im Allgemeinen abnimmt, wenn die Zinssätze steigen. Die Fed arbeitet auch daran, eine stabile Inflationsrate aufrechtzuerhalten, um zu verhindern, dass die Preise in der gesamten Wirtschaft zu schnell steigen.
Forschung
Die Federal Reserve Bank ist auch die größte wirtschaftliche Forschungsorganisation der Welt und beschäftigt eine Armee von Forschern, die alles von der wirtschaftlichen Entwicklung bis zu den Auswirkungen neuer Währungen auf unsere aktuelle Geldmenge untersuchen. Wenn Sie mehr Informationen zu einigen der Forschungen der Federal Reserve oder Zugang zu einigen der wirtschaftlichen Daten, die sie sammeln (wie BIP), wünschen, können Sie die Seite der St. Louis Federal Reserve Economic Data besuchen, indem Sie hier klicken.
Das Federal Reserve System
Filialen
Die Federal Reserve Bank ist in 12 “Filialen” unterteilt, die jeweils für ihr eigenes Gebiet verantwortlich sind. Die Filialen sind:
- Atlanta
- Boston
- Chicago
- Cleveland
- Dallas
- Kansas City
- Minneapolis
- New York
- Philadelphia
- Richmond
- San Francisco
- St. Louis
Die Filialen sind entsprechend der wirtschaftlichen Aktivität des Landes im Jahr 1913 (als die Fed gegründet wurde) verteilt – der Nordosten hat eine größere Konzentration, während die Präriegebiete sehr weit verteilt sind. Missouri ist der einzige Bundesstaat, der zwei Fed-Filialen hat, hauptsächlich aufgrund der Tatsache, dass ein Senator aus Missouri, James A. Reed, maßgeblich daran beteiligt war, das Gesetz, das sie schuf, im Senat durchzusetzen.
Einige der Filialen erfüllen spezielle Funktionen – zum Beispiel wird das Federal Open Market Committee, das die US-Geldpolitik bestimmt, vom Präsidenten der Federal Reserve Bank in New York geleitet (während andere Fed-Filialen in 5 weiteren Positionen im Komitee rotieren).
Die Federal Reserve Bank in New York hat auch die größte Goldlagerstätte der Welt. Über 95% des hier gelagerten Goldes stammt aus anderen Ländern als Teil ihrer eigenen Währungsreserven und macht etwa 10% der weltweiten Goldreserven aus. Länder lagern das Gold bei der Federal Reserve aus praktischen Gründen – wenn Länder Gold untereinander handeln müssen, ist es einfacher, es von einem Tresor zu einem anderen innerhalb derselben Einrichtung zu bewegen, als es zwischen Ländern zu transportieren.
Beziehungen zu Geschäftsbanken
Alle Banken in den Vereinigten Staaten sind verpflichtet, eine “Reservenanforderung” zu haben, was bedeutet, dass ein Prozentsatz der Einlagen für Abhebungen verfügbar und nicht verliehen ist. Banken können dies entweder als Bargeld im Banktresor aufbewahren oder (viel häufiger) bei der Federal Reserve Bank einzahlen.
Wenn eine Bank am Ende des Tages nicht genügend Bargeld hat, um ihre Reservenanforderung zu erfüllen, muss sie Kredite von anderen Banken oder der Federal Reserve selbst aufnehmen und das geliehene Geld einzahlen. Diese Funktion ist der Grund, warum die Federal Reserve Bank manchmal als “Kreditgeber der letzten Instanz” bezeichnet wird, und der Zinssatz, der für diese Übernachtkredite berechnet wird, wird als “Übernachtzinssatz” bezeichnet.