Was sind Futures?
Futures-Kontrakte sind eine standardisierte, übertragbare rechtliche Vereinbarung, um eine bestimmte Menge eines bestimmten Rohstoffs, einer Währung oder eines Vermögenswerts am Ende eines festgelegten Zeitrahmens zu liefern oder zu erhalten. Der Preis wird festgelegt, wenn die Vereinbarung getroffen wird.
Hier sind einige nützliche Begriffe für Futures:
Kontraktgröße: Dies gibt die Anzahl der Einheiten des zugrunde liegenden Futures an, die geliefert werden sollen. Es könnte in Fässern, Tonnen, Litern usw. sein. Wir verwenden diese Kontraktgröße, um die Multiplikatoren auf unserer Website zu bestimmen. Die Multiplikatoren multiplizieren im Wesentlichen Ihren Gewinn/Verlust für jeden Kontrakt. Wenn die Lieferung beispielsweise 10.000 Liter Orangensaft beträgt, würde ein Kontrakt von OJ Ihren Gewinn/Verlust um 10.000 multiplizieren. Wenn der Preis Ihres Futures-Kontrakts von 1 $ auf 1,01 $ steigt, würden Sie 100 $ (10.000 * 0,01 $) für jeden Kontrakt, den Sie besitzen, gewinnen. Diese variieren stark von Future zu Future mit Kontraktgrößen von 10 bis 100.000.
Margin: Futures verlangen nicht, dass Sie die gesamten Lieferkosten im Voraus zahlen. Es wird durch Margen bestimmt und variiert stark von Future zu Future. In diesem Simulator ist das die tatsächliche „Kosten“ des Geldes, das Sie beiseite legen müssen. Im echten Leben würden Sie Margin-Calls erhalten und eine Wartungsmarge haben, abhängig davon, wie viel Geld Sie verloren oder gewonnen haben, je nach dem aktuellen Marktpreis des Futures, was Ihre Verluste begrenzen wird. Auf unserer Plattform gibt es jedoch keine Wartungsmarge oder Margin-Calls, sodass es möglich ist, sehr große Geldsummen zu verlieren.
Beendigung des Handels: Dies bestimmt, wann der aktuellste Kontrakt den Handel einstellen wird. Es kann von Future zu Future stark variieren. Bestimmte Futures hören Monate vor der tatsächlichen Lieferung auf zu handeln, also stellen Sie sicher, dass Sie auf CMEGroup prüfen, wenn Sie sich nicht sicher sind.
Handelszeiten: Die Handelszeiten für Futures variieren je nach Art des Futures. Währungshandel findet fast 24 Stunden am Tag statt, während andere Futures während des Tages von Montag bis Freitag große Handelsunterbrechungen haben.
Hinweis: Viele Seiten machen keinen Unterschied zwischen elektronischem Handel und Handel am Parkett. Es ist wichtig zu überprüfen, ob Ihr Future elektronisch gehandelt wird, da der Parketthandel in der Regel nicht für den durchschnittlichen Anleger verfügbar ist und in diesem Simulator nicht verfügbar ist. Sie können erneut auf CMEGroup prüfen, um die genauen Handelszeiten jedes Futures zu erfahren.
Beispiel
Wenn ich einen Dezember-Rohölkontrakt kaufe, sage ich, dass ich x Menge Fässer (wie im Vertrag angegeben) bis zum Abreisedatum im Dezember liefern werde, und die Gegenpartei des Futures-Kontrakts wird den im Kauf des Kontrakts angegebenen Dollarbetrag zahlen. In der Realität, wie im Simulator, ist die physische Lieferung dieser Kontrakte tatsächlich ziemlich selten (Sie werden niemals physische Waren im Simulator liefern). Was häufiger vorkommt, ist, einfach die Differenz als Gewinn oder Verlust im Investorenkonto des Eigentümers abzurechnen. Wenn wir also einen Rohöl-Future für 50 $ kaufen und der Preis bei der Lieferung auf 55 $ steigt, beträgt der Gewinn 5 $ pro Kontrakt multipliziert mit der Kontraktgröße.
Warum Futures verwenden?
Die ursprüngliche Verwendung von Futures bestand darin, sich gegen Unsicherheiten abzusichern. Ein Landwirt oder das Unternehmen, das seine Ernte kauft, könnte Futures nutzen, um einen Preis im Voraus „festzulegen“ und somit Budgetierung und andere finanzielle Entscheidungen erheblich zu erleichtern. Das Gleiche gilt für Fluggesellschaften, die sich nicht mit täglichen Preisschwankungen auseinandersetzen möchten und daher Futures nutzen, um den Preis im Voraus zu kennen.
Futures werden immer noch in dieser Weise verwendet, haben sich jedoch auch auf breitere Märkte ausgeweitet, insbesondere auf Handels- und Spekulationsmärkte.
Futures bieten auch eine Möglichkeit, Positionen erheblich zu hebeln, aufgrund der niedrigen Margenkosten und großen Kontraktgrößen (Multiplikatoren).
Simulator Future Trading
Bevor Sie Futures handeln, sollten Sie wissen, dass sie sich von anderen Wertpapierarten unterscheiden.
Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen, zahlen Sie nicht tatsächlich den vollen Wert – Sie stimmen nur zu, die Waren, die er repräsentiert, zu einem späteren Zeitpunkt zu bezahlen. Das bedeutet, dass Ihr „Barguthaben“ nicht sinkt. Sie müssen jedoch eine Anzahlung leisten, sodass die „Margin-Anforderung“ von Ihrer Kaufkraft abgezogen wird.
Die Margin-Anforderung kann je nach Future variieren, wird jedoch angezeigt, wenn Sie ein Angebot für den Kontrakt erhalten, an dem Sie interessiert sind. Futures werden auch in Kontraktgrößen gehandelt – ein Futures-Kontrakt kann 100 oder sogar 1000 der Waren repräsentieren, die er darstellt (dies wird auch im Angebot als „Kontraktgröße“ angezeigt).
Wenn Sie Ihren Future verkaufen möchten, ist dies der Zeitpunkt, an dem Geld den Besitzer wechselt – Sie werden (oder verlieren) Geld basierend darauf, wie viel sich der Wert des gesamten Futures während der Zeit, in der Sie ihn gehalten haben, verändert. Dies macht den Handel mit Futures sehr riskant – wenn Sie einen Future mit einer Kontraktgröße von 10.000 haben und nur 10 Kontrakte besitzen, kann dieser Kontrakt um nur 3 $ fallen, und Sie haben 300.000 $ verloren.
Wenn Ihr Wettbewerb den Handel mit Futures erlaubt, finden Sie diese auf der Futures-Handelsseite.
- Aktion: Hier können Sie auswählen: Kaufen, verkaufen, shorten, decken, genau wie Sie es bei Aktien tun würden.
- Quantität: Geben Sie die gewünschte Menge an Optionskontrakten ein. Denken Sie daran, dass Sie selbst mit 1 Futures-Kontrakt eine enorme Exposition haben können, abhängig von der Kontraktgröße. Achten Sie immer auf die Volatilität und die Kontraktgröße des Futures, den Sie handeln, um Ihr Risiko zu bestimmen.
- Kontrakt: Dies listet die Kategorie des gewünschten Kontrakts auf, Indizes, Lebensmittel, Energie usw. Sie können dann den spezifischen Futures-Kontrakt auswählen, den Sie im Dropdown-Menü „Symbol auswählen“ möchten.
- Monat-Jahr: Dies kann nur ausgewählt werden, nachdem Sie den gewünschten Future ausgewählt haben. Dies wählt den Vertragsmonat Ihrer Option aus. Hinweis: Wenn Sie einen Fehler erhalten, liegt dies normalerweise daran, dass der Monat und das Jahr, die Sie ausgewählt haben, abgelaufen sind. Schauen Sie einfach auf den nächsten Monat oder das nächste Jahr, um einen aktuellen Future-Ablauf zu erhalten.
- Auftragstyp: Hier können Sie auswählen, ob Sie einen Markt-, Limit- oder Stop-Order möchten.
Wählen Sie Vorschau und Sie können Ihren Kauf bestätigen.
Hinweis: Der Handel mit Futures kann aufgrund der hohen Hebelwirkung riskant sein. Sie haben auch viele kleine Nuancen und Komplexität. Es ist immer eine gute Idee, so viele Informationen wie möglich direkt von der Quelle von CME Group oder in bestimmten Fällen Ice Futures zu erhalten.