Kapitalflussrechnung
Unternehmen führen Finanzunterlagen, um zu wissen, wie sich ihr Unternehmen finanziell entwickelt. Für börsennotierte Unternehmen (ein Unternehmen, das Eigentumsanteile (Aktien) der Öffentlichkeit über organisierte Börsen anbietet) werden diese Unterlagen auch mit Investoren geteilt. Die drei Hauptfinanzberichte, die Unternehmen verwenden, sind Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Kapitalflussrechnungen.
So wie Sie Ihre eigenen Finanzen verwalten, indem Sie die Einnahmen und Ausgaben im Auge behalten, um sicherzustellen, dass Sie alle Ihre Ausgaben decken können, muss ein Unternehmen dasselbe durch eine Kapitalflussrechnung tun. Eine Kapitalflussrechnung ermöglicht es der Unternehmensleitung zu sehen, woher das Geld kommt und wie es ausgegeben wird, genau wie Sie wissen, welche Rechnungen regelmäßig bezahlt werden müssen und wie viel Geld dafür benötigt wird.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise weiß, dass eine große Ausgabe bevorsteht, wie der Austausch alter Geräte, kann es seine Kapitalflussrechnung nutzen, um im Voraus zu planen und sicherzustellen, dass genügend Geld zurückgelegt wird, um die Kosten zu decken. Ähnlich können Sie zusätzliches Geld für Dinge wie Autoreparaturen oder medizinische Ausgaben zurücklegen, von denen Sie wissen, dass sie in der Zukunft anfallen könnten. Durch die Erstellung einer Kapitalflussrechnung mindestens vierteljährlich kann ein Unternehmen seinen Investoren und Stakeholdern zeigen, wie gut es in der Lage ist, Geld zu generieren, um seine Schulden zu begleichen und seine Betriebskosten zu finanzieren.
Warum sind Kapitalflussrechnungen wichtig?
Die Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) in den USA verlangt von Unternehmen, dass sie vier Finanzberichte erstellen, von denen einer die Kapitalflussrechnung ist. Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich der Bargeldbestand eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum verändert hat, anstatt nur einen Schnappschuss ihres Bargeldbestands zu einem bestimmten Zeitpunkt zu geben. Der Zeitraum kann je nach Vorliebe des Unternehmens drei Monate, sechs Monate oder ein Jahr betragen. Diese Erklärung ordnet Informationen aus der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz des Unternehmens neu an und verwendet sie.
Die Kapitalflussrechnung ist entscheidend, da sie hilft, alle Geldbewegungen eines Unternehmens zu verfolgen, woher das tatsächliche Geld kommt und wohin es geht. Sie gibt Einblick, wie ein Unternehmen sein Geld nutzt und zuweist, um Schulden, Investitionen und Ausgaben zu verwalten. Aus diesem Grund müssen Investoren, Gläubiger und das Management die Kapitalflussrechnung überprüfen, um sicherzustellen, dass das Unternehmen finanziell stabil ist.
Was sind die Komponenten einer Kapitalflussrechnung?
| ABC Inc.
Kapitalflussrechnung Für das Jahr zum 31. Dezember 2999 |
||
| Kapitalfluss aus operativen Tätigkeiten | ||
| Nettogewinn | $x,xxx,xxx | |
| Abschreibungen | xx,xxx | |
| Anstieg der Forderungen (A/R) | (xx,xxx) | |
| Rückgang der Verbindlichkeiten (A/P) | xx,xxx | |
| Anstieg des Inventars | (xx,xxx) | |
| Nettobarzahlung aus operativen Tätigkeiten | xxx,xxx | |
| Kapitalfluss aus Investitionstätigkeiten | ||
| Verkauf von Geräten, Maschinen | xxx,xxx | |
| Kauf von Grundstücken | (xx,xxx) | |
| Nettobarzahlung aus Investitionstätigkeiten | xxx,xxx | |
| Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeiten | ||
| Verbindlichkeiten | xx,xxx | |
| Neu ausgegebene Eigenkapitalanteile | xxx,xxx | |
| Nettobarzahlung aus Finanzierungstätigkeiten | xxx,xxx | |
| Nettowechsel im Kapitalfluss | xxx,xxx | |
| Anfangs-Bargeldbestand | xx,xxx | |
| End-Bargeldbestand | xxx,xxx | |
Kapitalflussrechnungen sind in drei Hauptteile unterteilt. Jeder Teil überprüft den Kapitalfluss aus einer der drei Arten von Aktivitäten: (1) operative Tätigkeiten; (2) Investitionstätigkeiten; und (3) Finanzierungstätigkeiten.
- Kapitalfluss aus operativen Tätigkeiten: repräsentiert den Geldbetrag, den ein Unternehmen aus seinen regulären Geschäftstätigkeiten erwirtschaftet hat. Dies umfasst Bargeld, das durch die Herstellung und den Verkauf von Waren oder die Erbringung von Dienstleistungen an Kunden generiert wird. Es umfasst auch Bargeld, das an Lieferanten und für gezahlte Steuern ausgegeben wird.
- Kapitalfluss aus Investitionstätigkeiten: spiegelt Transaktionen wider, die ein Unternehmen tätigt, um in Ressourcen für Wachstum und Produktion zu investieren, die langfristige Geldverwendungen erfordern. Dies umfasst Bargeld, das für den Kauf von Anlagevermögen wie Grundstücken, einer Fabrik oder Geräten ausgegeben wird. Andererseits umfasst es auch Bargeld, das aus dem Verkauf von Grundstücken oder Geräten oder infolge einer Fusion erhalten wird.
- Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeiten: konzentriert sich darauf, wie ein Unternehmen Kapital beschafft und wie es dieses an Investoren und Gläubiger zurückzahlt. Dies umfasst die Zahlung von Bardividenden, die Ausgabe oder den Rückkauf von Aktien und die Aufnahme oder Änderung von Krediten.
Wer ist an einer Kapitalflussrechnung interessiert?
Es gibt drei Hauptgruppen, die an der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens interessiert sind:
- Investoren: werden die Kapitalflussrechnung überprüfen, um zu verstehen, wie gut die Betriebsabläufe eines Unternehmens funktionieren und um ihre Fähigkeit zu sehen, Geld zu generieren und ihren Verpflichtungen nachzukommen.
- Gläubiger: wird die Kapitalflussrechnung überprüfen, um festzustellen, wie viel Bargeld dem Unternehmen zur Verfügung steht, um seine Betriebe zu finanzieren und seine Schulden zu begleichen.
- Management: die Buchhalter, der Chief Financial Officer (CFO), der Chief Executive Officer (CEO) sind einige der Mitglieder des Managementteams, die die Zahlen der Kapitalflussrechnung überprüfen werden, um zu wissen, ob das Unternehmen in der Lage ist, seine Gehälter und andere Ausgaben zu decken.
Wo finde ich die Kapitalflussrechnung für ein bestimmtes Unternehmen?
Sie können die Kapitalflussrechnungen für jedes Unternehmen in den Vereinigten Staaten mit dem Quotes Tool im Menü für Investmentforschung finden.
