8-02 Day Trading
Der Kauf und Verkauf von Investitionen (Aktien, Futures, Aktienoptionen, Rohstoffen, Währungen usw.) innerhalb desselben Handelstags, sodass alle Positionen vor dem Ende jedes Tages geschlossen werden, wird als Day Trading bezeichnet. Anfängerinvestoren sollten verstehen, dass Day Trading sehr schwierig erfolgreich durchzuführen ist, da man gegen professionelle Trader handelt, die besseren Zugang zu Informationen, schnellere Computer und schnellere Handelsausführungsplattformen haben. Sicher, man wird einen oder zwei gewinnende Tage haben, aber die Mehrheit der Anfängerinvestoren wird am Ende zerdrückt.
Day Trading wurde während der Dotcom-Börsenblase aus verschiedenen Gründen populär. Erstens machte das Wachstum des Internets immer mehr Daten für den einzelnen Investor verfügbar (diese Daten waren zuvor nur in Brokerbüros erhältlich). Zweitens erleichterte das Wachstum von Software und Handelsstrategien auf verschiedenen Websites das Lernen über den Handel, insbesondere das Charting von Aktien. Drittens drängten die Brokerfirmen, aktives Trading zu fördern, da sie gezwungen waren, ihre Provisionsstrukturen aufgrund des Wettbewerbs im Online-Discount-Brokerage-Markt zu senken (mit niedrigeren Provisionen pro Trade benötigten sie mehr Trades, um die Gewinne aufrechtzuerhalten). Und schließlich, in einem Bullenmarkt, beginnt fast jeder zu denken, dass er ein Experte im Aktienauswählen ist, weil alles, was er kauft, steigt und steigt!
Wie sich herausstellt, hätten die Day Trader, wenn sie ihr Geld über Nacht für mehrere Monate während des Booms in ihren Aktien gelassen hätten, die meisten von ihnen besser abgeschnitten, da sie weniger Provisionen gezahlt, weniger Steuern auf kurzfristige Kapitalgewinne gezahlt und besser geschlafen hätten!
Im Gegensatz zu denen, die nach langfristiger Wertsteigerung und Wachstum eines Portfolios suchen, spielen Day Trader jeden Tag, an dem der Markt geöffnet ist, ein aktives Spiel. Die Wertpapiere unterliegen kurzfristigen Preisschwankungen – nach oben oder unten – oft basierend auf Faktoren, über die die Investoren keine Kontrolle oder sogar Kenntnis haben.
Wenn Sie Day Trader werden möchten, sollten Sie sich daran gewöhnen, täglich Geld zu verdienen und zu verlieren – echtes Geld, nicht Papiergewinne. Seien Sie auch darauf vorbereitet, viele Gebühren an Ihren Aktienbroker zu zahlen. Selbst wenn Sie einen Online-Discount-Broker verwenden, der weniger als 10 $ pro Trade berechnet, summieren sich diese Gebühren und beginnen, Ihre Gewinne zu schmälern, wenn Sie es als Day Trader schaffen, überhaupt Gewinne zu erzielen.
Level 2 Quotes
Eine beliebte Strategie von Day Tradern ist es, sich die Level 2 Quotes anzusehen. Während Level 1 Quotes Ihnen die besten Gebots- und Nachfragepreise für eine Aktie zeigen, ermöglichen es Ihnen Level 2 Quotes, alle Gebote und Angebote sowie die Volumina jeder Order auf der Aktie zu sehen. Theoretisch, wenn Sie viele Kaufaufträge und nur wenige Verkaufsaufträge in der Warteschlange sehen, würden Sie erwarten, dass der Preis stabil bleibt oder leicht steigt. Oder Sie könnten einen Verkaufsauftrag über 10.000 Aktien sehen und nur wenige Kaufaufträge über 100 Aktien – was auf einen kurzfristigen Preisrückgang hindeutet, da diese 10.000 verkauften Aktien den Markt nach unten treiben werden. 500 Aktien einer Aktie zu handeln und in wenigen Minuten einen Anstieg um 10 Cent zu erwischen, ist ein schneller Gewinn von 50 $. Wenn Sie das 10 Mal am Tag tun könnten, wären das 500 $ Gewinn pro Tag.
Eine typische Anzeige von Level 2 Quotes für eine Aktie, die die Warteschlange der Gebotsaufträge auf der linken Seite und die Nachfrageaufträge auf der rechten Seite zeigt.
Day Trading ist nichts für die Zaghafteren oder Uninformierten. Die Marktpreise können sich sehr schnell ändern und große Schwankungen als Ergebnis von starkem Handel, aktuellen Nachrichten oder Marktlaunen erfahren. Erfolgreiche Day Trader sind Gegenstand von Legenden, Büchern und Filmen. Allerdings sind die Misserfolge beim Day Trading zahlreicher als die Erfolge aufgrund der erhöhten Risiken.
Hier ist eine lustige und wahre Geschichte aus dem Wall Street Journal kurz nach dem Platzen der NASDAQ-Blase im Jahr 2000. Ein Mann geht, um das Öl in seinem Auto wechseln zu lassen. Nachdem er mehr als 30 Minuten auf einen Service gewartet hat, der normalerweise weniger als 15 Minuten dauert, ging er in die Werkstatt, um den Mechaniker zu fragen, was das Problem sei. Als er näher kam, sah er, dass der Mechaniker auf einen Computerbildschirm starrte, und er dachte, der Mechaniker benutze ihn, um sein Auto zu testen. Stattdessen sah er, dass der Mechaniker sich Charts von Aktien ansah und tatsächlich Day Trading betrieb, anstatt sein Öl zu wechseln! In diesem Moment wusste er, dass die Aktienblase zu weit gegangen war, und er verkaufte alle seine Aktien, als er ins Büro zurückkam.