7-01 How to Read Stock Charts – de

7-01 So lesen Sie Aktiencharts

Dieses Kapitel wird Sie mit den häufigsten verfügbaren Charts vertraut machen. Ihre Namen und Bedeutungen sind wichtig für Ihre fortlaufende Ausbildung und die Anzahl der Werkzeuge, die Sie in Ihrem Werkzeugkasten haben, um Aktien zu bewerten.

Verstehen Sie, dass es einige Zeit dauern wird, bis Sie sich beim Lesen und Interpretieren vieler dieser Charts wohlfühlen. Lassen Sie sich nicht entmutigen, denn viele Experten werden Ihnen gerne sagen, dass es Jahre gedauert hat, um eine hohe Fähigkeit im Lesen von Aktiencharts zu entwickeln. Aber das Lesen von Charts ist wie alles andere. Verbringen Sie 15 Minuten am Tag damit, zu lesen, was andere sehen, und Sie werden überrascht sein, wie schnell Sie selbst Muster in den Aktienpreisen erkennen.

Außerdem, wie viele Experten Ihnen sagen können, ist das Lesen dieser Charts eine Kunst, keine Wissenschaft. Dennoch wird es Ihre „Bilanz“ für Ihre Investitionskarriere zweifellos verbessern, ein besserer Chartleser zu werden.

Lasst uns die absoluten Grundlagen dessen, was ein Aktienchart ist, darlegen: Ein Aktienchart zeigt Ihnen die Geschichte des Preises einer Aktie über die Zeit. Der Preis befindet sich auf der vertikalen oder y-Achse des Charts, und die Zeit auf der horizontalen oder x-Achse. Dasselbe Konzept gilt für jeden Chart, über jeden Zeitraum. Von monatlichen bis zu 1-Minuten-Charts ändert sich das Konzept nicht. Dies kann über verschiedene Chart-Stile angezeigt werden (Berg, OHLC, Kerzenständer, Renko usw.).

Glücklicherweise gibt es einige Variablen, die Sie verwenden können, um zu steuern, wie Ihre Charts angezeigt werden.

  • Zeit – Sie können Aktiencharts haben, die Minuten, Tage, Wochen, Monate oder sogar Jahre an Preishistorie anzeigen.
  • Chart-Stil – Sie können die Daten als Liniendiagramm, Bergdiagramm, OHLC (Open-High-Low-Close), Kerzenständer und mehr anzeigen.
  • Skalierung – Die vertikale Achse kann normalerweise zwischen arithmetischen und logarithmischen Skalen angepasst werden. Die arithmetische Skala ist das, was Sie erwarten würden, und zeigt die horizontalen Linien in gleichmäßigen Abständen von 5 oder 10 Dollar. Die logarithmische Skala gibt Ihnen eine bessere visuelle Darstellung der prozentualen Veränderung des Aktienpreises, sodass der Abstand zwischen einem Preis von 20 und 40 Dollar derselbe Abstand ist wie von 40 auf 80 Dollar (beide sind 100% Rendite).

Hier ist eine Reihe von Chart-Stilen der QQQ- und Appl-Aktien als monatlicher Chart, täglicher Chart und 5-Minuten-Chart.

Monatlicher Bergchart

Im Bergchart zeigt die blaue Linie die täglichen Preisänderungen an, während die roten und grünen Balken am Boden die täglichen Handelsvolumina anzeigen. Wenn der Balken rot ist, fällt das Volumen, und grün bedeutet, dass das Volumen steigt.

Täglicher Renko-Chart

Jedes kleine Quadrat im Renko-Chart zeigt den Schlusskurs an diesem Tag an. Wenn es rot ist, bedeutet das, dass der Aktienkurs niedriger geschlossen hat als er an diesem Tag begonnen hat. Grün ist das Gegenteil, das bedeutet, dass er höher geschlossen hat als er eröffnet hat. Im Laufe der Zeit können Sie sehen, dass die Preise entweder einem Aufwärts- oder Abwärtstrend folgen. Vergessen Sie nicht, dass sich die Preise auch seitwärts bewegen können!

5-Minuten-Chart

In diesem Chart sehen wir mehrere Trendlinien zusammen mit den Preisänderungen über einen sehr kurzen Zeitraum. Je detaillierter Sie sind, desto mehr Volatilität werden Sie sehen. Dieses Detailniveau ist am nützlichsten, wenn Sie sich darauf vorbereiten, einen Handel zu tätigen, und Sie Ihre Gewinne maximieren möchten.

Kerzenchart

In einem Kerzenchart zeigen die grünen Balken, dass der Schlusskurs höher war als der Eröffnungspreis, und die roten Balken zeigen an, dass der Schlusskurs niedriger war als der Eröffnungspreis. In Kapitel 7-08 Kerzen werden wir diesen Chart genauer durchgehen.

OHLC-Chart

Dies ist ein klassisches westliches Balkendiagramm, das aus vier Teilen besteht – Eröffnungspreis, höchster Tagespreis, niedrigster Tagespreis und Schlusskurs, daher der Name OHLC. Der vertikale Balken zeigt das Hoch und das Tief der Sitzung dieses Balkens an. Die linke horizontale Linie zeigt den Eröffnungspreis an und die rechte horizontale Linie zeigt den Schlusskurs dieses Balkens an.


Hier ist eine weitere Reihe von Charts, die sich nur mit den Preisen von Apple (AAPL) beschäftigt. Sie können sehen, dass, obwohl dies auf einer anderen Plattform gezeichnet ist, die Informationen immer noch gleich angezeigt werden. Die Zeit wird immer auf der y-Achse sein, und der Preis ist auf der x-Achse.

1 Jahr Bergchart

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1 Jahr Berg logarithmischer Chart

Beachten Sie, wie sich die Skalierung auf der „Y“- oder vertikalen Achse geändert hat.

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1 Monat OHLC-Chart

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1 Monat Kerzenchart

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Kein Zeitraum ist besser als ein anderer, wenn es darum geht, den Preis einer Aktie zu chartieren. Es hängt alles von Ihrem Zeitrahmen ab. Mit anderen Worten, wie lange beabsichtigen Sie, diese Aktie zu halten? Im Allgemeinen, wenn Sie nach einem langfristigen Kauf suchen, sollten Sie sich ein Diagramm ansehen, das mindestens 1 Jahr anzeigt. Wenn Sie nach einem schnellen Tageshandel suchen, müssen Sie sich unbedingt ein Minuten-zu-Minuten-Diagramm ansehen.

Kein Diagrammstil ist besser als der andere – es hängt auch von Ihrem Zeitrahmen ab. Wenn Sie nach einem schnellen Spiel suchen, zeigen Ihnen die OHLC-Diagramme den Trend nach Ihrem Zeitintervall. Aber nochmals, wenn Sie langfristig schauen, funktionieren das Linien- oder Bergdiagramm ebenso gut.

Mark's Tip
Mark

Ich beginne normalerweise damit, mir ein 1-Jahres-Diagramm mit einem Bergdiagramm anzusehen, um mir zu zeigen, wo der aktuelle Aktienpreis im Vergleich zu seinem 52-Wochen-Hoch und -Tief liegt. Dann verkürze ich den Zeitraum auf die letzten 6 Monate und ändere den Diagrammtyp in das Kerzenchart. Danach verkürze ich erneut auf die letzten 30 Tage und ändere den Diagrammtyp in das OHLC-Diagramm und versuche genau zu bestimmen, wohin ich denke, dass die Aktie in den nächsten Tagen tendiert. Ich lasse meine Diagramme immer auf arithmetischer Skala, es sei denn, ich schaue mir Aktien an, die wirklich hochpreisig sind (wie GOOG), oder Aktien, die sich im Zeitraum verdreifacht oder mehr haben.

Die Anzahl und Komplexität der verfügbaren Diagramme und ihre seltsam klingenden Namen können einen neuen Investor überwältigen. Entspannen Sie sich einfach, denn niemand erwartet, dass Sie sofort vom Anfänger zum Experten werden.

Wenn Sie erfahrener werden, werden Sie viele Fragen entwickeln, die Sie sich stellen sollten, während Sie verschiedene Diagramme analysieren. An diesem Punkt in Ihrer Karriere sollten Sie mindestens diese Fragen in Betracht ziehen, während Sie ein Diagramm lesen und bewerten.

  • Betrachten Sie eine Aktie in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend?
  • Was sind die Diagrammmuster?
  • Was könnte in der Zukunft folgen?
  • Was zeigen die Volumenzahlen an? Ist es beliebtes Kaufen oder Verkaufen?
  • Gibt es Lücken oder „Hiccups“ in den aktuellen oder jüngsten Trends?

Lesen Sie die „Legenden“, die die Linien, Balken oder anderen Messsymbole identifizieren. Verstehen Sie, was das Diagramm anzeigt, und identifizieren Sie die gezeigten Trends und Niveaus. Zum Beispiel werden im obigen 1-Tages-Diagramm folgende Zahlen angezeigt:

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Wissen Sie, was sie bedeuten? Lassen Sie uns sie nacheinander durchgehen.

  • Eröffnung: Dies ist der Preis der Aktie, als der Markt um 9:30 Uhr U.S. Eastern Time öffnete.
  • Hoch: Dies ist der höchste Preis des Tages.
  • Tief: Dies ist der niedrigste Preis des Tages.
  • Schluss: Dies ist der letzte tägliche Schlusskurs. Wenn der aktuelle Tag noch nicht vorbei ist, wird der Schlusskurs von gestern angezeigt.
  • Volumen: Die Gesamtzahl der Aktien, die an diesem Tag gehandelt wurden.

Sobald Sie die Informationen, die ein Aktienchart bietet, verstehen, können Sie beginnen, es zu analysieren und die Trends der Aktien, die Sie untersuchen, zu sehen. Dies ist wichtig, da Preistrends oft die Gründe sind, warum Aktien steigen oder fallen.

In den folgenden Abschnitten behandeln wir die beliebtesten Diagrammmuster und die, die anscheinend den meisten Konsens hinsichtlich ihrer Gültigkeit haben. Sie werden beginnen, diese Begriffe zu erkennen, die von Experten verwendet werden, wenn sie sich auf diese Muster beziehen. Und ja, sogar das „große Geld“ an der Wall Street sucht ebenfalls nach diesen Mustern!