5-05 Know When to Hold’em, Know When to Fold’em – de

5-05 Wissen, wann man sie halten und wann man sie ablegen sollte

Bisher haben wir darüber gesprochen, wie man seine Gewinner reitet und seine Verlierer gnadenlos verkauft. Jetzt müssen wir über diese lästigen Zwischendurch-Aktien nachdenken; die Aktien, die dein Geld nicht wirklich verlieren, aber auch nicht sehr gut abschneiden.

Halte dich an deine Ziele

Der Schutz vor einem Verlust von 10% war mit Stop-Orders einfach, aber wir müssen uns auch um unsere Opportunitätskosten kümmern – die anderen Dinge, die du mit diesem Geld tun könntest. Lassen Sie uns ein klassisches Beispiel betrachten – Yahoo gegen Google.

Es ist Januar 2009. Als Investor warst du daran interessiert, eine dieser Tech-Aktien zu kaufen. Google hat Yahoos Marktanteil übernommen, aber Yahoo hat mit seinen Yahoo Finance-Recherchetools an Fahrt gewonnen. Nach deiner eigenen Recherche denkst du, dass Yahoo bereit für ein Comeback ist, und so kaufst du zu Beginn des Februars Aktien im Wert von 1000 $ in Yahoo.

Dies ist deine große Tech-Aktie – das Ziel in deinem Portfolio ist großes Wachstum, und du erwartest einige Höhen und Tiefen.
So sah deine 12-Monats-Rendite aus:

Deine 1000 $ Investition ist jetzt 1150 $ wert. Eine Rendite von 15% ist nicht schlecht. Aber wenn wir dies mit Google vergleichen, sehen wir ein Problem.

Eine Google-Investition von 1000 $ über denselben Zeitraum wäre über 1500 $ wert – mehr als 50% Rendite. Jetzt sieht deine 15% Rendite mit Yahoo ziemlich traurig aus – du hast wirklich etwas verpasst. Dein Ziel war es, eine große Tech-Aktie mit großem Wachstum zu finden – bis September war es ziemlich klar, dass Yahoo im Vergleich zu einigen anderen Tech-Aktien relativ flach war, und um deinem ursprünglichen Ziel treu zu bleiben, hättest du es verkaufen und woanders suchen sollen.

Nicht, weil du einen Verlierer abstoßen wolltest, sondern weil es nicht die Rolle in deinem Portfolio erfüllte, die du ursprünglich angestrebt hattest.

Alles zusammenbringen

Zu wissen, wann man sie halten und wann man sie ablegen sollte vereint viele der anderen Konzepte, über die wir bereits gesprochen haben.

  1. Erstens, stelle sicher, dass dein Portfolio gut diversifiziert ist. Das wird dir das Beste aus beiden Welten ermöglichen, und du kannst im Laufe der Zeit zwischen ihnen anpassen.
  2. Zweitens, reite deine Gewinner. Wenn du 500 $ sowohl in Yahoo als auch in Google investiert hast, wäre bis September oder Oktober ziemlich klar gewesen, dass Google der Star war – du hättest einige (oder alle) deiner Yahoo-Aktien verkaufen und in Google investieren können. Um dich diversifiziert zu halten, würdest du die Suche nach einer anderen Tech-Aktie mit großem Wachstum beginnen, um Yahoos Platz einzunehmen.
  3. Drittens, habe keine Favoriten. Vielleicht mochtest du Yahoo einfach besser – du hast seine Yahoo Finance-Plattform genutzt, als du deine Aktienrecherche gemacht hast, und dachtest, sie hätten wirklich Potenzial. Aber du darfst nicht sentimental werden, und die Zahlen lügen nicht.

Die Ausnahme – Marktspitzen

Wenn du mehr Erfahrung sammelst, wirst du ein „Gefühl“ dafür bekommen, wann einer deiner Gewinner an einer „Marktspitze“ ist. Wenn du Aktien Tag für Tag und Monat für Monat beobachtest, wirst du das Gefühl bekommen, dass eine Aktie zu schnell zu weit gegangen ist und sie einfach ein wenig zurückkommen muss. Dies ist der Zeitpunkt, um zu überlegen, ob du deine Gewinner verkaufen (oder deinen Stop-Loss-Befehl auf 4% anpassen) solltest, damit du deine Bargeldbestände erhöhen kannst, um eine andere Aktie zu finden, die auf dem Weg nach oben ist.

Das kommt auch wieder auf die Strategie zurück – du solltest für jede Aktie, die du hältst, ein Ziel haben. Wenn der Preis einer Aktie dein ursprüngliches Ziel erreicht, ist es Zeit, ihre Rolle in deinem Portfolio neu zu bewerten. Ist der Preis besser gewachsen als du erwartet hast, weil ihre Verkäufe und Einnahmen verrückt gewachsen sind, oder hat sich fundamental nichts anders geändert, und dies ist wahrscheinlich ein Preisspitze, die später abstürzen wird?