4-05 Treffen Sie Peter Lynch
Peter Lynch, ein weiterer weltweit respektierter Investmentgenie, verkörpert ebenfalls eine solide – nicht exotische – Anlagestrategie. Nach seinem Abschluss am Boston College (1965) wurde Lynch als Praktikant bei dem Unternehmen eingestellt, das für immer mit seinem Namen verbunden sein sollte, Fidelity Investments. Dies geschah hauptsächlich, weil er für den Präsidenten von Fidelity in einem lokalen Golfclub als Caddy arbeitete. So begann seine meteoritische Finanzkarriere.
Unter seinen vielen Auszeichnungen ist Lynch für eine wichtige und einfache Theorie bekannt: Investiere in das, was du kennst. In einem seiner Bücher spricht er über den Samstag als seinen Tag mit seinen Töchtern. Jeden Samstag sagten seine Töchter: “Papa, nimm uns zu The Gap (GPS), damit wir ein paar Kleider kaufen können.” Widerwillig ging er mehrere Samstage hintereinander, gab seinen Töchtern 100 Dollar und wartete im Einkaufszentrum auf sie. Nach ein paar Wochenenden dieser Routine leuchteten seine Augen auf! Er begann, all die jugendlichen Kinder zu bemerken, die ihre Eltern in den Laden zogen. Er saß eine Stunde draußen und zählte die Anzahl der Menschen, die durch die Kassen gingen, und schätzte den durchschnittlichen Ticketpreis, um eine grobe Schätzung des Umsatzes zu erhalten. Plötzlich begann er, The Gap zu mögen, und ließ sein Team am nächsten Montag das Unternehmen recherchieren. Bald war es in seinem Portfolio und wurde schnell zu einem seiner besten Käufe aller Zeiten, mit einer Rendite von über 25.000 % von Mitte der 1980er Jahre bis zu seinem Höhepunkt im Jahr 1999 (dieser Anstieg war von 0,20 $ auf 50,00 $!).
Dies ist eine ausgezeichnete Ausgangsstrategie und möglicherweise eine dauerhafte Strategie für alle Investoren. Anstatt wertvolle Zeit damit zu verbringen, ein Experte für komplexe Anlagestrategien zu werden, erweitere dein “lokales Wissen” und nutze dein persönliches Branchenwissen, um Wertpapiere von Unternehmen und Branchen zu kaufen, die du persönlich kennst.
Denke darüber nach, dein Ziel als Aufbau eines Portfolios von “Nicht-Verlierern” anstelle einer Gruppe von “Gewinnern” zu formulieren. Eine Strategie zur Auffindung von “Nicht-Verlierern” in Kombination mit Investitionen in Unternehmen und Wertpapiere, die du kennst, führt oft dazu, unterbewertete Aktien und echte Schnäppchen zu finden, die deine Investitionsmittel maximieren.
Du könntest auch einen oder mehrere “Zehnbagger” finden, ein weltberühmter Lynchismus. Im Baseball sind “Bags” ein beliebter Begriff für die “Basen”. Einen Zehnbagger zu finden (zwei Home Runs und ein Double) bedeutet, dass du eine Aktie gefunden hast, die zehnmal deinen ursprünglichen Kaufpreis zurückgibt. Selbst das Finden einer Gruppe von Zwei- oder Vierbaggern sollte dein Portfolio und dein Bankkonto ziemlich glücklich machen!!!
Du musst nicht die nächste Gap-Aktie finden oder in Schlangen bei den neuen Restaurants stehen, um nach deinem nächsten Zehnbagger zu suchen! Achte auch auf die negativen Seiten der Dinge. Bekommst du schlechten Service in deinem Lieblingsrestaurant? Einkaufst du in einem Geschäft und bemerkst, dass du der Einzige dort bist? Bedeutet die schwierige Wirtschaft, dass du nicht zweimal am Tag bei Starbucks (SBUX) anhältst? Kauft niemand mehr Crocs (CROX) Plastikschuhe? Vergiss nicht, dass du diese Aktien leerverkaufen kannst, von denen dir deine Erfahrung sagt, dass sie Verlierer sind!