10-05 Entwickeln Sie eine Anlagestrategie, die sich für Sie richtig anfühlt

Im Laufe dieses Kurses haben wir viel über die Festlegung von Zielen für sich selbst, die Bedeutung der Diversifizierung und einige Konzepte wie „Swing Trading“ und „Buy and Hold“ gesprochen. Ab diesem Punkt müssen Sie Ihre eigene Anlagestrategie entwickeln – einen Ansatz für Investitionen, der einzigartig für Sie ist.

Wo anfangen

Der erste Schritt führt uns zurück zu Kapitel 3 – Ziele und Vorgaben festlegen. Beginnen Sie damit, sich zu fragen: „Was genau möchte ich tun?“ Dies wird bestimmen, wie Sie Ihr Portfolio aufbauen und wie Sie Ihre Investitionen behandeln. Das Verständnis Ihrer zukünftigen Pläne wird Ihre Anlagestrategien informieren, damit Sie diese erreichen können.

Das bedeutet nicht, dass Sie ein Ziel haben müssen, in das alles fällt. Es ist sehr üblich, dass Investoren mehrere Portfolios führen, jedes mit seinem eigenen Ziel. Ein Beispiel dafür wäre ein spezielles Altersvorsorgekonto, das eine reine „Buy and Hold“-Strategie mit Index-ETFs nutzt, plus ein separates „Wachstums“-Portfolio für mittelfristige Ziele (wie das Sparen für ein Haus oder einfach das Arbeiten mit Ihren Ersparnissen). Wenn Sie planen, Day-Trading oder Swing-Trading zu betreiben, sollte dies ebenfalls in einem völlig separaten Portfolio von Ihren anderen Investitionen sein, wenn nicht aus einem anderen Grund, dann weil es die Steuererklärung erheblich vereinfacht.

Sie können auch unterschiedliche Strategien innerhalb desselben Portfolios haben, was ein wesentlicher Bestandteil der Diversifizierung ist. Zum Beispiel könnten Sie den Großteil Ihrer Ersparnisse in ein „Wachstums“-Portfolio verschieben, dessen übergeordnetes Ziel es ist, den S&P 500-Index zu übertreffen. Selbst innerhalb dieses Portfolios möchten Sie möglicherweise 1000 $ oder mehr in risikoarme Dividendenaktien investieren, um als Ihr „Notfallfonds“ zu fungieren.

Beginnen Sie mit Sektoren

Beginnen Sie zunächst mit dem, wo Sie investieren möchten, bevor Sie einzelne Aktien auswählen. Durch den Vergleich der Sektoren als Ganzes können Sie ein besseres Gefühl für das Gleichgewicht von „Risiko vs. Belohnung“ bekommen.

Das folgende Diagramm zeigt die jährlichen Renditen der verschiedenen Sektoren im S&P 500 von 2010 bis 2020. Die Balken repräsentieren die Spanne zwischen ihrer niedrigsten und höchsten jährlichen Rendite, wobei die Linie ihre durchschnittliche Rendite zeigt. Die Achsenbeschriftungen enthalten sowohl den Sektorennamen als auch den beliebtesten ETF.

Wenn Sie dieses Diagramm als Referenz verwenden, können Sie ein Gefühl für das Risiko und die Belohnung in jedem Sektor bekommen. Beachten Sie, dass dies auf ihren historischen Renditen basiert – es bedeutet NICHT, dass dieser Trend für immer anhalten wird.

Hier sind einige Möglichkeiten, darüber nachzudenken, wo Sie mit Ihrer Anlagestrategie beginnen sollten:

Kapitalerhalt

Ein „Kapitalerhalt“-Portfolio möchte einen Gewinn, möchte aber WIRKLICH keinen Verlust. Dies wäre Ihr „Notfallfonds“ oder, wenn Sie kurz vor der Rente stehen, wo Sie den Großteil Ihrer Aktienanlagen anlegen würden (neben Anleihen oder anderen risikoarmen Anlagen, in die Sie investiert haben).

In einem „Kapitalerhalt“-Portfolio würden Sie sich zunächst auf die Tiefpunkte der Balkendiagramme konzentrieren. Es sieht so aus, als wären „Informationstechnologie“, „Gesundheitswesen“, „Verbraucherdienstleistungen“, „Versorgungsunternehmen“ und „Immobilien“ gute Ausgangspunkte, oder einfach der S&P 500 als Ganzes:

Von hier aus wäre der nächste Fokus die höchsten durchschnittlichen Renditen. „Informationstechnologie“, „Verbraucherdienstleistungen“, „Gesundheitswesen“ und der S&P 500 als Ganzes haben alle besser als 10 % abgeschnitten, also hier wollen wir tiefer graben.

Die gute Nachricht ist, dass ein Kapitalerhalt-Portfolio hauptsächlich aus ETFs und Investmentfonds besteht (gelegentlich Dividenden zahlende, wachstumsarme Aktien wie Versorgungsunternehmen), mit mehr Betonung auf „Buy and Hold“.

Schließlich sucht ein konservatives Portfolio nicht nach großen Gewinnen und mag wirklich keine großen Schwankungen nach oben und unten. Obwohl die Informationstechnologie die höchste durchschnittliche Rendite und die größte maximale Rendite hat, möchten wir dies möglicherweise ausschließen, da der gesamte Unterschied zwischen dem Minimum und Maximum so groß ist. Für dieses Portfolio wollen wir große Schwankungen vermeiden.

Da dieses „Kapitalerhalt“-Portfolio nicht die höchsten Renditen anstrebt, sind wir nicht übermäßig besorgt über die Maximalwerte. Wenn wir unser Leben einfacher gestalten wollten, könnten wir einfach diese ETFs kaufen, die einen diversifizierten Korb von Aktien innerhalb dieser Sektoren enthalten, oder wir könnten weiterhin mehr Forschung zu den Branchen oder spezifischen Unternehmen innerhalb jedes Sektors betreiben.

Hohes Wachstum

Ein „Hohes Wachstum“-Portfolio dreht sich alles um die Maximierung der Renditen, mit dem Ziel, den S&P 500 zu übertreffen. Wenn wir den S&P übertreffen wollen, sind die Sektoren mit den höchsten Maximalwerten der erste Anlaufpunkt. In diesem Fall wären unsere ersten Anlaufstellen die Informationstechnologie und die Finanzwirtschaft, die beide Spitzenwerte von über 40 % hatten.

Im Gegensatz zu unserem konservativen Portfolio muss das Hochwachstumsportfolio wirklich tiefer graben und kann sich nicht damit begnügen, einen Sektor-ETF zu kaufen und es dabei zu belassen. Nachdem Sie einen Sektor identifiziert haben, der Sie interessiert, möchten Sie tiefer eintauchen und einen Branchen-ETF betrachten (eine „Branche“ ist ein Teilbereich eines Sektors) und wiederholen, um herauszufinden, wo Sie den Rest Ihrer Forschung konzentrieren sollten.

Um jedoch das beste Wachstum zu erzielen, müssen Sie bis zu den einzelnen Aktien und Unternehmen vordringen. Gewinne zu verfolgen bedeutet aktiveres Trading und regelmäßiges Aktualisieren Ihrer Limit-/Stop-Orders. Während Sie kein Swing-Trading oder Day-Trading betreiben müssen, sollten Sie Ihre Aktien mindestens wöchentlich überwachen.

„Spaßgeld“

Das „Spaßgeld“-Portfolio sollte nicht mehr als 10-20 % Ihrer gesamten Investitionen ausmachen, aber es ist der Ort, an dem Sie am meisten lernen werden. „Spaßgeld“ bedeutet, dass Sie Gewinne verfolgen und verschiedene Strategien ausprobieren können, normalerweise mit einem starken Fokus auf die Nutzung einer „Buy What You Know“-Anlagestrategie.

Für ein „Spaßgeld“-Portfolio würden Sie normalerweise ETFs vermeiden und sich wirklich auf spezifische Aktien von Unternehmen konzentrieren, an denen Sie beteiligt sein möchten. Sie würden Unternehmen auswählen, von denen Sie entweder denken, dass sie aufgrund eines Bauchgefühls (anstatt Ihrer detaillierten Recherche) für ein explosives Wachstum bereit sind, oder sogar Unternehmen, von denen Sie glauben, dass sie möglicherweise nicht unbedingt profitabel sind, aber an ihre Mission glauben und ein Investor sein möchten.

Ihr „Spaßgeld“-Portfolio ist eines, das Sie täglich überprüfen sollten, und Sie sollten sich nicht schlecht fühlen, wenn Sie regelmäßig kaufen und verkaufen. Während es immer ein primäres Ziel ist, einen Gewinn zu erzielen, ist die Nutzung Ihres „Spaßgeldes“ der beste Weg, um sich mit Investitionsnachrichten zu beschäftigen, neue Unternehmen zu identifizieren und echte Erfahrungen mit Preisbewegungen, Handel und Investieren auf eigene Faust zu sammeln.

Es zu Ihrem Eigenen machen

Die obigen Beispiele sind nur einige Fälle, wie Sie beginnen können, Ihr Portfolio (oder Ihre Portfolios) aufzubauen – kein zwei Investoren haben die genau gleichen Ziele, und es gibt keinen garantierten Weg zum Erfolg. Wenn Sie jedoch die Grundlagen aus diesem Kurs im Hinterkopf behalten und sicherstellen, dass Sie weiterhin üben, werden Sie eine Balance von Anlagestrategien finden, die für Sie richtig ist!