1-05 Investmentfonds
Ein Investmentfonds ist eine Art von Investition, bei der ein Geldmanager Ihr Geld nimmt und es nach eigenem Ermessen investiert, normalerweise unter Berücksichtigung einiger grober Richtlinien. Zum Beispiel hat die Fidelity-Gruppe einen Fonds, der sich auf die Suche nach Aktien mit hohen Dividenden Aktien, einen, der sich auf Bankaktien spezialisiert, und einen, der sich auf europäische Aktien spezialisiert, usw. Sie finden einfach einen Fonds, der zu Ihrem Ziel passt, überprüfen dessen frühere Leistung und das Managementteam, und dann schreiben Sie einen Scheck an diesen Investmentfonds.
Die meisten Investmentfonds werden als “offene” Fonds bezeichnet, da sie weiterhin Ihr Geld annehmen, es für Sie verwalten und Anteile ausgeben, um Ihr Eigentum zu zeigen. Jede Nacht berechnen die Investmentfonds den Wert aller ihrer Bestände und teilen diesen Wert durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile, und diese Zahl wird als Nettoinventarwert oder NAV. Wenn der Fidelity Bankfonds also einen Wert von 10,00 $ hatte und Sie ihnen einen Scheck über 5.000 $ ausstellen, würden Sie jetzt 500 Anteile dieses Fonds besitzen. Gewinne, Verluste und Erträge werden proportional zur Größe ihrer Investition mit den Investoren geteilt.
Da eine der grundlegenden Regeln der Investition darin besteht, Portfolios zu diversifizieren, kann ein Investmentfonds eine einfache und erfolgreiche Möglichkeit sein, dieses Ziel zu erreichen. Mit einer Investition besitzen Sie Aktien von vielen Unternehmen.
Was sind Investmentfonds?
Investmentfonds sind eine großartige Möglichkeit, mit dem Investieren zu beginnen, aber da sie so einfach sind, haben sie auch Kosten. Investmentfondsunternehmen müssen natürlich Geld verdienen, und das tun sie, indem sie einen Teil der Fondsvermögen verwenden, um ihre Gehälter und andere Ausgaben zu decken. Diese werden als Verwaltungsgebühren bezeichnet. Wie im Einführungsteil erwähnt, müssen Investmentfondsunternehmen Gehälter und Marketingausgaben zahlen, und sie werden immer zuerst bezahlt, bevor die Investoren/Eigentümer bezahlt werden! Ein weiterer Nachteil von Investmentfonds ist, dass, wenn Sie 10.000 $ in 5 verschiedene Fonds investieren, Sie wahrscheinlich kleine Beträge von bis zu 1.000 verschiedenen Aktien besitzen! Es wird schwieriger, den Markt zu übertreffen, wenn Sie so viele verschiedene Aktien besitzen.
Um Investmentfonds zu recherchieren, ist Morningstar.com eine der besten Websites, die Sie besuchen sollten. Die Morningstar-Website:
- bewertet Fonds auf einer Skala von 1-5, sodass Sie die Leistung eines Fonds schnell überprüfen können
- zeigt die Leistung von Investmentfonds im Vergleich zu relevanten Sektoren und anderen Fonds
- zeigt die wichtigsten Bestände (welche Aktien sie besitzen) in allen Investmentfonds
- zeigt die Personen, die diese Fonds verwalten
- zeigt die Kosten für jeden Fonds
Unten ist ein Screenshot von Morningstar des Fidelity Monthly Income Series.
Verwaltungsgebühren sind eine der wichtigsten Kennzahlen, auf die Investoren achten sollten, da sie im Laufe der Zeit schnell und heimtückisch Ihre Gewinne schmälern können. Korrelieren höhere Verwaltungsgebühren mit höheren Renditen und besserer Leistung? Wie sich herausstellt, ist die Antwort NEIN. Tatsächlich wurden viele Studien durchgeführt, die zeigen, dass höhere Gebühren im Allgemeinen mit geringerer Leistung korrelieren.
Investmentfonds werden nicht an einem offenen Markt wie Aktien gehandelt, und die Preise von Investmentfonds werden nur einmal am Tag, am Ende jedes Handelstags, berechnet. Der Preis für einen Investmentfonds wird als Nettoinventarwert (NAV) bezeichnet, da es sich um eine Berechnung des gesamten Wertes der Aktien und anderer Vermögenswerte handelt, die vom Fonds gehalten werden, geteilt durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Anteile:
Da die NAVs von Investmentfonds nur einmal am Tag berechnet werden, können Investmentfonds nicht mehrmals am Tag wie eine Aktie gehandelt werden. Tatsächlich wird es im Allgemeinen nicht empfohlen, mehrmals in und aus Investmentfonds zu handeln. Die meisten Investmentfonds erheben Strafen und Rücknahmegebühren beim Abheben aus dem Investmentfonds, um aktives Trading zu entmutigen.
Wie gesagt, Investmentfonds sind eine großartige Möglichkeit, mit dem Investieren in den Aktienmarkt zu beginnen, aber irgendwann ist es zu Ihrem Vorteil, in einzelne Aktien zu investieren. Immer mehr Forschungsergebnisse zeigen, dass der Besitz vieler Investmentfonds zu einer Überdiversifizierung führt und zu hohen Verwaltungsgebühren. Das liegt daran, dass Sie den Markt selten übertreffen werden, weil Sie der Markt sind (Sie werden am Ende so viele verschiedene Aktien halten).