Bilan
Les entreprises tiennent des registres financiers pour comprendre comment leur société se porte financièrement. Pour les entreprises cotées en bourse (une entreprise qui vend des actions au public sur les marchés boursiers), ces registres sont également partagés avec les investisseurs. Les trois principaux états financiers utilisés par les entreprises sont le compte de résultat, le bilan et l’état des flux de trésorerie.
Le bilan fournit un aperçu de la valeur d’une entreprise à un moment donné. Il comprend un résumé des actifs de l’entreprise (ce qu’elle possède), des passifs (ce qu’elle doit) et des capitaux propres du propriétaire ou des actionnaires (les actifs moins les passifs, représentant la part de l’entreprise détenue par les actionnaires).
Si l’entreprise est détenue en privé, le terme « capitaux propres du propriétaire » sera utilisé. Si l’entreprise est cotée en bourse, alors le terme « capitaux propres des actionnaires » sera utilisé. Les capitaux propres représentent la valeur de l’entreprise et sont calculés en soustrayant les passifs des actifs.
Le bilan est parfois appelé le « État de la situation financière » car il montre un instantané de la condition financière de l’entreprise à un moment donné. Ce rapport utilise un calcul simple pour déterminer la condition financière. Le calcul est appelé équation comptable.
L’Équation Comptable
| Ce que nous possédons | Ce que nous devons | Ce que nous valons | ||
| Actifs | – | Passifs | = | Capitaux Propres du Propriétaire |
Quels sont les composants d’un bilan ?
Un bilan standard a deux côtés. Les actifs sont listés sur le côté gauche, et le financement est listé sur le côté droit. Le financement comprend les passifs et les capitaux propres. Les actifs sont listés par ordre de liquidité. Liquidité signifie à quel point il est facile de convertir l’actif en espèces. Les actifs sont également divisés en actifs courants (tout actif qui devrait être vendu ou utilisé dans l’année) et actifs fixes ou non courants (les investissements à long terme d’une entreprise et les actifs qui devraient durer de nombreuses années et ne peuvent pas être facilement convertis en espèces).
| Actifs Courants | Actifs Fixes |
| Espèces | Terrain et bâtiment |
| Comptes clients | Usine et équipement |
| Investissements à court terme | Mobilier |
| Inventaire | Ordinateurs |
| Véhicules |
Les passifs sont listés sur le côté droit du bilan. Ils sont classés par ordre d’échéance, du terme le plus court au terme le plus long. Les passifs sont divisés en passifs courants (dettes qui doivent être payées dans l’année) et passifs à long terme (dettes qui seront payées sur une période plus longue).
| Passifs Courants | Passifs à Long Terme |
| Comptes fournisseurs | Obligations à payer |
| Notes à payer | Notes à long terme à payer |
| Salaire à payer | Passifs d’impôts différés |
| Impôts sur le revenu à payer | Hypothèque à payer |
| Intérêts à payer |
Pourquoi s’appelle-t-il un bilan ?
Rappelez-vous l’équation comptable, Actifs – Passifs = Capitaux Propres, une autre façon de voir l’équation est que Total des Actifs = Passifs + Capitaux Propres. Lorsque vous regardez l’équation de cette manière, elle vous indique comment vos actifs ont été financés. Avez-vous dû emprunter de l’argent (passifs) ou les propriétaires ont-ils utilisé leur propre argent (capitaux propres) ? Après avoir entré vos chiffres des deux côtés du bilan, les côtés gauche et droit devraient être égaux. En d’autres termes, ils devraient équilibrer.
Qui s’intéresse au bilan ?
Il y a de nombreuses personnes qui s’intéressent au bilan, y compris :
- Investisseurs : les investisseurs actuels et futurs examineront le bilan pour voir la position financière d’une entreprise. Les chiffres peuvent être utilisés pour évaluer la solvabilité d’une entreprise (la capacité à faire face à ses dettes et obligations financières à court et à long terme), la liquidité (la capacité à faire face aux obligations à court terme) et la structure du capital (comment une entreprise finance ses opérations par le biais des capitaux propres et de la dette).
- Créanciers : utiliseront le bilan pour déterminer la capacité d’une entreprise à payer ses obligations actuelles avant de décider de lui accorder un autre prêt.
- Direction : les gestionnaires utilisent le bilan pour suivre l’évolution de la position financière de l’entreprise afin de prendre des décisions stratégiques pour la croissance et de prévenir la faillite.
Exemple de Bilan pour Apple Inc.
Les entreprises comparent les bilans d’une période à l’autre pour analyser leur performance financière au fil du temps et identifier les changements dans leurs actifs, passifs et capitaux. Cela aide à suivre la position financière de l’entreprise, à évaluer sa liquidité et sa solvabilité, et à prendre des décisions éclairées concernant les opérations et investissements futurs.
Les actifs courants augmentent-ils ? Les passifs diminuent-ils ? Ont-ils accumulé plus de dettes ?
Comprendre cet état financier de base aide la direction de l’entreprise à fixer des objectifs et à prendre des décisions pour l’année à venir.
Où puis-je trouver le bilan d’une entreprise spécifique ?
Vous pouvez trouver les bilans de chaque entreprise cotée en bourse aux États-Unis en utilisant les outils de recherche disponibles sur notre site.
Allez à l’onglet Recherche d’investissement dans le menu principal, et cliquez sur “États financiers” dans la liste déroulante. Vous pouvez consulter le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie de chaque entreprise cotée en bourse aux États-Unis, remontant jusqu’à 5 ans.