Qu’est-ce que les Cryptomonnaies ?

Les cryptomonnaies se présentent sous de nombreuses formes et tailles. Certaines d’entre elles sont conçues pour être comme une forme de “or numérique”, comme le Bitcoin. D’autres, comme l’Ethereum, sont conçues pour être de l’argent programmable. Il existe de nombreux cas d’utilisation pour ces “actifs numériques”. En général, les cryptomonnaies sont une forme d’argent numérique sécurisée par le plus haut niveau de cryptographie. Les cryptomonnaies sont construites en utilisant la technologie blockchain et existent souvent en dehors du contrôle des gouvernements et des institutions.

Qu’est-ce que la Technologie Blockchain ?

Une Blockchain est une sorte de base de données. C’est un registre public horodaté qui stocke toutes les transactions qui ont lieu sur le réseau. Des copies de ce registre sont distribuées sur Internet à parfois des milliers d’ordinateurs à travers le monde. Lorsque quelqu’un souhaite ajouter une entrée au registre, les autres ordinateurs du réseau vérifient la validité de la transaction. Si tous les ordinateurs s’accordent à dire que la transaction est légitime, elle peut être ajoutée au registre. Cette répartition des auditeurs sur Internet pour vérifier les transactions est la raison pour laquelle la blockchain est décrite comme une technologie décentralisée, et c’est un élément de ce qui la rend incroyablement difficile à pirater ou à contrôler.

Ce système de registre public signifie également que vous n’avez pas besoin d’un intermédiaire, comme une banque ou un gouvernement, pour faire confiance à quelqu’un que vous ne connaissez pas personnellement, car le réseau lui-même peut vérifier les transactions – théoriquement le rendant immunisé contre le piratage ou les erreurs. En fait, la raison pour laquelle la technologie blockchain est considérée comme révolutionnaire est qu’elle représente la première fois dans l’histoire humaine que nous avons pu créer d’énormes réseaux de confiance de personne à personne à l’échelle mondiale.

Il y a 4 objectifs principaux de la technologie blockchain.

1. Confidentialité – seuls ceux qui possèdent ou partagent l’information peuvent la “lire”.
2. Intégrité – l’information ne peut pas être altérée ou modifiée sans être détectée.
3. Non-répudiation – un expéditeur/créateur ne peut pas révoquer ou nier l’accès à quelqu’un à qui il/elle a transmis son information. Même s’il/elle change d’avis plus tard.
4. Authentification – à la fois l’expéditeur et le destinataire peuvent confirmer l’origine et la destination de l’information.

Brève Histoire

Après la crise financière de 2008, les banques centrales et les gouvernements du monde entier ont dévalué les monnaies de leurs nations en injectant de l’argent dans l’économie pour “sauver” des institutions de la faillite, laissant les individus avec de l’argent qui valait de moins en moins. Le Bitcoin était une réponse au risque que les monnaies fiduciaires ne soient plus un moyen sûr de conserver de la valeur. Avoir un système qui pourrait exister en dehors des contrôles centralisés était très attrayant.

Le Bitcoin était la première cryptomonnaie, et a été proposé par le célèbre livre blanc de Satoshi Nakamoto en 2009. Au cours de la dernière décennie, la technologie a évolué au point qu’il est maintenant possible de l’utiliser comme moyen d’échange. Au cours des dernières années, de nombreuses autres cryptomonnaies ont émergé en réponse à d’autres besoins sur le marché.

Les cryptomonnaies comme le Bitcoin sont résistantes à la censure, sans autorisation et constituent un moyen de confiance pour transférer de la valeur à travers un réseau. La première couche d’Internet a permis à l’humanité de transférer des “informations” comme de la musique, des images ou des e-mails. Maintenant, les cryptomonnaies nous permettent de déplacer de la “valeur” comme de l’argent, des actes et de la propriété intellectuelle. C’est encore une industrie très jeune et beaucoup disent qu’il y a un besoin urgent de réglementation pour protéger les individus et les institutions, ainsi que plus d’innovation pour les rendre plus conviviales.

Types de Cryptomonnaies

Le mot altcoin fait référence à toute cryptomonnaie autre que le Bitcoin. Un stablecoin est une cryptomonnaie dont la valeur est indexée sur la valeur d’un autre actif, tel que la monnaie d’un pays, des métaux précieux, ou même une autre cryptomonnaie. Les stablecoins sont destinés à fournir aux investisseurs en cryptomonnaies un accès à d’autres actifs investissables, comme des dollars américains, des euros, du pétrole, de l’or ou d’autres métaux. On investirait généralement dans un stablecoin si sa propre monnaie nationale n’est pas fiable, mais qu’on n’a pas non plus un accès facile pour investir directement dans des matières premières.

Cryptomonnaies les Plus Populaires

• Bitcoin a été lancé en 2009 par une personne ou un groupe anonyme sous le pseudonyme de Satoshi Nakamoto. Le Bitcoin a lancé la révolution des cryptomonnaies et représente maintenant plus de 60 pour cent de toutes les cryptomonnaies dans le monde.
• Ether est la cryptomonnaie d’Ethereum, l’une des blockchains les plus populaires au monde. Elle est deuxième en popularité et en valeur après le Bitcoin.
• XRP est la cryptomonnaie de Ripple, un système utilisé pour effectuer des transactions financières.
• Litecoin est beaucoup plus petit que le Bitcoin, mais est très sûr et permet des transactions encore plus rapides.
• Tether est probablement le stablecoin le plus populaire, car il est lié à la valeur du dollar américain.

Critiques Courantes

De nombreux critiques des cryptomonnaies se concentrent sur la quantité d’énergie nécessaire pour sécuriser le réseau. L’argument est que cela nuit à la planète et constitue un gaspillage d’énergie, car la plupart des personnes qui utilisent ces monnaies numériques le font pour spéculer, (parier). La consommation d’énergie est une critique valable. Le Bitcoin utilise l’énergie d’un petit pays pour sécuriser son réseau.

Les partisans des cryptomonnaies soutiennent que l’énergie dépensée en vaut la peine. Ils considèrent comme injuste l’argument selon lequel utiliser de l’électricité pour alimenter des voitures est acceptable, mais utiliser de l’électricité pour alimenter un système financier plus efficace ne l’est pas. De plus, ils soutiennent que l’énergie pourrait valoir la peine d’être dépensée car la cryptomonnaie peut offrir des services financiers à environ 6 milliards de personnes vivant sous des régimes autoritaires avec une inflation à deux ou trois chiffres. Ces individus vivent sans aucun moyen sécurisé de stocker leur argent ou d’autres actifs. Il est courant que ces gouvernements confisquent leurs biens personnels, actifs et toute richesse qu’ils possèdent.

Il est intéressant de noter que les pays avec le taux d’adoption le plus élevé des cryptomonnaies sont ceux avec les systèmes financiers les plus instables.

Une autre critique principale des cryptomonnaies est qu’elles sont utilisées par des criminels pour des activités illégales. Les attaques par ransomware sont souvent payées en bitcoin. L’argent liquide est beaucoup plus difficile à tracer mais est également beaucoup plus difficile à déplacer. Les gouvernements investissent dans des technologies d’analyse de la blockchain pour les aider à tracer les mouvements des cryptomonnaies.

Réglementation

La réglementation des cryptomonnaies est importante pour protéger les investisseurs et les institutions. C’est un processus en cours et les cryptomonnaies ont été classées aux États-Unis à la fois comme des titres et des marchandises. Cela dépend de quelle cryptomonnaie vous mentionnez et de quel organisme de réglementation l’a classée. Il y a beaucoup de débats sur la manière de réglementer ces actifs numériques en raison de cette ambiguïté, et en raison de leur nature décentralisée. Les gouvernements et les organismes de réglementation comme la SEC, (Securities and Exchange Commission) ne s’accordent pas sur la manière dont ils devraient être traités. Sans parler de leur commerce !

Investir dans les cryptomonnaies

Les cryptomonnaies ont été initialement envisagées pour agir comme de l’argent – un moyen d’échange et une réserve de valeur. Le Bitcoin en particulier a été théorisé comme une alternative aux dollars ou aux euros pour différents types de transactions.

Investissement vs Monnaie

Cependant, il y a un important avertissement sur la manière dont les cryptomonnaies sont « minées ». Il faut du temps et de l’énergie pour miner une pièce – et cette quantité augmente avec le temps. Le Bitcoin, par exemple, a un nombre fini de pièces totales qui peuvent être « minées » en un an, et ce nombre diminue chaque année. Cela signifie qu’il y a un nombre total fini de bitcoins qui existent – ou existeront jamais. Cela est différent des dollars ou des euros, qui sont créés par le biais de la dette – donc le nombre total de dollars ou d’euros en circulation à un moment donné dépend de la force de l’économie. Nous appelons cela une monnaie « inflationniste » – ce qui signifie qu’elle sera généralement couplée à l’inflation (où la valeur d’un dollar diminue avec le temps, et les prix des biens et services augmentent). Puisqu’un dollar dans un an achète moins qu’un dollar aujourd’hui (en raison de l’inflation), cela encourage la dépense – à moins que vous ne puissiez investir dans un compte d’épargne ou des actions pour obtenir un retour sur votre investissement.

Le Bitcoin, et la plupart des autres cryptomonnaies non stables, sont en revanche déflationnistes. Parce que les bitcoins deviendront plus rares à l’avenir (même si plus de gens veulent les utiliser), cela signifie que chaque bitcoin devient plus précieux avec le temps – la « valeur » d’un Bitcoin augmente avec le temps, ce qui signifie que les prix des biens et services diminuent à la place.

Pensez-y de cette manière : l’une des premières transactions avec Bitcoin a été d’acheter une pizza – 10 000 bitcoins pour deux pizzas (ou 5 000 bitcoins par pizza). À l’époque, une pizza valait environ 15 $ – donc un taux de change d’environ 0,003 $ par Bitcoin. Aujourd’hui, un seul Bitcoin coûte environ 100 000 $, ce qui signifie qu’une pizza à 15 $ coûterait plutôt 0,00015 BTC. Puisque vous pouvez acheter plus de choses avec un Bitcoin demain que vous ne pouvez aujourd’hui, cela encourage fortement l’épargne plutôt que la dépense – vous obtenez un « retour » simplement en possédant le Bitcoin (sans avoir besoin d’un autre retour sur investissement).

Tarification des cryptomonnaies

En raison de leur nature déflationniste, la plupart des gens considèrent les cryptomonnaies non pas comme des « monnaies » à utiliser pour des transactions quotidiennes, mais comme des investissements en soi. Cependant, la manière de réellement évaluer ces actifs est difficile. Investir dans des obligations a un taux d’intérêt publié, vous indiquant exactement combien vous gagnerez sur cet investissement. Investir dans des actions est basé à la fois sur la valeur sous-jacente de l’entreprise que vous pouvez trouver dans ses états financiers (appelée Analyse Fondamentale), et le sentiment du marché (appelé Analyse Technique).

Les cryptomonnaies n’ont pas de « valeur » sous-jacente réelle, elles sont basées uniquement sur le sentiment du marché concernant le nombre d’autres personnes qui veulent cette cryptomonnaie aujourd’hui, et combien elles sont prêtes à payer pour cela. Cela signifie que la tarification des cryptomonnaies peut être très difficile et sujette à de larges fluctuations de prix. De nouvelles cryptomonnaies peuvent être créées chaque jour (avec littéralement des millions de pièces ayant une ICO, ou Offre Initiale de Pièce, à partir de 2024).

Parce qu’il n’y a pas de véritable valeur sous-jacente (comme une obligation ou une action), investir dans les cryptomonnaies est intrinsèquement risqué. Les investisseurs débutants sont également souvent victimes d’escroqueries liées aux cryptomonnaies, notamment le type d’escroqueries « pump and dump » (où des influenceurs ou des promoteurs essaient de susciter beaucoup d’intérêt et de soutien pour une nouvelle cryptomonnaie afin d’inciter les investisseurs à l’acheter à un prix élevé, puis à vendre l’ensemble de leurs avoirs pour un profit).

Les investisseurs novices devraient traiter les cryptomonnaies avec prudence – mais cela ne signifie pas que les cryptomonnaies bien établies n’ont pas leur place dans un portefeuille bien équilibré.

Résumé

En tant qu’instrument financier, les cryptomonnaies sont encore très volatiles et manquent de la réglementation pour les rendre attrayantes pour la plupart des investisseurs. Seul le temps dira combien l’humanité a vraiment besoin de réseaux décentralisés qui existent en dehors des caprices des gouvernements et de leurs objectifs à court terme.

Quiz rapide