Élaboration d’une stratégie d’investissement
Une stratégie d’investissement est un plan pour faire croître de l’argent par le biais d’investissements. Une stratégie d’investissement comprend la définition d’objectifs financiers, le choix de types d’investissements appropriés (comme des actions, des obligations ou de l’immobilier), la détermination de votre tolérance au risque, la diversification de vos investissements pour réduire le risque, le suivi régulier de vos investissements et l’ajustement du plan si nécessaire.
Liquidité, Risque et Rendements Potentiels
Tous les investissements équilibrent liquidité, risque et rendements potentiels. L’équilibre entre ces trois domaines dépend de vos goûts personnels, mais la façon dont vous les percevez déterminera les types d’investissements que vous choisirez.
- Liquidité : La liquidité fait référence à la facilité et à la rapidité avec lesquelles un actif peut être converti en espèces sans perdre de sa valeur. Une forte liquidité signifie que l’actif peut être vendu rapidement à un prix équitable, tandis que les actifs avec une liquidité faible peuvent prendre plus de temps à se vendre ou peuvent nécessiter une remise pour attirer les acheteurs.
- Risque : Dans le contexte des investissements, le risque fait référence au degré d’incertitude concernant le résultat possible. Les investissements à haut risque ont une plus grande chance de perdre de l’argent, mais ils peuvent également offrir des rendements potentiels plus élevés. Les investissements à faible risque sont généralement plus stables et fiables, mais ils tendent à offrir des rendements plus faibles.
- Rendements potentiels : Les rendements potentiels sont les bénéfices ou gains possibles qu’un investisseur pourrait tirer d’un investissement. Les investissements avec des rendements potentiels plus élevés sont généralement associés à un risque plus important, car il y a plus d’incertitude quant à savoir si l’investissement aboutira réellement à un profit. À l’inverse, les investissements avec des rendements potentiels plus faibles sont généralement moins risqués mais ont également un potentiel de profit limité.
Types de Titres
Les types de titres font référence à différentes catégories d’investissements financiers, tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Chaque type a ses propres caractéristiques, risques et récompenses potentielles, qui contribuent à un portefeuille d’investissement bien équilibré lorsqu’ils sont combinés de manière stratégique.
Espèces et Dépôts Bancaires
Liquidité : Très Élevée
Risque : Faible
Croissance Potentielle : Nulle ou Négative
Les espèces et dépôts bancaires sont considérés comme un type de titre à faible risque où l’argent est soit conservé sous forme physique (espèces), soit stocké dans un compte bancaire (dépôts). Ils ont une forte liquidité, car ils peuvent être rapidement et facilement accessibles lorsque nécessaire. Bien que les espèces et dépôts bancaires soient généralement sûrs et stables, ils offrent une croissance potentielle limitée par rapport à d’autres options d’investissement.
Avoir un accès immédiat à des espèces est important, c’est pourquoi les fonds d’urgence sont souvent conservés sous forme d’espèces ou de dépôts bancaires plutôt que d’actifs comme des lingots d’or. Cependant, garder de l’argent à la maison, dans un coffre-fort ou un coffre-fort ne fait pas augmenter sa valeur. Même l’argent dans un compte d’épargne pourrait perdre de la valeur au fil du temps en raison de l’inflation.
Certificats de Dépôt
Liquidité : Faible
Risque : Faible
Croissance Potentielle : Faible
Les certificats de dépôt (CD) sont un type d’investissement à faible risque proposé par les banques et les institutions financières. Lorsque vous investissez dans un CD, vous acceptez de déposer un montant spécifique d’argent pour une période fixe, généralement de quelques mois à plusieurs années. En échange, la banque garantit un taux d’intérêt fixe, vous offrant un rendement prévisible à l’échéance, lorsque l’accord prend fin.
Les CD sont des investissements très sûrs mais ils ont un potentiel de croissance très faible puisque les taux d’intérêt sont bas (par exemple, de 0,4 % à 1,6 %).
Actions
Liquidité : Élevée
Risque : Moyen
Croissance Potentielle : Élevée
Les actions représentent une part de propriété dans une entreprise. Lorsque vous achetez des actions, vous devenez actionnaire, acquérant une propriété partielle dans l’entreprise. Les actions ont le potentiel d’une croissance significative, car leur valeur peut augmenter au fil du temps en fonction des performances de l’entreprise. Cependant, les actions comportent également un risque plus élevé par rapport à d’autres investissements, car leur valeur peut fluctuer et même diminuer si l’entreprise ne performe pas.
Lorsque vous investissez dans des actions, vous avez plusieurs options. Vous pouvez acheter des actions d’une seule entreprise ou investir dans un fonds commun de placement, qui se compose de plusieurs actions de différentes entreprises. Une autre option est un ETF, ou fonds négocié en bourse, qui contient un ensemble d’actions d’un indice spécifique, comme le S&P 500. Quelle que soit l’option, la stratégie d’investissement consiste à acquérir une part d’une ou plusieurs entreprises, en échange d’une part de leurs bénéfices.
Obligations
Liquidité : Moyenne
Risque : Faible
Croissance Potentielle : Moyenne
Les obligations sont un type d’investissement où vous prêtez de l’argent à une organisation, comme une entreprise ou le gouvernement, en échange de paiements d’intérêts réguliers et du remboursement du montant principal à la fin d’une période spécifiée. Les obligations d’entreprise sont émises par des entreprises pour lever des fonds, les obligations du trésor…
sont émises par le gouvernement pour financer des projets publics, et les obligations à haut risque sont des obligations à haut rendement émises par des entreprises ayant de faibles notations de crédit. Chaque type d’obligation a un niveau de risque et de rendement différent, les obligations d’État étant les plus sûres et les obligations à haut risque portant le risque le plus élevé.Immobilier
Liquidité : Faible
Risque : Moyen
Croissance Potentielle : Moyenne
L’immobilier est une option d’investissement où vous achetez et possédez des biens physiques, tels que des bâtiments résidentiels ou commerciaux, avec le potentiel de générer des revenus grâce à des loyers ou à l’appréciation de la valeur. Le marché immobilier a connu des changements notables, comme la folie de la revente de maisons dans les années 1980 où les investisseurs achetaient des propriétés pour les rénover rapidement et les revendre à profit. Un autre événement significatif a été l’effondrement du marché immobilier en 2007-2008, qui a résulté d’une combinaison de facteurs, y compris des pratiques de prêt risquées et l’effondrement de la bulle immobilière, entraînant une chute dramatique des valeurs immobilières.
Investir dans l’immobilier a également été une stratégie populaire pour l’épargne-retraite. Les gens achètent des propriétés dans l’intention de construire une richesse à long terme. À mesure que les propriétés prennent de la valeur au fil du temps, les investisseurs peuvent bénéficier de leur vente à des prix plus élevés ou continuer à compter sur les revenus locatifs comme source de flux de trésorerie stable à la retraite.
Cette approche peut être un moyen efficace de diversifier son portefeuille de retraite et de maintenir la sécurité financière dans les dernières étapes de la vie.
Métaux Précieux
Liquidité : Élevée
Risque : Moyen
Croissance Potentielle : Moyenne
Les métaux précieux, comme l’or, l’argent et le platine, sont considérés comme un actif tangible avec une valeur intrinsèque en raison de leur rareté, de leur durabilité et de leurs multiples usages. Les investisseurs achètent souvent des métaux précieux comme couverture contre l’inflation ou l’incertitude économique, car leur valeur tend à rester stable ou même à augmenter en période de turbulences, offrant diversification et refuge pour le portefeuille d’investissement.
En 2011, la “bulle de l’or” a éclaté, rendant les prix des métaux plus volatils qu’auparavant. Une bulle se produit lorsque des spéculateurs font monter les prix d’un article au-delà de sa valeur intrinsèque. Le prix de l’or a atteint 1 895 $ l’once, mais a ensuite commencé une baisse régulière à 1 075 $ l’once.
Détenir des métaux précieux comme protection contre l’incertitude du marché dans d’autres types de titres est toujours très populaire. Cependant, les planificateurs financiers recommandent de ne pas investir plus de 10 % de votre portefeuille dans l’or.
Dérivés
Liquidité : Moyenne
Risque : Élevé
Croissance Potentielle : Élevée
Les dérivés sont des instruments financiers qui tirent leur valeur d’un actif sous-jacent, comme des actions, des devises ou des matières premières. Les options et les contrats à terme sont des types courants de dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les changements futurs de prix de ces actifs.
Une option d’achat donne à un investisseur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre une action à un prix convenu. L’option d’achat a de la valeur parce que l’action qu’elle vous permet d’acheter a de la valeur ; cependant, l’option elle-même n’a pas de valeur à moins que vous ne l’utilisiez.
Un contrat à terme est un accord légal pour acheter ou vendre quelque chose à un prix prédéterminé à un moment spécifié dans le futur. Les contrats à terme sont utilisés avec des matières premières comme le pétrole, le gaz naturel, le maïs et le blé.
Les dérivés sont particulièrement utiles pour se couvrir, comme acheter une option d’achat pour une action que vous pensez voir augmenter en valeur et que vous ne souhaitez pas nécessairement acheter tout de suite. Se couvrir est une stratégie utilisée pour se protéger contre des pertes potentielles dues à des mouvements de marché défavorables.
En investissant dans des dérivés, comme l’achat d’options ou l’entrée dans des contrats à terme, les investisseurs peuvent couvrir leurs risques et limiter l’impact potentiel des fluctuations de prix négatives sur leurs portefeuilles d’investissement globaux. Essentiellement, se couvrir agit comme une forme d’assurance pour les investissements principaux de l’investisseur.
Conseils et Astuces
Dans le passé, un conseil courant en matière d’investissement pour la planification de la retraite suggérait qu’une part importante de vos économies devrait être dans votre maison ; qui s’apprécierait en valeur au fil du temps avec les taux du marché.
Pour le reste de vos actifs d’investissement, les planificateurs financiers recommandaient généralement d’équilibrer vos avoirs entre actions et obligations en fonction de votre âge. La stratégie consistait à utiliser le nombre 100, à soustraire votre âge et à allouer le pourcentage résultant aux actions, le reste allant aux obligations. Par exemple, un jeune de 18 ans investirait 82 % dans des actions et 18 % dans des obligations.
Bien que ces conseils puissent sembler dépassés, ils offrent toujours des perspectives que les investisseurs devraient considérer lors de la construction de leurs portefeuilles d’investissement.
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier
La diversification de vos investissements est cruciale à divers niveaux, non seulement entre les classes d’actifs, mais aussi entre les secteurs. Commencez par allouer vos actifs entre différents types de titres. Par exemple, une approche classique consiste à investir 50 % de vos économies dans l’immobilier, tandis que les 50 % restants sont répartis entre actions et obligations. De cette façon, si les prix de l’immobilier baissent, vos investissements en actions et en obligations peuvent offrir une certaine protection. De même, si le marché boursier chute, votre immobilier et vos obligations pourraient aider à stabiliser votre portefeuille.
Les obligations sont généralement des investissements plus sûrs, car leur valeur est liée aux taux d’intérêt en vigueur, ce qui les rend moins sensibles aux fluctuations du marché. Elles peuvent également être bénéfiques lors d’une hausse des prix de l’immobilier, des actions et des taux d’intérêt, renforçant ainsi l’importance de la diversification.
Utilisez un portefeuille évolutif
Le conseil traditionnel d’investir dans “plus d’obligations à mesure que vous vieillissez” découle de la croyance que votre portefeuille devrait devenir plus conservateur à l’approche de la retraite. L’idée est de minimiser le risque avec votre argent à l’approche de l’âge de la retraite. Si vos actions perdent de la valeur lorsque vous avez 25 ans, vous avez environ 40 ans pour récupérer les pertes avant de prendre votre retraite. Cependant, si vos actions déclinent en valeur lorsque vous avez 62 ans, il est beaucoup plus difficile de compenser la perte de revenus, soulignant la nécessité d’une stratégie d’investissement à faible risque dans les années suivantes.
Stratégies d’investissement courantes
Si vous êtes prêt à commencer à investir, il y a quelques stratégies à garder à l’esprit. La plupart des stratégies d’investissement à long terme sont basées sur une, ou une combinaison, de celles-ci.
Acheter et conserver
“Si vous n’êtes pas prêt à posséder une action pendant dix ans, ne pensez même pas à la posséder pendant dix minutes.”
– Warren Buffet
La stratégie d’achat et de conservation consiste à rechercher et à sélectionner des investissements basés sur un fort potentiel à long terme, puis à les conserver indépendamment des fluctuations du marché. Un investisseur acheteur et conservateur ne devrait envisager de vendre que lorsque :
- Les raisons fondamentales d’acheter l’investissement changent (par exemple, la direction de l’entreprise change pour une équipe avec une approche commerciale différente que vous ne soutenez pas).
- Vous décidez de quitter complètement le marché.
Warren Buffet est largement reconnu comme l’un des investisseurs acheteurs et conservateurs les plus réussis. Il figure constamment parmi les personnes les plus riches du monde. En 2021, sa valeur nette était supérieure à 100 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des personnes les plus riches vivantes. Cela met en évidence le succès de ses stratégies d’investissement et pourquoi son approche mérite d’être suivie.
Inconvénients
“Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable.” – John Maynard Keynes
Les inconvénients de la stratégie d’achat et de conservation incluent des pertes potentielles sur des marchés incertains, des occasions manquées de profiter des tendances, et une prise de décision réactive. Les investisseurs acheteurs et conservateurs pourraient réagir trop tard ou avoir des difficultés avec les décisions de vente, ce qui pourrait entraîner d’autres pertes.
Malgré des recherches approfondies et une éventuelle récupération de la valeur de l’investissement, vous pourriez toujours faire face à une échéance lorsque des fonds sont nécessaires pour la retraite. Il y a un réel risque de faire des choix d’investissement incorrects, entraînant des pertes significatives avant d’admettre la défaite. Ces inconvénients soulignent la nécessité d’une planification prudente et d’une gestion des risques tout en suivant une approche d’achat et de conservation.
Investissement de valeur
“Sachez ce que vous possédez, et sachez pourquoi vous le possédez.” – Peter Lynch
L’investissement de valeur consiste à identifier des actions sous-évaluées sur la base de fondamentaux solides. Cela signifie rechercher des entreprises qui semblent croître fortement mais qui n’ont pas encore attiré beaucoup d’attention sur le marché. Ou rechercher de nouveaux acteurs avec des bases solides et un potentiel de croissance. Vous achèterez et vendrez des actions plus souvent avec l’investissement de valeur.
En recherchant des actions sous-évaluées, les investisseurs de valeur peuvent bénéficier de gains en capital potentiels lorsque le marché finit par reconnaître et corriger le prix de l’action, entraînant des rendements plus élevés. Peter Lynch est devenu célèbre grâce à son utilisation de l’investissement de valeur en tant que gestionnaire principal du Magellan Fund Fidelity Investments.
Inconvénients
“Les quatre mots les plus coûteux de la langue anglaise sont : ‘Cette fois, c’est différent.’” – Sir John Templeton
Les inconvénients de l’investissement de valeur incluent des recherches chronophages, des coûts d’opportunité potentiels, et le risque de tomber dans des pièges de valeur. Les investisseurs peuvent rencontrer des actions apparaissant sous-évaluées mais sous-performant constamment en raison d’industries en déclin, d’une mauvaise gestion ou d’autres problèmes. Ces pièges de valeur peuvent entraîner des pertes soutenues, frustrant l’approche d’investissement de valeur.
Cette approche exige une évaluation régulière des entreprises pour déterminer leur valeur avec précision. Si un investisseur fait plusieurs jugements incorrects consécutifs, il pourrait être difficile de récupérer les pertes. Ainsi, l’investissement de valeur nécessite une attention aux détails et une vigilance pour garantir des résultats réussis.
Trading actif
“Comprendre la valeur d’un titre et s’il se négocie au-dessus ou en dessous de cette valeur est la différence entre investir et spéculer.” – Coreen T. Sol
Le trading actif consiste à acheter et vendre des actions régulièrement pour profiter des fluctuations de prix à court terme, générant des profits grâce à des transactions fréquentes basées sur les tendances du marché et l’analyse technique. Les traders actifs peuvent s’adapter aux conditions changeantes du marché, entrant et sortant rapidement des positions pour saisir des opportunités et répondre efficacement à divers scénarios de marché.
Cette stratégie nécessite une connaissance plus avancée des modèles de graphiques, de l’analyse fondamentale et technique, et des techniques de gestion des risques, comme l’utilisation d’ordres stop-loss et la taille des positions pour contrôler votre exposition aux mouvements de marché défavorables. Le day trading est une forme de trading actif lorsque vous achetez et vendez le même jour. Le day trading est plus une question de chance que de stratégie.
Inconvénients
“L’investisseur individuel doit agir de manière cohérente en tant qu’investisseur et non en tant que spéculateur.” – Ben Graham
Le trading actif peut exposer les investisseurs à des risques plus élevés, y compris la volatilité du marché, les erreurs de trading et les pertes induites par l’effet de levier si vous utilisez des comptes sur marge et des fonds empruntés dans votre stratégie de trading. La plupart des investisseurs professionnels et des conseillers financiers suggèrent d’utiliser seulement une très petite partie de votre portefeuille pour le trading actif, car les dommages peuvent être difficiles à réparer.
De plus, le trading fréquent entraîne souvent des frais de courtage et des commissions plus élevés, ce qui peut éroder la rentabilité globale de la stratégie de trading actif. Il y a également un investissement en temps significatif dans le trading actif, car vous devez constamment surveiller les marchés financiers.
Questions de défi
- En utilisant des exemples de la leçon, expliquez ce que signifie le terme liquide.
- Si on vous donnait 100 000 $ aujourd’hui, comment l’investiriez-vous et pourquoi ?
- Y a-t-il des risques associés à l’un de ces investissements ?
- Pourquoi est-il important de diversifier ?