1-09 Or et autres métaux précieux

Lorsque nous avons abordé les matières premières, nous avons mentionné le fer et le cuivre, mais pas l’or et l’argent. C’est parce que les métaux précieux fonctionnent selon des règles différentes de celles des autres matières premières – et sont très différents pour les investisseurs.

Cela est dû au fait qu’à la différence du fer ou du cuivre, qui ne sont utilisés que comme intrants pour d’autres industries alimentant l’économie, l’or, l’argent, le platine et d’autres métaux précieux ont une valeur en eux-mêmes – les gens veulent les posséder.

Pourquoi les gens investissent dans les métaux précieux

Vous avez peut-être rencontré des personnes qui insistent pour acheter de l’or parce qu’il a une valeur “réelle”, contrairement aux actions (ou même à l’argent liquide). Mais le prix de l’or, de l’argent et d’autres métaux précieux est déterminé par les mêmes facteurs qui influencent le prix d’une action – combien quelqu’un est-il prêt à payer pour cela ?

Après tout, si vous aviez un énorme coffre-fort d’or chez vous, mais que personne n’était prêt à vous échanger quelque chose d’autre contre cet or, cela ne vous serait pas d’une grande utilité. Dans le monde réel, d’autres personnes veulent ACHETER de l’or – ce qui signifie que son prix monte et descend, et il peut donc être considéré comme un investissement. Avant de commencer à acheter de l’or et de l’argent, nous devrions d’abord réfléchir à POURQUOI les gens achètent des métaux précieux.

Pour le posséder

C’est la raison la plus basique – parce qu’ils veulent le posséder ! Si vous achetez une bague en or pour votre conjoint, vous avez déjà investi dans l’or (que vous le réalisiez ou non). L’argenterie spéciale de votre grand-mère est faite d’argent véritable – et il y a un statut associé à avoir la “vraie chose”.

Il n’y a qu’une quantité limitée d’or dans le monde (tout l’or jamais extrait pourrait tenir dans une grande maison) – plus les gens veulent acheter, posséder et garder pour eux, moins il y en a de disponible à l’achat. En raison de la simple loi de l’offre et de la demande, cela peut faire monter le prix de l’or.

Trading de matières premières

L’or, l’argent et les métaux précieux subissent également les mêmes pressions de prix que les matières premières ordinaires. Par exemple, l’or est un composant essentiel dans de nombreux appareils électroniques, et l’argent a des propriétés qui le rendent important pour la production de panneaux solaires.

Les métaux précieux sont à la fois recyclés et extraits du sol. Si la demande pour des biens nécessitant des métaux précieux est supérieure à la quantité actuellement extraite, le prix peut augmenter en raison d’une pénurie.

Couverture contre l’inflation

Tout d’abord, en termes d’investissement, une “couverture” est une assurance – quelque chose que vous achetez pour vous protéger contre une autre perte. Donc, quand nous disons “Couverture contre l’inflation”, pensez “comme protection contre l’inflation”.

Une barre d’or que vous achetez en Amérique est la même barre d’or que vous pouvez acheter au Japon ou en France. Cela signifie que sa valeur est “stable” entre les devises. Si un pays commence à avoir une forte inflation (ce qui signifie que les prix de tous les biens et services augmentent – et que la valeur de cette devise diminue), de nombreuses personnes placent leur argent dans des métaux précieux pour maintenir leur valeur “stable” par rapport au reste du monde.

Cela est appelé une “couverture contre l’inflation” – le prix des métaux précieux augmente généralement en période d’inflation, maintenant la valeur même si l’argent lui-même devient moins précieux. Lorsque l’inflation est faible, les investisseurs utilisant des métaux précieux comme “couverture contre l’inflation” commencent généralement à les vendre, ce qui fait baisser le prix.

Couverture contre l’instabilité

L’or en particulier est souvent appelé “assurance de fin du monde”, car beaucoup de gens croient que si l’économie s’effondre complètement, les métaux précieux seront le seul moyen d’échanger.

Bien que cela soit un point de vue extrême, les périodes d’instabilité politique et économique voient souvent de nombreuses personnes acheter des métaux précieux et les stocker jusqu’à ce que le monde se calme. Lorsque le monde est chaotique, le prix des métaux précieux tend à augmenter. Lorsque les choses sont calmes et stables, elles commencent souvent à redescendre.

Comment investir dans les métaux précieux

Le moyen le plus direct d’investir dans les métaux précieux est de les acheter et de les ramener chez soi. Si vous possédez un bijou en or et en argent, vous le faites déjà – la valeur de votre bijou si vous le revendez est directement liée au prix de l’or ou de l’argent sous-jacent (et non à l’artisanat ou à la beauté du bijou lui-même).

Mais si vous regardez vraiment les métaux précieux comme un investissement, vous envisagerez probablement différentes voies :

• Achat de barres. Vous pouvez acheter des barres physiques d’or et d’argent et les garder dans un coffre-fort ou chez vous. C’est ainsi que les personnes qui considèrent cela comme une “assurance de fin du monde” investissent généralement dans les métaux précieux.
• Investir dans des sociétés minières. Les entreprises qui extraient de l’or et de l’argent, comme Barrick Gold (symbole : GOLD), voient leur prix d’action monter et descendre en fonction de la valeur des métaux précieux qu’elles extraient. C’est une méthode populaire d’investissement pour les investisseurs réguliers cherchant une couverture contre l’inflation.
• ETFs de métaux précieux. GLD et SIVR sont des ETF populaires axés sur l’investissement dans l’or et l’argent. Il existe des dizaines d’ETF axés sur les métaux précieux, offrant aux investisseurs réguliers la possibilité d’investir. Certains de ces ETF sont basés sur une combinaison de sociétés minières, de contrats à terme et de barres physiques – certains sont basés uniquement sur un coffre plein d’argent, et la valeur du métal lui-même.
• Contrats au comptant et à terme. Tout comme d’autres matières premières, les investisseurs peuvent acheter des contrats au comptant et à terme pour investir dans les métaux précieux, mais cela est moins populaire que les autres options.

À la fin de la journée, la plupart des investisseurs réguliers choisissent les ETF, car ils sont faciles à comprendre, basés sur le métal que vous souhaitez acheter, et peuvent être achetés à partir d’un compte de courtage ordinaire.

Mark's Tip

Nous portons tous de l’or autour de nos cous et de nos doigts, il est utilisé dans l’électronique, et si vous êtes le roi Toutankhamon, vous êtes enterré dans un cercueil en or. J’ai également lu que si tout l’or du monde était fondu en un gros cube, le cube ne mesurerait que 20 mètres de large. Cela signifie une offre limitée, c’est pourquoi le prix est en forte hausse. Achetez GLD lorsque vous pensez que le monde est en chaos, mais seulement si vous devancez tout le monde !