1-06 FNB (Fonds Négociés en Bourse)
Les FNB sont un croisement entre les fonds communs de placement et les actions. Les FNB sont simplement un portefeuille d’actions ou obligations ou d’autres investissements qui se négocient sur une bourse tout comme une action ordinaire.
Les FNB ont les avantages des fonds communs de placement en ce sens qu’un investissement permet de détenir une part d’un groupe de Actions, et généralement cette propriété est ciblée sur une industrie, une région ou un segment de marché spécifique (comme les actions aurifères, les actions financières, les actions de petite capitalisation, ou le marché brésilien). Cette diversification intégrée est avantageuse si vous n’aimez pas choisir des actions individuelles mais que vous vous intéressez à une industrie particulière.
Cependant, il existe des différences dont vous devez être conscient. Contrairement aux fonds communs de placement, les prix des FNB changent tout au long de la journée car ils sont achetés et vendus en fonction de la performance des actions que le FNB détient. Certains FNB sont également à effet de levier, ce qui signifie qu’ils ont un multiple de 2x ou 3x la performance de leur industrie sous-jacente. Cette capacité à réagir rapidement en fait un favori des traders de jour et d’autres investisseurs actifs car ils sont généralement assez volatils.
Certains FNB sont liés à un indice, ce qui les rend “fonds indiciels négociés en bourse”. Par exemple, l’un des FNB les plus populaires essaie de reproduire la composition du Standard & Poor (S&P) 500, utilisant leur performance comme indice (voir le FNB S&P 500, symbole boursier = SPY) et un autre essaie de reproduire la moyenne industrielle Dow Jones (symbole boursier = DIA).
Les FNB sont très populaires et plus souvent qu’autrement, ils sont parmi les plus grands gagnants en pourcentage de la semaine. Négocier des FNB est génial car vous pouvez profiter des nombreux hauts et bas de secteurs spécifiques du marché comme l’agriculture, l’énergie, ou même des pays étrangers.
Les FNB à effet de levier sont extrêmement populaires auprès des traders. Avec les FNB à effet de levier, lorsque le secteur gagne 1 pour cent, le FNB peut gagner 2 ou même 3 pour cent ! Voir le graphique ci-dessous pour une comparaison entre l’indice du secteur bancaire NASDAQ (IXF) et le FNB financier à effet de levier 3x Direxion (FAS) :
Si vous aviez investi dans IXF à l’été 2009, vous auriez bien fait, gagnant environ 17 % en un mois. Mais si vous aviez investi dans FAS, vous auriez réalisé un bénéfice de plus de 70 % ! C’est la puissance des FNB à effet de levier. Cependant, rappelez-vous que l’effet de levier fonctionne dans les deux sens : à la hausse et à la baisse.
FNB 101
Les FNB sont à la mode ces jours-ci alors que de nombreux investisseurs évitent les fonds communs de placement. Pourquoi s’embêter à essayer de battre le S&P500 quand vous pouvez simplement acheter le FNB S&P500 (symbole boursier = SPY) et égaler la performance de l’indice.