1-05 Fonds communs de placement
Un fonds commun de placement est un type d’investissement où un gestionnaire de fonds prend votre argent et l’investit comme il l’entend, généralement en suivant des directives générales. Par exemple, le groupe Fidelity a un fonds qui se spécialise dans la recherche d’actions [ts]à dividende élevé[tm]Les actions sont des “investissements en actions”, ce qui signifie que les personnes qui possèdent des actions d’une entreprise possèdent en réalité une partie de cette entreprise.[te], un qui se spécialise dans les actions bancaires, et un qui se spécialise dans les actions européennes, etc. Vous trouvez simplement un fonds qui correspond à votre objectif, vous examinez ses performances passées et son équipe de gestion, puis vous écrivez un chèque à ce fonds commun de placement.
La plupart des fonds communs de placement sont appelés fonds “ouverts” car ils continueront à accepter votre argent, à le gérer pour vous et à émettre des actions pour montrer votre propriété. Chaque nuit, les fonds communs de placement calculent la valeur de tous leurs actifs et divisent cette valeur par le nombre d’actions qu’ils ont émises, et ce nombre est appelé la valeur nette d’inventaire ou [ts]VNI[tm]Valeur nette d’inventaire d’un fonds commun de placement à la fin de la journée de travail. C’est l’équivalent du prix d’une action.[te]. Donc, si le fonds Fidelity Bank avait une valeur de 10,00 $ et que vous leur écriviez un chèque de 5 000 $, vous posséderiez maintenant 500 actions de ce fonds. Les gains, les pertes et les bénéfices sont partagés mutuellement avec les investisseurs en proportion de la taille de leur investissement.
Étant donné que l’une des règles principales de l’investissement est de diversifier les portefeuilles, un fonds commun de placement peut être un moyen simple et efficace d’atteindre cet objectif. Avec un seul investissement, vous posséderez des actions de nombreuses entreprises.
Qu’est-ce que les fonds communs de placement ?
Pour rechercher des fonds communs de placement, Morningstar.com est l’un des meilleurs sites web à consulter. Le site web de Morningstar :
- évalue les fonds sur une échelle de 1 à 5 afin que vous puissiez rapidement examiner la performance d’un fonds
- montre la performance des fonds communs de placement par rapport aux secteurs pertinents et à d’autres fonds
- montre les principales participations (quelles actions ils possèdent) dans tous les fonds communs de placement
- montre les personnes qui gèrent ces fonds
- montre les frais de gestion pour chaque fonds
Ci-dessous se trouve une capture d’écran de Morningstar du Fidelity Monthly Income Series.
Les frais de gestion sont l’un des indicateurs clés à surveiller en tant qu’investisseur car ils peuvent rapidement et sournoisement grignoter vos bénéfices au fil du temps. Des frais de gestion plus élevés sont-ils corrélés à des rendements plus élevés et à de meilleures performances ? En fait, la réponse est NON. En fait, de nombreuses études ont été réalisées montrant que des frais plus élevés sont généralement corrélés à une performance inférieure.
Les fonds communs de placement ne sont pas négociés sur un marché ouvert comme les actions et les prix des fonds communs de placement sont calculés une seule fois par jour, à la fin de chaque journée de négociation. Le prix d’un fonds commun de placement est appelé la valeur nette d’inventaire (VNI) car il s’agit d’un calcul de la valeur totale des actions et autres actifs détenus par le fonds divisée par le nombre total d’actions en circulation :
Étant donné que les VNI des fonds communs de placement sont calculées une seule fois par jour, les fonds communs de placement ne peuvent pas être négociés plusieurs fois au cours de la journée comme une action. En fait, il est généralement déconseillé de négocier plusieurs fois dans et hors des fonds communs de placement. La plupart des fonds communs de placement imposent des pénalités et des frais de rachat lors du retrait du fonds commun de placement pour décourager le trading actif.