1-04 Actions
Les actions sont des “investissements en capital”, ce qui signifie que lorsque vous possédez des actions d’une entreprise, vous possédez une partie de cette entreprise. Par exemple, si vous possédez 1 000 actions d’Apple Computer et qu’Apple a 1 000 000 d’actions qui sont “émises et en circulation”, alors vous possédez 0,1 % de l’entreprise. Si Apple devait ensuite être vendu à une autre entreprise pour 50 000 000 $, alors chaque action vaudrait 50 $ (50 millions de dollars divisés par 1 million d’actions). À 50 $ l’action, vous recevrez 50 000 $ pour vos 1 000 actions.
Donc, en tant que propriétaire d’actions, vous devenez réellement un propriétaire d’entreprise. Et que préoccupent les propriétaires d’entreprise ? Augmenter les ventes et minimiser les dépenses. Lorsqu’une entreprise augmente ses ventes et minimise (ou du moins contrôle) ses dépenses, elle augmente ses bénéfices et gagne de l’argent ! Rappelez-vous—”L’argent est roi” et “Celui qui a l’or règne !”
Par conséquent, le prix d’une action est simplement la détermination par le marché de la valeur de l’entreprise. Cette valeur dépend de ses actifs, de ses bénéfices actuels et de ses bénéfices futurs attendus.
Par “marché”, nous entendons les dizaines de milliers de personnes à travers le monde qui suivent une action à tout moment. Cela inclut des analystes à Wall Street, des courtiers dans le monde entier dans chaque société de courtage, et des investisseurs individuels qui suivent l’action. Ils ont tous une opinion sur la véritable valeur de l’action, et le prix de l’action fournit cet équilibre entre les personnes qui pensent qu’elle est sous-évaluée (c’est-à-dire, les acheteurs) et celles qui pensent qu’elle est surévaluée (c’est-à-dire, les vendeurs). Le marché boursier est un parfait exemple de l’offre et de la demande déterminant le prix de quelque chose. Le prix change chaque jour, et pour les actions les plus populaires, presque chaque seconde, en fonction de l’offre et de la demande fournies par les milliers d’acheteurs et de vendeurs qui sont maintenant connectés électroniquement.
Lorsque les affaires vont bien et que les entreprises gagnent beaucoup d’argent (ou même si l’attente est que le climat des affaires s’améliore dans un avenir proche), les prix des actions augmentent généralement. L’inverse est également vrai : lorsque les entreprises ne vont pas bien (ou même si l’attente est que le climat des affaires se détériore dans un avenir proche), les prix des actions chutent généralement.
Le lieu où vous pouvez acheter ou vendre des actions s’appelle une “bourse”. Aux États-Unis, il existe trois grandes bourses : la Bourse américaine (AMEX), le NASDAQ et la Bourse de New York (NYSE), qui sont situées à Wall Street dans le bas de Manhattan à New York.
Les bourses jouent un rôle clé sur les marchés financiers. Lorsqu’une entreprise lève des fonds lors d’une offre d’actions, elle vend des actions directement aux investisseurs initiaux. Mais lorsque ces investisseurs ne souhaitent plus détenir d’actions, les bourses fournissent un lieu où acheteurs et vendeurs se rencontrent pour acheter et vendre des actions. Cela s’appelle la “liquidité”. Si vous possédiez 1 000 actions d’Apple Computer (symbole boursier = AAPL) mais que vous ne pouviez trouver personne prêt à les acheter, alors elles seraient vraiment sans valeur. Mais si vous saviez que vous pouviez appeler votre courtier et que votre courtier pouvait envoyer un ordre à une bourse où tous les acheteurs seraient en attente, alors vous pourriez être sûr que vos actions seraient vendues au plus offrant. Les bourses fournissent cette liquidité et aident à garantir que les vendeurs obtiennent le meilleur prix possible et que les acheteurs peuvent acheter au prix le plus bas possible.
Les investisseurs peuvent gagner de l’argent avec les actions de deux manières :
1) Grâce à l’augmentation du prix d’une action
2) Grâce aux dividendes que les entreprises versent à leurs actionnaires.
Les entreprises qui ont des bénéfices stables et génèrent plus de liquidités que nécessaire pour financer des opportunités de croissance supplémentaires versent une partie de leurs réserves sous forme de “dividendes”. C’est un paiement en espèces direct par action détenue. Les entreprises vous enverront en fait des chèques par la poste (généralement tous les 3 mois) pour détenir leurs actions !
Certaines grandes entreprises prendront même ce dividende en espèces qu’elles vous paieraient normalement et achèteront des actions supplémentaires de l’entreprise pour vous. Cela s’appelle un DRIP (Plan de réinvestissement des dividendes). Si votre action Apple versait un dividende en espèces de 1 $ par action, alors vos 1 000 actions d’Apple vous rapporteraient 1 000 $. Si vous choisissiez de participer au DRIP d’Apple, et qu’Apple se négociait à 100 $ à la date de paiement du dividende, votre dividende de 1 000 $ achèterait 10 actions supplémentaires d’Apple. Et oui, vous finirez généralement avec des actions fractionnaires.
Les dividendes sont une chose merveilleuse et quelques actions à dividende élevé devraient faire partie de votre portefeuille global. Le paiement moyen des dividendes des actions S&P500 qui versent un dividende est de 2,47 % en novembre 2009.
General Electric (GE) verse actuellement 0,75 $ par an et l’action est à 16,00 $, donc elle verse un rendement de dividende de 4,6875 %. C’est un excellent retour lorsque les banques versent moins de 1 %.
Sur de longues périodes, les actions se sont révélées être un investissement très précieux en raison de leurs très bons rendements. Au cours des 100 dernières années, les actions ont augmenté, en moyenne, d’environ 6 % par an. Les dividendes ajoutent environ 1,5 % par an.
| Les actions augmentent en valeur | Dividendes des actions | Rendement total des actions |
|---|---|---|
| 6 pour cent | 1,5 pour cent | 7,5 pour cent |
Comme vous le savez probablement, les prix et les valeurs des actions sont volatils. Certains peuvent changer de manière spectaculaire, pour le meilleur ou pour le pire, et rapidement, tandis que d’autres peuvent rester stables pendant de longues périodes. Contrairement à la plupart des comptes chèques et d’épargne bancaires, les investissements en actions NE sont PAS garantis par la FDIC.
Beaucoup de gens ont peur de commencer à choisir des actions individuelles et préfèrent payer des gestionnaires de fonds à Wall Street pour investir pour eux. Aux États-Unis, plus de 1,7 trillion de dollars sont investis dans des fonds communs de placement.
Pour ceux qui ne souhaitent pas investir dans des fonds communs de placement et préfèrent commencer à investir dans des actions par eux-mêmes, nous avons deux courtiers préférés : Robinhood est notre préféré pour les citoyens américains qui souhaitent négocier des actions américaines, et Interactive Brokers est notre choix pour les citoyens non américains ou pour les citoyens américains qui souhaitent diversifier à l’échelle mondiale. Si vous souhaitez en savoir plus sur les actions et partager des idées avec d’autres investisseurs, rendez-vous sur Seeking Alpha. Seeking Alpha est une plateforme tout-en-un pour vos recherches sur les actions ; vous pouvez filtrer des actions, lire des nouvelles, apprendre des stratégies d’investissement, et bien plus encore !