Choisir des actions – Les bases

La partie la plus difficile pour commencer à investir est de choisir les premières actions à ajouter à votre portefeuille. Chaque investisseur a ses propres techniques et stratégies, mais nous voulons vous donner les outils dont vous avez besoin pour effectuer vos premières transactions et bien démarrer votre portefeuille.

Établir des objectifs

Avant de choisir votre première action dans laquelle investir, la première étape consiste à décider quels sont vos objectifs pour votre portefeuille.

Risque et récompense

Risque par rapport à la récompense en matière d’investissement fait référence à la relation entre les gains et les pertes potentiels associés à l’investissement dans une entreprise ou une action particulière. Bien que l’investissement puisse offrir l’opportunité de gains financiers significatifs, il y a toujours un certain degré de risque impliqué.

Lors du choix de votre première entreprise ou action dans laquelle investir, il est important de considérer les risques et les récompenses potentiels. En général, plus vous êtes prêt à prendre de risques, plus les récompenses potentielles peuvent être grandes. Par exemple, investir dans une entreprise en démarrage peut avoir des rendements potentiels plus élevés, mais comporte également un risque d’échec plus important que d’investir dans une entreprise plus établie.

D’un autre côté, investir dans une entreprise bien établie et stable avec un bon historique peut offrir des rendements plus prévisibles, mais peut ne pas avoir le même potentiel de croissance significative.

Diversification

Diversification signifie qu’un investisseur répartit ses actifs sur une variété d’investissements pour minimiser le risque et augmenter le potentiel de récompenses. Risque et récompense vont de pair, ce qui signifie qu’un investisseur doit toujours équilibrer les avantages potentiels de l’investissement avec les risques associés à ces investissements.

La diversification est un moyen efficace de gérer cet équilibre en investissant dans divers actifs avec différents niveaux de risque et de récompense, ce qui peut aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers avec plus de confiance tout en réduisant l’impact des pertes.

Une fois que vous avez établi le nombre minimum de titres dont vous avez besoin, vous pouvez maintenant commencer à choisir des symboles d’actions en utilisant une stratégie de trading. Vous pouvez également créer un mélange de ces stratégies pour tirer le meilleur de chacune d’elles.

Stratégies de trading pour débutants

L’objectif de votre stratégie de trading est d’obtenir une liste d’actions ou d’ETFs dans lesquels vous pourriez vouloir investir. Vous souhaitez établir une liste de souhaits de toutes les options potentielles, où seulement la moitié (ou moins) de vos choix initiaux seront ajoutés à votre portefeuille permanent.

Une fois que vous avez établi une liste initiale, vous la réduirez en fonction de la manière dont les entreprises s’intègrent dans votre stratégie d’investissement.

Votre horizon temporel influencera le niveau de risque que vous pouvez prendre avec vos choix d’investissement. Horizon temporel en matière d’investissement fait référence à la durée pendant laquelle un investisseur prévoit de détenir un investissement avant de le vendre. Plus votre horizon temporel est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques, car vous aurez plus de temps pour corriger votre portefeuille si certains de vos choix d’investissement perdent de l’argent.

La stratégie “Investissez dans ce que vous connaissez”

Plutôt que de s’appuyer sur des modèles financiers complexes et des analyses pour évaluer les opportunités d’investissement, les investisseurs qui suivent cette stratégie se concentrent sur des secteurs ou des entreprises qu’ils connaissent bien. Cela signifie qu’ils ont tendance à investir dans des entreprises qui vendent des produits ou des services qu’ils utilisent fréquemment ou qu’ils connaissent bien, ainsi que dans des secteurs ou des domaines dans lesquels ils ont de l’expérience grâce à leur travail ou à leurs loisirs.

Il est néanmoins essentiel de mener des recherches approfondies et de prendre en compte des facteurs tels que les finances de l’entreprise, les conditions du marché et la diversification globale du portefeuille, même lorsque vous investissez dans des domaines que vous connaissez bien.

Lorsque vous commencez, posez-vous les questions suivantes pour avoir une idée de la performance des marques et des entreprises bien connues.

• Ont-ils commencé à ouvrir de nouveaux magasins près de chez moi récemment, ou leurs produits sont-ils moins disponibles ?
• Beaucoup de gens que vous connaissez utilisent-ils leurs produits, ou sont-ils plus obscurs ?
• Les nouvelles actuelles à leur sujet semblent-elles positives ou négatives ?

Si ces trois éléments sont positifs, cela pourrait être un bon endroit pour investir.

La stratégie des bénéfices

Une stratégie des bénéfices est un type d’approche d’investissement où les investisseurs prennent des positions (soit des positions courtes, soit des positions longues) dans l’action d’une entreprise avant ou après qu’il soit prévu qu’elle publie un rapport de bénéfices négatif. Vous pouvez utiliser le calendrier des bénéfices pour consulter les rapports de bénéfices à venir pour les entreprises cotées en bourse.

Prendre une position longue implique d’acheter un titre avec l’attente que sa valeur augmentera avec le temps. Si le prix du titre augmente, l’investisseur réalise un profit en vendant le titre à un prix plus élevé. Prendre une position longue est le type de position le plus courant, et c’est l’opposé de prendre une position courte.

Prendre une position courte, en revanche, consiste à vendre un titre avec l’attente que sa valeur diminuera. Si le prix baisse comme prévu, l’investisseur peut racheter le titre à un prix inférieur et réaliser un profit sur la différence de prix.

La vente à découvert est considérée comme une stratégie plus risquée car elle implique un potentiel de pertes illimitées si le titre augmente en prix au lieu de baisser.

L’objectif de la stratégie des bénéfices est d’essayer de profiter des mouvements de prix des actions qui se produisent lorsqu’une entreprise annonce de meilleurs bénéfices que ceux qu’elle a réalisés au cours des trimestres précédents, ou que ce que les analystes attendaient. L’idée de base est que les entreprises qui produisent de meilleurs bénéfices pourraient inciter les investisseurs et les analystes à investir dans l’action d’une entreprise, affectant positivement le prix.

La stratégie des bénéfices est en quelque sorte une évolution de la stratégie “investissez dans ce que vous connaissez”. Vous chercherez des entreprises dont vous pensez qu’elles auront des annonces de bénéfices élevées à venir, ce qui peut faire augmenter leur prix d’action.

Il est très important d’analyser chaque entreprise et de soutenir votre hypothèse sur la manière dont le marché réagira à leur rapport de bénéfices.

Un exemple d’une opération bien exécutée basée sur les attentes de bénéfices serait Nvidia (NVDA). Avant la présentation, NVDA se négociait autour de 102 et a continuellement grimpé depuis à 149,44 le 7^th juin 2017 !

La Stratégie Passive

Si vous n’êtes pas sûr des actions à choisir, vous pouvez toujours investir dans des ETF et des indices de marché. Ces produits sont déjà diversifiés et suivront un marché ou une marchandise spécifique pour vous.

Disons que vous vouliez investir dans une entreprise de jeux vidéo, mais que vous ne saviez pas quelle entreprise en particulier. Vous pourriez choisir d’investir dans un ETF comme le PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR) qui suit le marché des jeux vidéo. Selon Seeking Alpha, ils ont investi dans des entreprises de logiciels de jeux telles qu’Ubisoft, Activision, Konami, etc. Cela signifie que les tâches de sélection et d’allocation des actions ont été prises en charge par les gestionnaires de fonds de cet ETF.

Vous pouvez trouver une liste d’ETFs ici.

De nombreux investisseurs commencent par une stratégie passive, et investissent lentement dans des entreprises particulières plus tard lorsqu’ils sont plus familiers avec les différents marchés et secteurs. Cela signifierait commencer votre portefeuille en choisissant des ETF dans plusieurs industries dans lesquelles vous souhaitez investir, puis en examinant chacune de ces industries en détail.

Une fois que vous avez identifié certaines actions au sein de ces industries qui s’inscrivent dans votre stratégie globale ; vous pouvez vendre certaines des ETF que vous détenez et utiliser l’argent pour investir dans les actions que vous avez recherchées à la place.

La Stratégie des Screener d’Actions

Vous pouvez également utiliser des screener d’actions pour trouver de bons achats et des ventes à découvert. Un screener d’actions est un programme ou un site web qui vous posera des questions sur ce que vous recherchez dans une action, et vous renverra une liste d’actions qui correspondent à vos critères. Ensuite, vous pouvez faire des recherches supplémentaires sur ces actions pour déterminer si elles doivent être ajoutées à votre portefeuille.

Ci-dessous se trouve un aperçu des pages de recherche disponibles sur notre site, afin que vous puissiez vous familiariser avec la façon de mener vos recherches d’investissement.

Résumé du Marché d’Aujourd’hui

Cette page est très utile au début de vos recherches. Elle présente le résumé du marché du jour, vous montrant comment le marché global se porte aujourd’hui. Par exemple, le 17^th mai 2017, vous auriez remarqué que des indices tels que le SPY ont chuté de 5 points en raison de l’enquête “Trump-Russie”. Cela peut être utilisé comme un signal pour certains investisseurs d’acheter davantage. Si un investisseur avait acheté le SPY pendant la baisse, il/elle aurait gagné plus de 5 $ par action ! Il est toujours important de revoir comment le marché global se porte et les nouvelles du marché aujourd’hui. Cela peut vous aider à saisir le moment parfait pour acheter des actions à leur prix le plus bas (ou pour les vendre à découvert à leur sommet).

Publication des Bénéfices

La page Publication des Bénéfices présente les pré-annonces des bénéfices trimestriels des actions, avec l’estimation actuelle et la nouvelle fourchette. La volatilité d’une action augmente lorsqu’elle est proche du rapport sur les bénéfices.

Évaluations des Analystes

La page Évaluations des Analystes présente les recommandations données par les sociétés de courtage et les analystes financiers. Cette page sera utile pour analyser la tendance des recommandations d’une action et la recommandation moyenne actuelle.

Meilleurs/Pires ETFs

Vous cherchez un ETF ? Cette page est un excellent endroit pour voir quels ETFs se portent actuellement bien, et lesquels ne le sont pas. Ces ETFs peuvent signaler les tendances actuelles du marché et vous aider à faire des choix en fonction de cela.

Actions Populaires

Vous vous demandez quelles autres actions sont échangées par les utilisateurs ? Cette page présente nos actions et fonds communs de placement populaires. Nous présentons également les plus grands gagnants et perdants et les histoires brûlantes qui font bouger le marché aujourd’hui.

Améliorations/Dégradations

La page Amélioration/Dégradation présente tous les changements dans les recommandations des analystes pour les actions à acheter ou à vendre.

Choisir des Actions – Analyse Intermédiaire

Maintenant que vous avez quelques actions en tête, vous devriez effectuer une analyse plus avancée de vos choix d’actions. Cette étape supplémentaire de votre recherche sera utile pour deux raisons majeures :

• Pour vérifier si ces actions sont vraiment de bons investissements.
• Pour vous aider à étayer vos hypothèses afin que vous puissiez répondre aux questions sur le raisonnement derrière votre sélection.

C’est ici que vous pouvez choisir les actions que vous ajouterez à votre portefeuille. Si vous avez commencé avec une stratégie passive, votre portefeuille pourrait déjà avoir quelques ETF sectoriels, mais maintenant nous allons examiner des entreprises spécifiques pour remplacer certains de ces investissements.

Nous allons explorer quelques méthodes de recherche de base qui compléteront vos découvertes sur vos choix d’actions.

Analyse Technique

L’analyse technique cherche à prédire les mouvements futurs d’un actif, tel que des actions, en analysant des graphiques et des tendances statistiques des données de marché passées. L’objectif principal de l’analyse technique est d’utiliser les données historiques de prix et de volume pour identifier des opportunités de trading et déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre un titre.

Les analystes techniques utilisent généralement des logiciels de graphiques et des outils d’analyse de données pour créer des graphiques et des représentations graphiques des tendances du marché afin d’identifier des opportunités d’investissement potentielles.

Nous allons examiner quelques modèles de graphiques de base avec des exemples concrets.

Tendances & Lignes de tendance

Une ligne de tendance est une ligne droite qui relie les mouvements de prix d’une action et crée un modèle ascendant ou descendant. Il est souvent recommandé de relier plus de 2 points pour avoir une ligne de tendance plus forte.

Les lignes de tendance sont utiles pour vous donner une idée de la direction générale dans laquelle le prix d’une action évolue. Une ligne de tendance positive ne signifie pas qu’elle continuera à monter indéfiniment, mais peut indiquer qu’il y a une solide base commerciale sous-jacente.

Support & Résistance

Les lignes de support et de résistance sont des zones où le prix a du mal à passer. La ligne de support est là où le prix a du mal à descendre en dessous et rebondira plutôt vers le haut. Le support est une zone où de nombreux traders ont placé leurs ordres d’achat de l’action à ce prix. S’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs à ce niveau, le prix augmentera au lieu de continuer à descendre. En d’autres termes, c’est le point où l’action a du mal à descendre.

D’un autre côté, une ligne de résistance est là où le prix a du mal à dépasser ce niveau, et il rebondira vers le bas. La résistance est une zone où de nombreux traders ont placé leurs ordres de vente sur l’action à ce prix. S’il y a plus de vendeurs que d’acheteurs à ce niveau, le prix rebondira et descendra. La ligne de résistance représente le niveau de prix où l’action a du mal à monter.

Les actions proches de leurs lignes de support ont tendance à rebondir, elles pourraient donc constituer un bon investissement (du moins à court terme). Les actions proches de leur ligne de résistance ont tendance à redescendre, elles pourraient donc signaler une opportunité de vente à découvert.

Lorsqu’une action franchit ses lignes de support ou de résistance, on parle de breakout.

Triangle Symétrique

Ce modèle se compose de deux lignes de tendance qui sont symétriques par rapport à l’horizontale et convergentes. Pour prouver un triangle symétrique, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Un modèle de triangle indique que le prix est sur le point de bouger – mais un triangle symétrique ne donne pas d’indication claire que le prix va monter ou descendre.

Triangle Ascendant

Le modèle de triangle ascendant fait référence à deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le haut, ce qui est le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle implique un modèle de continuation haussier.

Triangle Descendant

Le modèle de triangle descendant fait référence à deux lignes de tendance convergentes. La première ligne est inclinée vers le bas, ce qui est le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle descendant, il doit y avoir une oscillation entre les deux lignes.

Ce triangle implique un modèle de continuation baissier.

Analyse Fondamentale

L’analyse fonctionnelle est le processus d’évaluation de la valeur intrinsèque d’un actif, tel qu’une action, en analysant les fondamentaux sous-jacents de l’entreprise ou de l’actif.

Cette approche implique l’examen des états financiers, des tendances sectorielles, des données économiques et d’autres informations pertinentes pour identifier les investissements qui sont sous-évalués par rapport à leur valeur intrinsèque et pour identifier les opportunités d’investissement à long terme.

Ce type d’analyse implique souvent beaucoup de recherche et de diligence raisonnable, et est généralement utilisé par des investisseurs à long terme qui prévoient de conserver leurs investissements pendant de longues périodes.

L’analyse fondamentale implique l’examen des ratios clés et des sections des états financiers d’une entreprise pour définir sa santé et son attractivité. Étant donné que les états financiers sont standardisés entre les entreprises, cela peut aider à comparer deux investissements potentiels de manière équitable. Pour faciliter les choses, vous pouvez trouver directement la plupart des ratios en cliquant sur “Ratios Clés” dans l’outil de cotations de notre site.

Un des modèles d’analyse fondamentale les plus populaires et simples est le modèle DuPont. L’Analyse DuPont décompose le retour sur capitaux propres (ROE) de l’entreprise en fonction de ses décisions de rentabilité. Ce qui signifie à quel point leurs actifs sont utilisés efficacement, et quel est leur effet de levier financier ?

Le modèle se concentre sur la rentabilité d’une entreprise en utilisant l’équation suivante :

Cette équation peut être réécrite comme :

Pour analyser une entreprise en utilisant le modèle DuPont, vous pouvez utiliser les tableaux suivants :

Analyse de l’entreprise XYZ avec les concurrents de l’industrie

Ces tableaux vous permettront de voir l’évolution d’une entreprise en termes de rentabilité. Cela peut être utile pour montrer à quel point l’entreprise pourrait être rentable à long terme. Cette analyse vous donnera également une vue d’ensemble d’une entreprise et de ses concurrents dans la même industrie. Ce faisant, vous pourriez trouver un concurrent qui serait un meilleur choix d’action ou vous rassurer que votre choix d’action est le meilleur de sa catégorie.

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