Qu’est-ce que les contrats à terme ?

Les contrats à terme sont un accord légal standardisé et transférable pour livrer ou recevoir une quantité spécifiée d’une certaine marchandise, devise ou actif à la fin d’une période spécifiée. Le prix est déterminé au moment de la conclusion de l’accord.

Voici quelques termes utiles pour les contrats à terme :

Taille du contrat : Cela spécifie le nombre d’unités du contrat à terme sous-jacent à livrer. Cela peut être en barils, tonnes, litres, etc. Nous utilisons cette taille de contrat pour déterminer les multiplicateurs sur notre site. Les multiplicateurs multiplient essentiellement votre profit/perte pour chaque contrat. Par exemple, si la livraison est de 10 000 litres de jus d’orange, un contrat de jus d’orange multiplierait votre profit/perte par 10 000. Ainsi, si le prix de votre contrat à terme passe de 1 $ à 1,01 $, vous gagnerez 100 $ (10 000 * 0,01 $) pour chaque contrat que vous possédez. Ceux-ci varient considérablement d’un contrat à terme à l’autre, avec des tailles de contrat allant de 10 à 100 000.

Marge : Les contrats à terme ne vous demandent pas de mettre la totalité du coût de livraison à l’avance. Cela est déterminé par les marges et varie considérablement d’un contrat à terme à l’autre. Sur ce simulateur, c’est le véritable « coût » de l’argent que vous devez mettre de côté. Dans la vie réelle, vous recevrez des appels de marge et aurez une marge de maintenance en fonction de combien d’argent vous avez perdu ou gagné en fonction du prix du marché actuel du contrat à terme, ce qui limitera vos pertes. Sur notre plateforme, cependant, il n’y a pas de marge de maintenance ni d’appels de marge, donc il est possible de perdre des sommes d’argent très importantes.

Fin de la négociation : Cela détermine quand le contrat le plus actuel cessera d’être négocié. Cela peut varier considérablement d’un type de contrat à terme à l’autre. Certains contrats à terme cessent d’être négociés des mois avant la livraison réelle, donc assurez-vous de vérifier sur CMEGroup si vous n’êtes pas sûr.

Heures de négociation : Les heures de négociation des contrats à terme varient en fonction du type de contrat à terme. Les échanges de devises se font presque 24 heures sur 24, tandis que d’autres contrats à terme ont de grandes pauses de négociation pendant la journée, du lundi au vendredi.

Remarque : De nombreux sites ne font pas la distinction entre la négociation électronique et la négociation sur le parquet. Il est important de vérifier que votre contrat à terme est négocié électroniquement, car la négociation sur le parquet n’est généralement pas disponible pour l’investisseur moyen et n’est pas disponible sur ce simulateur. Encore une fois, vous pouvez vérifier sur CMEGroup pour connaître les heures de négociation exactes de chaque contrat à terme.

Exemple

Si j’achète un contrat de pétrole brut de décembre, je dis que je livrerai x quantité de barils (comme indiqué dans le contrat) d’ici la date de règlement en décembre et la contrepartie du contrat à terme donnera le montant en dollars spécifié lors de l’achat du contrat. Cependant, dans la vie réelle comme sur le simulateur, la livraison physique de ces contrats est en réalité assez rare (vous ne livrerez jamais de biens physiques sur le simulateur). Ce qui est plus courant, c’est de simplement régler la différence comme un profit ou une perte dans le compte de l’investisseur propriétaire. Ainsi, si nous achetons un contrat à terme de pétrole brut pour 50 $ et que le prix passe à 55 $ à la livraison, cela fera 5 $ par contrat multiplié par la taille du contrat.

Pourquoi utiliser des contrats à terme ?

L’utilisation originale des contrats à terme était de se couvrir contre l’incertitude. Un agriculteur ou l’entreprise qui achète ses récoltes pourrait utiliser des contrats à terme pour « verrouiller » un prix à l’avance et donc faciliter la budgétisation et d’autres décisions monétaires. Il en va de même pour les compagnies aériennes qui ne veulent pas avoir à gérer les fluctuations de prix quotidiennes et utilisent donc des contrats à terme pour connaître le prix à l’avance.

Les contrats à terme sont toujours utilisés de cette manière, mais ont également évolué vers des marchés plus larges, notamment les échanges et les spéculateurs.

Les contrats à terme offrent également un moyen de fortement lever des positions en raison des faibles coûts de marge et des grandes tailles de contrat (multiplicateurs).

Négociation de contrats à terme sur simulateur

Avant de négocier des contrats à terme, vous devez savoir qu’ils se négocient différemment des autres types de titres.

Lorsque vous achetez un contrat à terme, vous ne payez pas réellement sa pleine valeur – vous acceptez simplement de payer pour les biens qu’il représente à une date ultérieure. Cela signifie que votre « solde de trésorerie » ne diminuera pas. Cependant, vous devez déposer une garantie, donc l’« exigence de marge » est déduite de votre pouvoir d’achat.

L’exigence de marge peut varier selon le contrat à terme, mais elle apparaîtra lorsque vous obtiendrez un devis pour le contrat qui vous intéresse. Les contrats à terme se négocient également en tailles de contrat – un contrat à terme peut représenter 100 ou même 1000 de la marchandise qu’il représente (cela apparaîtra également dans le devis comme « Taille du contrat »).

Lorsque vous souhaitez vendre votre contrat à terme, c’est à ce moment que l’argent change de mains – vous gagnerez (ou perdrez) de l’argent en fonction de combien la valeur de l’ensemble du contrat à terme change pendant la période où vous le détenez. Cela rend la négociation de contrats à terme très risquée – si vous avez un contrat à terme avec une taille de contrat de 10 000, et que vous possédez seulement 10 contrats, ce contrat peut descendre de seulement 3 $, et vous aurez perdu 300 000 $.

Si votre concours permet la négociation de contrats à terme, vous pouvez les trouver sur la page de négociation des contrats à terme.

1. Action : Ici, vous pouvez sélectionner : Acheter, vendre, vendre à découvert, couvrir, tout comme vous le feriez pour des actions.
2. Quantité : Entrez la quantité désirée de contrats d’options. N’oubliez pas qu’avec même 1 contrat à terme, vous pouvez avoir une exposition énorme en fonction de la taille du contrat. Regardez toujours la volatilité et la taille du contrat du contrat à terme que vous négociez pour déterminer votre niveau de risque.
3. Contrat : Cela listera la catégorie de contrat que vous souhaitez, indices, aliments, énergie, etc. Vous pouvez ensuite sélectionner le contrat à terme spécifique que vous souhaitez dans le menu déroulant « sélectionner le symbole ».
4. Mois-An : Cela ne peut être sélectionné qu’après avoir sélectionné le contrat à terme que vous souhaitez. Cela sélectionnera le mois de contrat de votre option. Remarque : si vous obtenez une erreur, c’est généralement parce que le mois et l’année que vous avez sélectionnés ont expiré, il suffit de regarder le mois ou l’année suivants pour obtenir un contrat à terme actuel.
5. Type de commande : Ici, vous pouvez sélectionner si vous souhaitez un ordre de marché, un ordre à cours limité ou un ordre stop.

Sélectionnez l’aperçu et vous pourrez confirmer votre achat.

Remarque : le trading de contrats à terme peut être risqué en raison du fort effet de levier utilisé. Il comporte également de nombreuses petites nuances et complexités. Il est toujours bon d’obtenir autant d’informations que possible directement à la source de CME Group ou dans certains cas Ice Futures

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