Comment puis-je construire un portefeuille diversifié ?
Comprendre ce que signifie construire un portefeuille diversifié est l’un des premiers concepts qu’un nouvel investisseur doit comprendre. En parlant d’investissement, la diversification signifie s’exposer à moins de risques en investissant dans différentes classes d’actifs, industries, etc. Ainsi, si quelque chose de mauvais arrive à l’un de vos investissements, vous ne perdez pas tout votre argent.
Un des principaux objectifs de tous les investisseurs est de battre le marché. Ce concept signifie que les investisseurs veulent obtenir un rendement plus élevé sur leur portefeuille que le S&P 500. Si vous obtenez un rendement sur votre portefeuille qui est proche ou supérieur à celui du S&P 500, vous faites vraiment bien. Cela implique que vous suivez votre plan de trading et atteignez vos objectifs financiers.
La plupart des gens perdent de l’argent lorsqu’ils gèrent leur propre portefeuille. 9 investisseurs sur 10 vont anéantir leur portefeuille dans les 6 premiers mois. Ils pensent que c’est un jeu. Ils ne savent pas qu’ils sont en concurrence avec de gros acteurs (banques, fonds spéculatifs, etc.). Les investisseurs particuliers manquent des règles de gestion de l’argent nécessaires, telles que la taille des positions ou les ordres stop, pour s’assurer qu’ils minimisent leur risque d’investissement et maximisent leurs profits. Au bout du compte, la clé est de réaliser des profits constants tout en appréciant le trading.
Voici un exemple d’un portefeuille diversifié qui a commencé en septembre 2020 et jusqu’à cette date (juin 2021) a généré un rendement de 12 %, tandis que le rendement du S&P 500 était de 20 %.
Que signifie diversifier ?
Diversifier signifie construire un portefeuille avec une variété de classes d’actifs dans différentes industries ou secteurs. L’histoire montre qu’à différents moments, différentes parties du marché surperforment les autres. Selon l’endroit où nous en sommes dans le cycle économique, et de nombreux autres facteurs, les actions technologiques performeront mieux, d’autres fois ce seront les actions bancaires, les actions internationales, les actions de défense ou médicales…
Puisque personne ne sait ce qui va se passer à l’avenir, la meilleure chose à faire est de posséder quelques actions dans chaque industrie afin de toujours détenir certaines des actions les plus performantes. De cette façon, les rendements de votre portefeuille sont moins volatils et, espérons-le, resteront positifs au fil du temps.
Avec de l’argent réel, la plupart des conseillers recommanderaient d’avoir environ 30 actions dans votre portefeuille. Avec votre portefeuille virtuel, vous devriez essayer d’avoir au moins 10 actions dans votre portefeuille, et elles devraient provenir d’au moins 5 industries différentes.
Pourquoi les gens diversifient-ils ?
Les investisseurs diversifient parce que cela aide à stabiliser le rendement d’un portefeuille, et plus vous possédez d’actions, plus vous êtes susceptible de détenir une action qui finit par doubler ou tripler de prix.
Par exemple, si vous possédez un montant égal en dollars de 10 actions différentes, et que 9 d’entre elles restent au même prix mais que l’une d’elles double, votre portefeuille serait en hausse de 10 %.
Les gens investissent dans le marché boursier parce qu’ils veulent gagner plus d’argent qu’ils n’en gagneraient s’ils laissaient leur argent à la banque. Les investisseurs ne veulent surtout pas perdre d’argent. Préservation du capital est l’idée que vous voulez préserver l’argent que vous avez investi. Les investisseurs ne veulent jamais être dans une position où ils auraient été mieux de ne pas investir du tout. Pour se protéger des fluctuations de prix majeures dans une action ou une industrie unique, les investisseurs essaient de maintenir un portefeuille entièrement diversifié.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Lorsque vous diversifiez votre portefeuille, vous vous assurez de ne jamais avoir trop d’œufs dans le même panier. Si l’une des actions que vous possédez baisse de prix, vous limitez votre exposition en n’ayant qu’un petit pourcentage de votre portefeuille dans cette seule entreprise.
Pour les débutants, cela peut signifier ne pas avoir plus de 20 % de votre portefeuille dans une seule action, ETF ou fonds commun de placement. Au fur et à mesure que vous ajoutez plus d’argent à votre portefeuille, et qu’il prend de la valeur, vous devriez continuer à acheter différentes actions pour finalement avoir moins de 10 % de votre argent dans une seule action, et moins de 20 % de votre argent dans une seule industrie.
Par exemple, si vous achetez des actions dans les industries bancaire, énergétique, de la santé, de la fabrication, de luxe et des technologies de l’information, vous devriez essayer de répartir votre argent aussi uniformément que possible entre chacune d’elles. De cette façon, si l’industrie de l’énergie dans son ensemble commence à avoir des problèmes (par exemple, si le prix du pétrole chute rapidement), vous n’avez pas à vous inquiéter pour l’ensemble de votre portefeuille. Vous limitez les pertes auxquelles vous êtes exposé à cause d’un choc de marché unique.
Types de diversification
Il existe 2 principaux types de diversification à considérer lorsque vous commencez à investir :
1. Diversification par secteur/industrie
Diversifier par secteur signifie que vous répartissez vos investissements entre des entreprises en fonction du type d’activité qu’elles exercent. Les entreprises énergétiques comprennent les producteurs de pétrole, les entreprises d’électricité et les entreprises spécialisées dans le transport des matériaux nécessaires à la production d’énergie. Les entreprises de fabrication sont des sociétés qui fabriquent tout, des jouets aux avions.
L’idée derrière la diversification sectorielle est que s’il y a une tendance plus large qui affecte négativement toute une industrie, vous voudriez vous assurer que tous vos investissements ne sont pas affectés en même temps. Par exemple, des prix bas du pétrole pourraient entraîner un déclin général des actions énergétiques ; certaines entreprises continuant à croître, tandis que d’autres sont particulièrement touchées.
2. Diversification des actions
C’est le type de diversification de base, où vous ne mettez pas trop d’argent dans une seule action. Par exemple, si vous souhaitez investir 10 % de votre argent dans le secteur bancaire, cela ne signifie pas que vous devez investir 10 % de votre argent dans Bank of America (BAC). Vous devriez avoir quelques actions bancaires différentes au cas où l’une de vos actions bancaires serait mal gérée et ferait faillite. Les actions individuelles sont plus volatiles que les secteurs, et les secteurs sont plus volatils que les types de titres entiers, donc c’est le cœur de toute diversification.
Allocation d’actifs
Allocation d’actifs signifie posséder une variété d’investissements comme l’immobilier, les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les ETF, l’or/l’argent et l’argent liquide. Oui, l’argent liquide est aussi un investissement ! Pendant de nombreuses années, la règle empirique était de soustraire votre âge de 100, et d’avoir ce pourcentage de la valeur totale de votre portefeuille investi dans des actions. Ainsi, un jeune de 18 ans investirait 82 % de son portefeuille dans des actions.
L’idée est qu’au fil du temps, les actions ont systématiquement surperformé d’autres investissements ; donc plus vous êtes jeune, plus vous devriez être investi dans des actions. À mesure que vous vieillissez et vous rapprochez de la retraite, vous avez moins de temps pour récupérer si vos investissements chutent soudainement en valeur. À ce moment de votre vie, vous préféreriez les rendements faibles mais constants des obligations ou de l’argent liquide. Une autre façon de le dire est que les jeunes investisseurs sont plus tolérants au risque et que les investisseurs plus âgés sont plus avertis du risque.
Ce concept est un peu dépassé, surtout avec la popularité croissante des ETF, la variété des options de fonds communs de placement, et la possibilité d’investir dans des obligations plus risquées ; mais l’idée de rendre votre portefeuille plus avers au risque au fil du temps peut encore être une bonne idée.
L’allocation d’actifs est différente de la diversification. Vous pourriez avoir une large allocation d’actifs avec presque aucune diversification !
Par exemple, si vous divisiez un portefeuille de 10 000 $ entre 3 classes d’actifs (Actions, ETF et Fonds communs de placement), vous pourriez avoir les avoirs suivants :
- Actions – Celgene Corporation (CELG) et UnitedHealth Group (UNH)
- ETF – SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Fonds commun de placement – Vanguard Health Care Fund (VGHCX)
Vous pourriez être divisé entre 3 classes d’actifs, mais l’ensemble du portefeuille est toujours concentré sur la santé et la biotechnologie, donc il n’est pas du tout diversifié.
Façons de rester diversifié
Les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement sont de bons endroits pour commencer à investir car les titres sont eux-mêmes diversifiés. Les ETF et les fonds communs de placement prennent de l’argent des investisseurs et investissent cet argent dans une variété de titres qui répondent à l’objectif déclaré de ce fonds.
Selon le thème ou l’objectif du fonds, votre argent pourrait être investi dans de grandes entreprises, des entreprises européennes, des services publics, ou des matières premières comme l’or et le pétrole, etc. Par exemple, l’ETF FHLC est une collection d’actions de santé. Si vous cherchez un moyen facile d’investir dans une industrie particulière, sans avoir à rechercher quelles entreprises spécifiques vous souhaitez choisir, c’est un moyen facile d’atteindre cet objectif.
Avertissement sur la sur-diversification
Diversifier est bon, mais ne poussez pas trop loin ! Si vous commencez à trop diversifier, votre portefeuille deviendra mince. Vous pourriez ne pas perdre beaucoup d’argent si une entreprise commence à descendre, mais vous ne gagnerez pas non plus beaucoup si une autre entreprise que vous possédez commence à bien performer.
Les débutants devraient construire leur premier portefeuille avec entre 8 et 10 actions, ETF ou fonds communs de placement à la fois. Vous pouvez toujours changer les investissements que vous avez, mais essayez d’éviter d’en avoir trop ou trop peu à la fois.
Sur-diversification peut également rendre plus difficile la gestion de vos investissements. Si vous n’êtes pas en mesure de suivre les nouvelles de l’entreprise et de rester au courant de vos investissements, les choses pourraient commencer à mal tourner, et vous commencerez à perdre de l’argent avant même de savoir pourquoi !