5-06 Regardez le volume !

Le volume est un indicateur clé d’une action, juste après les prix d’offre/demande. Nous avons brièvement mentionné le volume auparavant, mais pour rafraîchir votre mémoire, il s’agit du nombre total de transactions effectuées sur cette action au cours de la dernière journée de négociation.

Surveiller le volume de votre action peut être assez ennuyeux, et pour la plupart des actions, le volume reste assez proche de la même moyenne chaque jour. Cependant, regarder le volume est votre premier indice que quelque chose est sur le point de se produire avec votre action.

Sentiment du marché

Il est extrêmement difficile d’identifier ce que pensent les autres traders. Cependant, le volume est un indicateur clé de ce qui se passe avec d’autres investisseurs. Si le volume de votre action commence à augmenter, cela signifie que plus de personnes s’intéressent à cette action – elle est soudainement sur le radar d’autres personnes qui ne lui prêtaient pas attention auparavant.

Cette injection de nouveaux investisseurs signifie généralement que le prix est sur le point de commencer à bouger – pour le meilleur ou pour le pire.

Le volume n’est pas un indicateur infaillible, mais voici quelques tendances à surveiller :

Volume en augmentation lente, prix en augmentation

Si le volume de l’action augmente lentement alors que le prix augmente, cela peut indiquer qu’il y a plus de personnes qui ont entendu parler de cette action en raison de ses bonnes performances et qui veulent participer à la tendance. Cela signifie généralement que cette action devient plus populaire, et plus d’acheteurs sur le marché poussent le prix à la hausse en raison de l’offre et de la demande.

Si vous possédez cette action, c’est généralement une bonne nouvelle.

Volume en augmentation lente, prix en baisse (ou stable)

Cette tendance est inquiétante si vous possédez déjà cette action. Si le volume est en tendance à la hausse, mais que le prix n’augmente pas, cela pourrait être un signe que de nombreuses personnes ou sociétés d’investissement ont commencé à vendre à découvert cette action, s’attendant à une baisse continue du prix.

Cela peut également signifier que de nombreux investisseurs réguliers qui la détenaient depuis un certain temps ont finalement décidé de vendre – plus de vendeurs que d’acheteurs fera baisser le prix. Cela pourrait être un bon moment pour envisager de vendre.

Pic brusque de volume, prix en augmentation

Une certaine actualité a mentionné cette action, et un grand nombre d’investisseurs en ont pris connaissance en même temps. Un énorme nombre de nouveaux investisseurs ont tous découvert et acheté cette action en même temps. Cela va probablement provoquer une flambée des prix. Faites très attention à voir quelle actualité a déclenché cet événement – y avait-il vraiment une annonce révolutionnaire qui a rendu cette entreprise plus précieuse, ou s’agit-il d’une manie qui se construit ?

Si vous possédez déjà cette action, envisagez de placer des ordres limites pour essayer de sortir en haut avant que les prix ne s’effondrent à nouveau.

Pic brusque de volume, prix stable

Si le volume a soudainement augmenté, mais que le prix n’a pas beaucoup changé, cela peut signaler qu’il y a une bataille soudaine entre les vendeurs à découvert et les acheteurs d’actions sur le sort de cette action. Cela signifie que très bientôt, le prix de l’action est susceptible de soit monter en flèche, soit descendre alors qu’un côté de cette bataille gagne, l’autre perd.

C’est généralement un endroit très dangereux pour un investisseur !

Pic brusque de volume, prix en baisse.

La mauvaise nouvelle est que si vous possédez déjà cette action, vous venez de perdre beaucoup d’argent très rapidement. La bonne nouvelle est que vos ordres stop ont empêché votre perte d’être beaucoup plus importante.

Sommet du marché

En plus d’une action unique, vous pouvez également regarder le volume du marché dans son ensemble pour avoir une idée de ce que pensent les autres investisseurs. Les sommets du marché sont des opinions subjectives qui deviennent souvent rapidement des faits, pour le meilleur ou pour le pire.

Comment pouvez-vous identifier un sommet de marché ? Voici quelques suggestions que de nombreux experts pensent vous aideront à identifier les sommets du marché.

• Surveillez de près le Dow Jones Industrial Average, le NASDAQ Composite et le S&P 500. Faites particulièrement attention à la relation entre le volume et l’indice. À un certain moment dans un marché haussier, le volume diminuera alors que l’indice continue d’être fort – c’est un mauvais signe qu’il n’y a plus d’acheteurs.
• Surveillez également la relation entre le volume et les prix de votre action. Un faible volume ne nous dit pas grand-chose, mais un grand volume aide à soutenir les mouvements de prix.
• Suivez l’activité notée ci-dessus sur une période de quatre ou cinq jours. Cette tendance précède souvent un retournement général du marché. Se nourrissant de lui-même, comme une sorte de prophétie auto-réalisatrice, l’« humeur » du marché a également tendance à changer, devenant rapidement un peu baissière.

Règle n°6 – Vendez lors des hausses qui ont un volume en baisse.

Essayez de ne pas manquer ces indicateurs de sommet de marché. Vous pourriez perdre des bénéfices que vous avez déjà réalisés. Si vous avez connu une bonne série, vous ne voulez pas rapidement passer de l’attaque à la défense si vous pouvez l’éviter. Identifier les sommets du marché peut être un élément rentable de votre stratégie de marché à court et à long terme.