5-01 Ride Your Winners – fr

5-01 Profitez de vos gagnants

Vendre une action est tout aussi important qu’acheter et vous devez avoir une stratégie pour maximiser vos profits et minimiser vos pertes. Développer une stratégie de trading est essentiel pour vos futures activités d’investissement. Même une stratégie défectueuse est meilleure que de n’avoir aucune stratégie. Et croyez-moi, votre stratégie évoluera toujours à mesure que vous apprendrez de vos succès et erreurs passés, que les marchés changent, et même que la technologie et les logiciels évoluent.

Cette leçon vous enseignera quelques règles de trading généralement acceptées. Mais malheureusement, le trading est un art — pas une science — alors n’hésitez pas. Créez vos propres stratégies d’investissement au fur et à mesure que vous grandissez et apprenez.

Lorsque vous apprenez une nouvelle compétence, il semble toujours qu’il y a quelques règles de base que vous devez connaître pour commencer dans la bonne direction. Au golf, vous devez “garder votre bras gauche droit” (si vous êtes droitier) et au blackjack, vous devez “supposer que le croupier a un 10.” Dans le trading d’actions, la première règle est :

Règle n°1 : Profitez de vos gagnants et coupez vos perdants.

Cette règle semble simple et évidente, cependant, c’est l’opposé de ce que la plupart des gens font lorsqu’ils commencent à trader des actions.

Il existe une affliction courante qui touche la plupart des nouveaux investisseurs et qui les pousse à faire exactement le contraire—ils ne peuvent pas admettre qu’ils avaient tort. Cette condition est mieux illustrée par un exemple. Supposons que vous investissiez 1 000 $ dans deux entreprises lors de vos deux premières transactions. Après le premier mois, la valeur marchande de l’Action A a augmenté à 1 200 $ tandis que la valeur marchande de l’Action B a diminué à 800 $. Quelle est votre première réaction ? Votre première pensée est-elle de vendre votre gagnant (Action A) et de prendre votre profit, et d’attendre que votre perdant (Action B) retrouve sa valeur ? C’est la mentalité du PERDANT ! Pourtant, ce plan de jeu est généralement le premier suivi par les investisseurs novices.

À première vue, cela peut sembler logique. Vous vendez votre gagnant et prenez votre profit, puis vous devenez émotif à propos de l’Action B et pensez “elle va revenir bientôt et je la vendrai quand je pourrai récupérer tout mon argent.” Ne faites pas cela ! De nombreux investisseurs expérimentés seraient en désaccord avec votre plan – fortement en désaccord. Voir Règle n°1—Profitez de vos gagnants et coupez vos perdants ! Cela réduit vos pertes (et vous AUREZ des pertes comme tout le monde). Si votre gagnant est “chaud”, il est probable que sa valeur marchande augmente encore. De même, si le prix de votre “enfant problème” est en déclin, les baisses continueront probablement, vous faisant subir d’autres pertes.

Mark's Tip

Gordon Gecko, le personnage principal du film Wall Street de 1987, l’a dit le mieux quand il a déclaré “ne vous laissez pas emporter par les émotions concernant les actions, cela obscurcit votre jugement.” Vous ne devriez acheter une action qu’après l’avoir recherchée et avoir une forte conviction quant à la raison pour laquelle vous souhaitez posséder cette action—mais si vous avez tort, admettez-le et passez à votre plan B.

Par exemple, si vous achetez l’Action XYZ à 10 $ par action et qu’elle tombe à 5 $, vous avez alors perdu 50 % de votre investissement. Maintenant, pour récupérer votre investissement, l’action doit maintenant doubler juste pour revenir à 10 $ par action. Personne ne veut être dans la situation de devoir prier pour qu’une action double, juste pour pouvoir atteindre l’équilibre. En fait, c’est un cauchemar. Il est beaucoup mieux pour vous de couper vos pertes tôt, à 8-12 % plutôt que de vous retrouver dans ce pétrin. La loi des pourcentages vue ci-dessus fonctionne également à l’envers (et en votre faveur) lorsque vous vous accrochez à vos gagnants. Plus vous conservez un gagnant longtemps, moins une action doit bouger pour que vous puissiez réaliser des gains vraiment excitants. Jetons un coup d’œil au tableau à mesure que les actions montent :

Les gains deviennent encore meilleurs lorsque votre action a déjà doublé ou triplé. Par exemple, disons que vous avez acheté Google (GOOG) en 2004 à 100 $ par action. Si l’action se négocie maintenant à 400 $/action, chaque augmentation de 1 % de l’action vous produit un gain de 4 %. Pas mal, non ?

C’est comme ça que vous vous enrichissez : trouver des gagnants et s’y tenir tant qu’ils continuent à augmenter de manière constante.