Kontseptsioon kindlustuses, kus inimesed, kes tõenäoliselt vajavad suuri kindlustushüvitisi, on need, kes tõenäoliselt kindlustust ostavad. See tõstab kindlustuse hinda (kuna poliisi hind põhineb keskmisel summal, mida kindlustusfirma peab kulude katmiseks maksma), mis sunnib terveid inimesi kindlustusfondist välja (veelgi tõstes hindu).