Investeerimisstrateegia Loomine
Investeerimisstrateegia on plaan raha kasvatamiseks investeeringute kaudu. Investeerimisstrateegia hõlmab rahaliste eesmärkide seadmist, sobivate investeerimistüüpide valimist (nt aktsiad, võlakirjad või kinnisvara), oma riskitaluvuse määramist, investeeringute mitmekesistamist riski vähendamiseks, investeeringute regulaarset jälgimist ja plaani kohandamist vastavalt vajadusele.
Likviidsus, Risk ja Potentsiaalsed Tootlused
Kõik investeeringud tasakaalustavad likviidsust, riski ja potentsiaalseid tootlusi. Tasakaal nende kolme valdkonna vahel sõltub sinu isiklikest eelistustest, kuid see, kuidas sa neid vaatad, määrab, milliseid investeeringute tüüpe sa valid.
- Likviidsus: Likviidsus viitab sellele, kui lihtsalt ja kiiresti saab vara rahaks muuta, kaotamata selle väärtust. Kõrge likviidsus tähendab, et vara saab kiiresti müüa õiglasel hinnal, samas kui madala likviidsusega varade müümine võib võtta kauem aega või võib olla vajalik allahindlus ostjate meelitamiseks.
- Risk: Investeeringute kontekstis viitab risk võimaliku tulemuse määramatuse astmele. Kõrge riskiga investeeringutel on suurem raha kaotamise võimalus, kuid need võivad pakkuda ka kõrgemaid potentsiaalseid tootlusi. Madala riskiga investeeringud on üldiselt stabiilsemad ja usaldusväärsemad, kuid need pakuvad tavaliselt madalamaid tootlusi.
- Potentsiaalsed tootlused: Potentsiaalsed tootlused on võimalikud kasumid või tulu, mida investor võiks investeeringust teenida. Kõrgema potentsiaalsete tootlustega investeeringud on tavaliselt seotud suurema riskiga, kuna on rohkem määramatust selle osas, kas investeering toob tõeliselt kasumit. Vastupidi, madalama potentsiaalsete tootlustega investeeringud on tavaliselt vähem riskantsed, kuid neil on ka piiratud kasumipotentsiaal.
Väärtpaberite Tüübid
Väärtpaberite tüübid viitavad erinevatele finantsinvesteeringute kategooriatele, nagu aktsiad, võlakirjad ja investeerimisfondid. Igal tüübil on oma omadused, riskid ja potentsiaalsed tasud, mis aitavad luua hästi tasakaalustatud investeerimisportfelli, kui neid strateegiliselt kombineerida.
Sularaha ja Pangadeposiidid
Likviidsus: Väga Kõrge
Risk: Madala
Potentsiaalne Kasv: Null või Negatiivne
Sularaha ja pangadeposiidid on madala riskiga väärtpaberite tüüp, kus raha hoitakse kas füüsilises vormis (sularaha) või hoitakse pangakontol (deposiidid). Neil on kõrge likviidsus, kuna neile pääseb kiiresti ja lihtsalt ligi, kui seda on vaja. Kuigi sularaha ja pangadeposiidid on üldiselt ohutud ja stabiilsed, pakuvad nad võrreldes teiste investeerimisvõimalustega piiratud potentsiaalset kasvu.
Otsene juurdepääs sularahale on oluline, mistõttu hoitakse hädaabifonde sageli sularahas või pangadeposiitides, mitte näiteks kullatükkides. Siiski ei suurenda sularaha hoidmine kodus, seifis või hoiukarbis selle väärtust. Isegi säästukontol olev sularaha võib aja jooksul inflatsiooni tõttu väärtust kaotada.
Hoiustamise Sertifikaadid
Likviidsus: Madala
Risk: Madala
Potentsiaalne Kasv: Madala
Hoiustamise sertifikaadid (CD-d) on madala riskiga investeeringute tüüp, mida pakuvad pangad ja finantsasutused. Kui investeerid CD-sse, nõustud deponeerima kindla summa raha kindlaksmääratud ajaks, mis tavaliselt kestab paarist kuust mitme aastani. Vastutasuks garanteerib pank kindla intressimäära, pakkudes sulle ettearvatavat tootlust tähtaja lõppedes, kui leping lõpeb.
CD-d on väga ohutud investeeringud, kuid neil on väga madal kasvupotentsiaal, kuna intressimäärad on madalad (nt 0,4% kuni 1,6%).
Aktsiad
Likviidsus: Kõrge
Risk: Keskmine
Potentsiaalne Kasv: Kõrge
Aktsiad esindavad osalust ettevõttes. Kui ostad aktsiaid, saad aktsionäriks, omandades osaluse ettevõttes. Aktsiatel on potentsiaal märkimisväärseks kasvuks, kuna nende väärtus võib aja jooksul suureneda sõltuvalt ettevõtte tulemuslikkusest. Siiski kaasnevad aktsiatega ka kõrgemad riskid võrreldes teiste investeeringutega, kuna nende väärtus võib kõikuda ja isegi väheneda, kui ettevõte ei suuda oodatud tulemusi saavutada.
Aktsiatesse investeerides on sul mitu valikut. Sa saad osta aktsiaid ühest ettevõttest või investeerida investeerimisfondi, mis koosneb mitmest aktsiast erinevatest ettevõtetest. Teine valik on ETF ehk börsil kaubeldav fond, mis sisaldab kogumit aktsiatest kindlast indeksist, nagu S&P 500. Ükskõik millise valiku puhul hõlmab investeerimisstrateegia ühe või mitme ettevõtte osaluse omandamist, vastutasuks nende kasumi osale.
Võlakirjad
Likviidsus: Keskmine
Risk: Madala
Potentsiaalne Kasv: Keskmine
Võlakirjad on investeeringute tüüp, kus laenad raha organisatsioonile, näiteks ettevõttele või valitsusele, vastutasuks regulaarsete intressimaksete ja põhiosamakse tagastamise eest kindlaksmääratud tähtaja lõpus. Ettevõtte võlakirjad emiteeritakse ettevõtete poolt kapitali kaasamiseks, riigivõlakirjad…
väljastatakse valitsuse poolt avalike projektide rahastamiseks, ja prügibondid on kõrge riskiga, kõrge tootlusega võlakirjad, mida emiteerivad madala krediidireitinguga ettevõtted. Igal võlakirja tüübil on erinev risk ja tootlus, kusjuures riigivõlakirjad on kõige ohutumad ja prügibondid kannavad kõrgeimat riski.Kinnisvara
Likviidsus: Madala
Risk: Keskmine
Potentsiaalne kasv: Keskmine
Kinnisvara on investeerimisvõimalus, kus ostad ja omandad füüsilist vara, nagu elamud või äriruumid, mille kaudu on võimalik teenida tulu üüri või väärtuse tõusu kaudu. Kinnisvaraturg on kogenud märkimisväärseid muutusi, nagu 1980ndate aastate majade ümberkujundamise hullus, kus investorid ostsid kinnisvara, et kiiresti renoveerida ja kasumiga müüa. Teine oluline sündmus oli kinnisvaraturu kokkuvarisemine 2007-2008, mis oli tingitud mitmest tegurist, sealhulgas riskantsetest laenutavadest ja kinnisvaramulli kokkuvarisemisest, mis põhjustas kinnisvara väärtuste järsu languse.
Investeerimine kinnisvarasse on olnud ka populaarne strateegia pensionisäästude jaoks. Inimesed ostavad kinnisvara pikaajalise rikkuse kogumise eesmärgil. Aja jooksul, kui kinnisvara väärtus tõuseb, saavad investorid kasu nende müümisest kõrgema hinna eest või jätkata üüritulu kasutamist stabiilse rahavoona pensionile jäädes.
See lähenemine võib olla tõhus viis mitmekesistada oma pensionifondi ja säilitada rahalist turvalisust elu hilisemates etappides.
Hinnalised metallid
Likviidsus: Kõrge
Risk: Keskmine
Potentsiaalne kasv: Keskmine
Hinnalised metallid, nagu kulda, hõbe ja plaatina, peetakse käegakatsutavaks varaks, millel on sisemine väärtus nende harulduse, vastupidavuse ja mitmekesiste kasutusvõimaluste tõttu. Investorid ostavad sageli hinnalisi metalle inflatsiooni või majandusliku ebakindluse vastu kindlustuseks, kuna nende väärtus kipub jääma stabiilseks või isegi tõusma tormiliste aegade jooksul, pakkudes mitmekesistamist ja turvapaika investeerimisportfelli jaoks.
2011. aastal lõhkes “kulla mull”, muutes metallide hinnad volatiilsemaks kui kunagi varem. Mull tekib siis, kui spekulandid tõstavad mingi eseme hinda üle selle sisemise väärtuse. Kulla hind tõusis 1,895 dollarini untsi kohta, kuid seejärel algas pidev langus 1,075 dollarini untsi kohta.
Hinnaliste metallide hoidmine turvaks turu ebakindluse vastu teiste väärtpaberitüüpide osas on endiselt väga populaarne. Siiski soovitavad finantsplaneerijad, et mitte rohkem kui 10% teie portfellist peaks olema investeeritud kulda.
Tuletisinstrumendid
Likviidsus: Keskmine
Risk: Kõrge
Potentsiaalne kasv: Kõrge
Tuletisinstrumendid on finantsinstrumendid, mille väärtus tuleneb aluseks olevast varast, nagu aktsiad, valuutad või kaubad. Valikud ja futuurid on tavalised tuletisinstrumentide tüübid, mis võimaldavad investoritel spekuleerida nende varade tulevaste hinnamuutuste üle.
Aktsiaoptsioon annab investorile õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa aktsiat kokkulepitud hinnaga. Aktsiaoptsioonil on väärtus, kuna aktsia, mille ostmiseks see õiguse annab, on väärtuslik; siiski ei oma optsioon ise väärtust, kui te seda ei kasuta.
Futuurileping on juriidiline kokkulepe osta või müüa midagi eelnevalt määratud hinnaga kindlaksmääratud ajal tulevikus. Futuurilepingud kasutatakse kaupadega, nagu nafta, maagaas, mais ja nisu.
Tuletisinstrumendid on kõige kasulikumad kindlustamiseks, näiteks aktsiaoptsiooni ostmine aktsia jaoks, mille väärtuse tõusule te usute, kuid mida te ei soovi praegu osta. Kindlustamine on strateegia, mida kasutatakse võimalike kahjude kaitsmiseks ebasoodsate turuliikumiste korral.
Investeerides tuletisinstrumentidesse, näiteks ostes optsioone või sõlmides futuurilepinguid, saavad investorid oma riske kindlustada ja piirata negatiivsete hinnakõikumiste potentsiaalset mõju oma üldisele investeerimisportfellile. Sisuliselt toimib kindlustamine investorite peamiste investeeringute jaoks kindlustusena.
Nipid ja trikid
Minevikus oli levinud investeerimisnõuanne pensioni planeerimiseks, et märkimisväärne osa teie säästudest peaks olema teie kodus; mis aja jooksul koos turuhindadega väärtust tõstaks.
Teiste investeerimisvarade puhul soovitasid finantsplaneerijad tavaliselt tasakaalustada oma varasid aktsiate ja võlakirjade vahel vastavalt teie vanusele. Strateegia hõlmas numbri 100 kasutamist, teie vanuse lahutamist ja saadud protsendi suunamist aktsiatele, samas kui ülejäänud osa läks võlakirjadele. Näiteks 18-aastane investeeriks 82% aktsiatesse ja 18% võlakirjadesse.
Kuigi see juhis võib tunduda aegunud, pakub see siiski teadmisi, mida investorid peaksid arvesse võtma oma investeerimisportfellide koostamisel.
Ära hoia kõiki mune ühes korvis
Investeeringute mitmekesistamine on erinevatel tasanditel ülioluline, mitte ainult varaklasside vahel, vaid ka sektorite lõikes. Alustage oma varade jaotamisest erinevate väärtpaberitüüpide vahel. Näiteks klassikaline lähenemine hõlmab 50% teie säästudest kinnisvarasse investeerimist, samas kui ülejäänud 50% jagatakse aktsiate ja võlakirjade vahel. Nii, kui kinnisvarahinnad langevad, võivad teie investeeringud aktsiatesse ja võlakirjadesse pakkuda mingit kaitset. Samamoodi, kui aktsiaturg langeb, võivad teie kinnisvara ja võlakirjad aidata stabiliseerida teie portfelli.
Võlakirjad on üldiselt ohutumad investeeringud, kuna nende väärtus on seotud kehtivate intressimääradega, muutes need vähem vastuvõtlikuks turu kõikumistele. Need võivad olla kasulikud ka kinnisvarahindade, aktsiahindade ja intressimäärade tõusu ajal, tugevdades veelgi mitmekesistamise tähtsust.
Kasutage arenevat portfelli
Traditsiooniline nõuanne investeerida “rohkem võlakirjadesse, kui vanemaks saad” tuleneb uskumusest, et teie portfell peaks pensionile jäädes muutuma konservatiivsemaks. Idee on minimeerida risk oma rahaga, kui lähenete pensionieale. Kui teie aktsiad kaotavad väärtust, kui olete 25, on teil umbes 40 aastat, et kaotused tagasi teenida enne pensionile jäämist. Kuid kui teie aktsiad kaotavad väärtust, kui olete 62, on kaotatud sissetuleku kompenseerimine palju keerulisem, rõhutades madalama riskiga investeerimisstrateegia vajadust hilisematel aastatel.
Tavalised investeerimisstrateegiad
Kui olete valmis investeerima, on paar strateegiat, mida silmas pidada. Enamik pikaajalisi investeerimisstrateegiaid põhineb ühel või nende kombinatsioonil.
Osta ja hoia
“Kui te ei ole valmis aktsiat omama kümme aastat, ärge mõelge isegi selle omamisele kümne minuti jooksul.”
– Warren Buffet
Osta ja hoia strateegia hõlmab investeeringute uurimist ja valimist tugeva pikaajalise potentsiaali põhjal ning nende hoidmist olenemata turu kõikumistest. Osta ja hoia investor peaks müüma ainult siis, kui:
- Investeeringu ostmise põhjus muutub (nt ettevõtte juhtkond vahetub meeskonnaga, kelle äri lähenemine ei toeta teid).
- Otsustate turult täielikult lahkuda.
Warren Buffet on laialdaselt tuntud kui üks edukamaid osta ja hoia investoreid. Ta on pidevalt maailma rikkaimate inimeste seas. 2021. aastal oli tema netoväärtus üle 100 miljardi dollari, muutes ta üheks rikkaimaks elavaks inimeseks. See rõhutab tema investeerimisstrateegiate edu ja miks tema lähenemine väärib tähelepanu.
Puudused
“Turg võib jääda irratsionaalseks kauem, kui teie suudate maksejõulisena püsida.” – John Maynard Keynes
Osta ja hoia strateegia puudused hõlmavad potentsiaalseid kaotusi ebakindlates turgudes, mööda lastud võimalusi trendide ära kasutamiseks ja reaktiivset otsuste tegemist. Osta ja hoia investorid võivad reageerida liiga hilja või vaeva näha müügiotsustega, mis võivad põhjustada edasisi kaotusi.
Vaatamata põhjalikule uurimisele ja investeeringu väärtuse lõpuks taastumisele, võite siiski silmitsi seista tähtaegadega, kui pensioniks on raha vaja. On reaalne võimalus teha vale investeerimisvalikuid, mis toovad kaasa olulisi kaotusi enne, kui tunnistate kaotust. Need puudused rõhutavad ettevaatliku planeerimise ja riskijuhtimise vajadust osta ja hoia lähenemise järgimisel.
Väärtusinvesteerimine
“Tea, mida sa omad, ja tea, miks sa seda omad.” – Peter Lynch
Väärtusinvesteerimine hõlmab alahinnatud aktsiate tuvastamist tugeva põhialuse põhjal. See tähendab, et otsitakse ettevõtteid, mis näivad tugevalt kasvavat, kuid ei ole veel palju turu tähelepanu pälvinud. Või otsitakse uusi mängijaid, kellel on tugev alus ja kasvupotentsiaal. Te ostate ja müüte aktsiaid väärtusinvesteerimisega sagedamini.
Otsides alahinnatud aktsiaid, saavad väärtusinvestorid kasu potentsiaalsetest kapitali kasumitest, kui turg lõpuks tunnustab ja parandab aktsia hinda, mis toob kaasa kõrgemad tootlused. Peter Lynch sai kuulsaks oma väärtusinvesteerimise kasutamisega, olles Magellani fondi Fidelity Investments peamine juht.
Puudused
“Neli kõige kallimat sõna inglise keeles on: ‘Seekord on see erinev.'” – Sir John Templeton
Väärtusinvesteerimise puudused hõlmavad aeganõudvat uurimist, potentsiaalseid võimaluste kaotusi ja riski langeda väärtuslõksudesse. Investorid võivad kokku puutuda aktsiatega, mis näivad alahinnatud, kuid pidevalt alahindavad, kuna tööstusharu langeb, halva juhtimise või muude probleemide tõttu. Need väärtuslõksud võivad põhjustada püsivaid kaotusi, mis frustravad väärtusinvesteerimise lähenemist.
See lähenemine nõuab ettevõtete regulaarset hindamist, et täpselt määrata nende väärtus. Kui investor teeb järjestikku mitu vale otsust, võib kaotustest taastumine olla keeruline. Seetõttu nõuab väärtusinvesteerimine tähelepanu detailidele ja valvsust, et tagada edukaid tulemusi.
Aktiivne kauplemine
“Turvalisuse väärtuse mõistmine ja see, kas see kaupleb selle väärtuse kohal või all, on erinevus investeerimise ja spekuleerimise vahel.” – Coreen T. Sol
Aktiivne kauplemine on siis, kui ostate ja müüte aktsiaid regulaarselt, et ära kasutada lühiajalisi hinnakõikumisi, teenides kasumit sagedastest tehingutest, mis põhinevad turutrendidel ja tehnilisel analüüsil. Aktiivsed kauplejad saavad kohanduda muutuva turuolukorraga, sisenedes ja väljudes positsioonidest kiiresti, et haarata võimalusi ja reageerida tõhusalt erinevatele turu stsenaariumidele.
See strateegia nõuab arenenumat teadlikkust diagrammimustritest, põhialuste ja tehnilise analüüsi ning riskijuhtimise tehnikatest, nagu stop-loss korralduste ja positsioonide suuruse kasutamine, et kontrollida oma kokkupuudet ebasoodsate turuliikumistega. Päevakauplemine on aktiivse kauplemise vorm, kui ostate ja müüte samal päeval. Päevakauplemine on rohkem õnnest kui strateegiast.
Puudused
“Individuaalne investor peaks tegutsema järjekindlalt kui investor, mitte kui spekulant.” – Ben Graham
Aktiivne kauplemine võib investoreid eksponeerida suurematele riskidele, sealhulgas turu volatiilsusele, kauplemisvigadele ja võimendusega seotud kaotustele, kui kasutate oma kauplemisstrateegias marginaalkontosid ja laenatud vahendeid. Enamik professionaalseid investoreid ja finantsnõustajaid soovitab kasutada aktiivseks kauplemiseks vaid väga väikest osa teie portfellist, kuna kahju võib olla raske tagasi pöörata.
Samuti toob sagedane kauplemine sageli kaasa kõrgemaid maakleritasusid ja komisjonitasusid, mis võivad vähendada aktiivse kauplemisstrateegia üldist kasumlikkust. Aktiivne kauplemine nõuab ka märkimisväärset ajainvesteeringut, kuna peate pidevalt jälgima finantsturge.
Väljakutse Küsimused
- Kasutades näiteid õppetunnist, selgitage, mida mõistetakse termini “likviidne” all.
- Kui teile antaks täna 100 000 dollarit, kuidas te seda investeeriksite ja miks?
- Kas nende investeeringutega on mingeid riske?
- Miks on oluline mitmekesistada?