2-05 Turuaja ja liikumine
Nüüd, kui tead, mis on aktsiaturg ja millist rolli Aktsiapörs mängib, astume sammu tagasi ja vaatame, kuidas aktsiahinnad ja majandus liikuvad. Nagu võid oodata, on ajastus investeerimisel äärmiselt oluline, kuna pead õppima, kuidas ajastada oma oste ja müüke.
Teie esimene nõue on mõista “äri tsüklid.” Äri tsüklite mõistmine on suhteliselt lihtne, kuid nende ennustamine on peaaegu võimatu ja isegi parimad majandusteadlased Harvardi ülikoolis ei nõustu harva.
Kui olete üle 18 aasta vana, teate, et äri tsüklid eksisteerivad. Oleme kõik kuulnud termineid majanduslangus, depressioon, laienemised, buum ja langus. Majandus näib mõnda aega tugevat, kus kõik on tööl, tunnevad end tuleviku suhtes optimistlikult ja kuuleme aktsiaturu uute rekordite seadmisest. Siis tundub, et üleöö kuuleme ettevõtetest, kes on üle ehitanud, inimesi koondavad ja palku külmutavad. Võib-olla ei saanud te siis aru, kuid sõitsite äri tsükli tõusude ja mõõnadega.
Ärge segage ühe ettevõtte äkilist edu äri tsüklitega. Moetrendid ja üksikud tööstusharud või tingimused mõjutavad harva äri tsüklit. Nagu täiuslik torm, on äri tsüklid mitmete komponentide toode. Uue investorina peaksite mõistma ja aktsepteerima, et need juhtuvad. See ei ole kunagi küsimus “kas”, vaid ainult “millal” äri tsükkel tipneb või põhja jõuab. Investeerimine just enne tipptaset võib olla kulukas. Vastupidi, investeerimine põhjas võib olla üsna kasumlik.
Tüüpiline äri tsükkel koosneb majanduse laienemise, kokkutõmbumise (majanduslangus) ja taastumise perioodidest uuele tipule, nagu on näha alloleval graafikul:
Äri tsükkel tuvastatakse tavaliselt nelja faasi järjestusena:
- 1. Kokkutõmbumine (Majandustegevuse tempo aeglustumine)
- 2. Madalpunkt (Äri tsükli madalam pöördepunkt, kus kokkutõmbumine muutub laienemiseks)
- 3. Laienemine (Majandustegevuse tempo kiirenemine)
- 4. Tipp (Äri tsükli ülemine pöördepunkt)
Majanduslangus toimub, kui kokkutõmbumine on piisavalt tõsine ja SKP langeb 2 järjestikust kvartalit. Majanduslanguste ajal, mis tavaliselt kestavad 1 või 2 aastat, langevad intressimäärad, et aidata stimuleerida uusi ettevõtteid. Sügav madalpunkt nimetatakse languseks või depressiooniks.
Nüüd on siin majandustsüklite aluseks olev eeldus: need on rohkem kui lihtsalt majandustegevuse kõikumised; need on olulised inimkäitumise kõikumised, mis on järjepidevad ja piisavalt tugevad, et mõjutada majandust. Mõnikord liigub äri tsükkel lühemates tsüklites ja mõnikord võib taastumine võtta kümme aastat, et tagasi kasvu režiimi jõuda (mõelge siin depressioonile).
Majandusteadlased ja Wall Street vaidlema pidevalt selle üle, millal oleme tipust üle ja millal oleme põhjas. Seetõttu pööratakse nii palju tähelepanu majandusnäitajatele, mida USA valitsus vabastab igakuiselt või kvartaliti, nagu allolevad näitajad:
| Näidik | Allikas | Sagedus |
|---|---|---|
| Eelnevad igakuised müügid ja toiduteenused | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Eelnev aruanne kestvuskaupade kohta | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Ehitus, mis on teostatud | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Bruto kodumajapidamise toode | Majandusanaluusi büroo (BEA) | Kvartali andmed, muudetud igakuiselt |
| Tootjate saadetised, varud ja tellimused | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Tootmine ja kaubandus: varud ja müük | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Iga kuu hulgikaubanduse andmed | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Uus elamuehitus | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Uued elamumüük | Rahvaloenduse büroo | Iga kuu |
| Isiklik sissetulek ja kulutused | Majandusanaluusi büroo (BEA) | Iga kuu |
| USA rahvusvaheline kaubandus kaupade ja teenustega | Rahvaloenduse büroo & Majandusanaluusi büroo (BEA) | Iga kuu |
| USA rahvusvahelised tehingud | Majandusanaluusi büroo (BEA) | Kvartali |
Käesoleva sissejuhatava kursuse jaoks piisab, kui öelda, et peate hakkama tähelepanu pöörama tsüklile, milles praegune majandus on. Kui soovite sügavamalt uurida tsüklite sügavat ja põnevat maailma, siis siin on mõned olulisemad tsüklid, millele peaksite tähelepanu pöörama:
- Kitchini tsükkel
- Juglari ja Kuznetsi tsüklid
- Kondratjevi (Kondratjeff) laine
- Schumpeteri innovatsiooni tsükkel
- Armstrongi majandusliku usalduse tsükkel
Teades, kus te üldises äri tsüklis olete, on investorina väga oluline. Nagu võite oodata, liigub aktsiaturg samuti tsüklites, just nagu majandus. Tegelikult liigub aktsiaturg tavaliselt äri tsüklist ettepoole, kuna aktsiahinnad põhinevad nii mineviku kasumitel kui ka tulevikus oodatavatel kasumitel.
Lisaks, kuna majandus liigub oma tsüklites ja aktsiaturg liigub oma tsüklites, liiguvad aktsiad samuti tsüklites. Lõppude lõpuks võite leida maailma parima aktsia, mida osta, kuid kui see ei ole ajastatud hästi üldiste äri- ja turutsüklitega, võib see muutuda kahjumiks. Iga aktsia või varaklass läbib klassikalise tsükli, mis on sarnane äri tsükliga. Siin on diagramm aktsia tsükli neljast etapist:
Võrdle nüüd neid diagramme diagrammiga, mis näitab, kuidas turg on alates 1900. aastast toimunud. See on Dow Jonesi tööstuslik keskmine. See on lihtsalt 30 suurima USA ettevõtte koondhind ja seda kasutatakse mõõdikuna, et näha, kuidas turg tervikuna toimib. Sa märkad turul palju tõuse ja langusi, kuid ülekaalukas suund on ülespoole.
Kui soovid teha oma aktsiate uurimist ja analüüsi, et saaksid oma valikud sobitada äriringidega, mine investeerimisuurimise platvormile nagu Zacks või Stock Rover.
- Zacks võimaldab sul luua kohandatud filtreid, et aidata sul valida oma aktsiaid, ja neil on nimekiri nimega #1 Strong Buy, mis on viimase 31 aasta jooksul 26 korda turgu ületanud.
- Stock Rover on filtreerimisplatvorm, mis omab mõningaid kõige arenenumaid uurimistööriistu turul, sealhulgas diagrammimise võimalusi, portfelli analüüsi ja professionaalseid uurimisaruandeid.
Kuidas individuaalsed investorid saavad turgu ületada
Kui sa alles alustad aktsiaturul investeerimist, on hädavajalik, et hakkaksid oma portfelli ehitama kindlate aktsiate valikutega. Igaühe esimene aktsia peaks olema ticker SPY, mis on börsil kaubeldav fond (ETF), mis peegeldab S&P500 indeksit. Teisisõnu, ticker SPY ostmine on nagu 500 suurima USA ettevõtte väikese osa ostmine.
Parim allikas algajate aktsiate valikuks
Kui oled valmis ostma individuaalseid aktsiaid, on parim allikas aktsiate valikuks Motley Fool. Nende populaarne aktsiate uudiskiri, Stock Advisor, on alates asutamisest turgu ületanud üle 500%. Nad teevad seda, soovitades igal aastal mitmeid aktsiaid, mis lõpuks kahekordistuvad, kolmekordistuvad või rohkem. Nende parim valik 2020. aastast oli TSLA, mis on tõusnud 700% (1. augusti 2021 seisuga) alates nende soovitamisest. Uued tellijad saavad proovida nende teenust vaid 19 dollari eest. Samuti on nad olnud parim aktsiate uudiskiri viimase 4 aasta jooksul vastavalt sellele ülevaatele: Motley Fool Stock Advisor Review.