1-05 Ühisfondid
Ühisfond on investeerimise tüüp, kus rahahaldur võtab teie raha ja investeerib selle vastavalt oma nägemusele, järgides tavaliselt mõningaid üldiseid suuniseid. Näiteks Fidelity Groupil on fond, mis spetsialiseerub kõrge dividendi maksvate [ts]aktsiate[tm] Aktsiad on “omakapitali investeeringud”, mis tähendab, et isikud, kes omavad ettevõtte aktsiaid, omavad tegelikult osa sellest ettevõttest.[te], üks, mis spetsialiseerub panganduse aktsiatele, ja üks, mis spetsialiseerub Euroopa aktsiatele jne. Te leiate lihtsalt fondi, mis vastab teie eesmärgile, vaatate selle varasemaid tulemusi ja juhtimismeeskonda ning siis kirjutate selle ühisfondi jaoks tšeki.
Enamik ühisfonde nimetatakse “avatud” fondideks, kuna nad jätkavad teie raha vastuvõtmist, haldavad seda teie eest ja väljastavad aktsiaid, et näidata teie omandit. Igal õhtul arvutavad ühisfondid kõigi oma varade väärtuse ja jagavad selle väärtuse välja antud aktsiate arvuga, ja seda numbrit nimetatakse Netovara Väärtuseks või [ts]NAV[tm] Ühisfondi netovara väärtus äri päeva lõpus. See on aktsia hinna ekvivalent.[te]. Nii et kui Fidelity Bank Fundi väärtus oli 10,00 dollarit ja te kirjutate neile tšeki 5 000 dollarit, siis omaksite nüüd 500 aktsiat sellest fondist. Kasumid, kahjumid ja tulud jagatakse investorite vahel vastavalt nende investeeringu suurusele.
Kuna üks peamisi investeerimise reegleid on portfellide mitmekesistamine, võib ühisfond olla lihtne ja edukas viis selle eesmärgi saavutamiseks. Ühe investeeringuga omate aktsiaid paljudes ettevõtetes.
Mis on ühisfondid?
Ühisfondide uurimiseks on Morningstar.com üks parimaid veebisaite, mida vaadata. Morningstari veebisait:
- hindab fonde 1-5 skaalal, et saaksite kiiresti üle vaadata fondi tulemused
- näitab ühisfondide tulemusi võrreldes asjakohaste sektorite ja teiste fondidega
- näitab kõigi ühisfondide peamisi hoidmisi (milliseid aktsiaid nad omavad)
- näitab inimesi, kes haldavad neid fonde
- näitab iga fondi kulutasusid
Allpool on ekraanipilt Morningstarist Fidelity Kuu Sissetuleku Seeriast.
Juhtimistasud on üks peamisi mõõdikuid, millele investorina tähelepanu pöörata, kuna need võivad kiiresti ja salakavalalt teie kasumeid aja jooksul vähendada. Kas kõrgemad juhtimistasud korreleeruvad kõrgemate tootlustega ja parema tulemuslikkusega? Selgub, et vastus on EI. Tegelikult on tehtud palju uuringuid, mis näitavad, et kõrgemad tasud korreleeruvad üldiselt madalama tulemuslikkusega.
Ühisfonde ei kaubelda avatud turul nagu aktsiaid ja ühisfondide hinnad arvutatakse vaid üks kord päevas, iga kauplemispäeva lõpus. Ühisfondi hind nimetatakse Netovara Väärtuseks (NAV), kuna see on kogu aktsiate ja muude fondi poolt hoitavate varade väärtuse arvutamine, jagatuna väljastatud aktsiate koguarvuga:
Kuna ühisfondi NAV-e arvutatakse vaid üks kord päevas, ei saa ühisfonde kaubelda mitu korda päevas nagu aktsiaid. Tegelikult on üldiselt soovitatav mitte kaubelda mitu korda ühisfondidesse ja välja. Enamik ühisfonde kehtestab karistusi ja lunastustasusid ühisfondist väljumisel, et takistada aktiivset kauplemist.