Mis on intressimäärad?
Intressimäärad on kasvumäärad. Need väljendatakse protsendina, tavaliselt aastas, mida kasutatakse laenu või investeeringu maksumuse või kasvu arvutamiseks aja jooksul.
Intressimäärad on kõige sagedamini seotud raha laenamisega, nagu koduomanik, kes võtab laenu või valitsus, kes müüb võlakirja. Intressimäär on lisatasu, mis tuleb maksta põhiosale, et saada juurdepääs varale (nt raha, kinnisvara, sõidukid jne). Intressimäärasid kasutatakse ka hoiustamisarvudes, kus võite teenida intressi oma säästude pealt.
Näiteks, kui kulutasite $100 krediitkaardile, mille intressimäär on 24% aastas, ja ootasite kuu aega, et selle tagasi maksta, peate maksma $100 pluss intress ühe kuu eest. See oleks $102 (24% jagatud 12 kuu, ehk 2%).
Nimeline vs Reaalne Intressimäär
Intressimäärad on tavaliselt fikseeritud, kuid dollar täna ei ole sama väärtusega kui dollar aasta pärast. Nimeline intressimäär on intressimäär enne inflatsiooni arvestamist ja see esindab tegelikku kasumit või kahjumit (protsentides), mille investor on saanud või laenuvõtja on maksnud. Reaalne intressimäär seevastu esindab tegelikku ostujõudu, mille investor või laenuvõtja on saanud või kaotanud. Sellepärast kasutame majanduses peaaegu alati reaalset intressimäära.
Reaalse intressimäära arvutamiseks lahutage nimeline intressimäär inflatsioonimäärast.
Kui teil on hoiustamisarve, mis maksab 2% aastaintressi (mis tähendab 2% nimelist intressimäära), kuid inflatsioonimäär oli 3%, on teie reaalne intressimäär -1%. Te kaotate tegelikult väärtust!
Kui valite oma raha säästmine pangaarvel ja ei kasuta seda, loobute selle raha ajaväärtusest. Intressimäär eksisteerib, et kompenseerida teid kaotatud väärtuse eest. Kui intressimäär, mida teenite oma säästudelt, on liiga madal või kui see on alla inflatsioonimäära, võite sattuda negatiivse reaalsete intressimäärade olukorda, mis tähendab, et kaotate raha, kuna inflatsioonimäär sööb ära teie säästudest saadud ostujõu. Sellistes olukordades võivad inimesed otsida muid investeerimisvõimalusi, nagu aktsiad või valitsuse võlakirjad, kus nad saavad teenida positiivset reaalset intressimäära.
Reaalse Intressimäära Kasutamine
Reaalse intressimäära kasutamine võimaldab teil arvutada tulevast väärtust igasuguste investeeringute või laenude puhul, mida teete. Vastupidi, kasutades reaalse intressimäära pöördvõrdelist, saate võtta mistahes tulevase väärtuse ja muuta selle praeguseks väärtuseks.
See tähendab, et saate kasutada intressimäärasid, et näha, kuidas raha ajas liikuda. Säästmine on tõhusalt teie raha kiirendamine tulevikku hilisemaks tarbimiseks, samas kui laenamine on raha võtmine oma tulevikult tarbimiseks praegu.
Kui valite säästmise, saate kasutada reaalset intressimäära, et näha, kui palju teie säästud tulevikus väärt on. Kui teie säästude tulevane väärtus õigustab ootamist, säästate raha. Kui ei, siis tarbite täna.
Same kehtib ka laenamise puhul, kui otsustate, et praegune väärtus, mida peate tagasi maksma, on väiksem, kui arvate, et see on väärt, võtate laenu. Kui ei, siis loobute.
Mis põhjustab intressimäärade tõusu või langust?
Intressimäärad võivad tõusta või langeda mitmete tegurite, nagu inflatsioon, majanduskasv, valitsuse poliitika ja globaalsete sündmuste, põhjal. Äriring, mis on majanduse loomulik, tsükliline laienemise ja kokkutõmbumise muster, mõjutab intressimäärasid, kuna see määrab laenamise ja laenamise nõudluse taseme. Keskpangad kasutavad samuti intressimäärasid majanduse kontrollimise tööriistana äriringi ajal, tõstes ja langetades intressimäärasid tegevuse reguleerimiseks.
Laenurisk
Kui laenu peetakse riskantseks, küsib laenuandja kõrgemat intressimäära, et kompenseerida suuremat tõenäosust maksejõuetuks jääda. Vastupidi, usaldusväärsetele laenuvõtjatele pakutakse sageli madalamaid intressimäärasid, kuna nad kujutavad endast väiksemat riski. See kontseptsioon on investeeringute puhul oluline mõista.
Näiteks valitsuse võlakirjadel on tavaliselt väga madalad intressimäärad, kuna laenuvõtja maksejõuetuks jäämise risk on madal. Vastupidi, aktsiatel on potentsiaal märkimisväärseteks tootlusteks, kuid need toovad kaasa suurema riski, sealhulgas väärtuse kaotamise võimaluse.
Palju Laenuvõtjaid või Säästjaid
Pakkumine ja nõudlus võivad oluliselt mõjutada intressimäärasid. Kui laenude ja laenamise nõudlus on kõrge, saavad laenuandjad küsida kõrgemaid intressimäärasid, et kasu saada turu vajadustest. Teisest küljest, kui laenamiseks on saadaval ülemäärane rahahulk, alandavad laenuandjad intressimäärasid, et meelitada laenuvõtjaid. Keskpangad saavad reageerida, kohandades intressimäärasid, et mõjutada pakkumise ja nõudluse dünaamikat, püüdes saavutada majanduslikku stabiilsust.
Oodatav Inflatsioon
Oodatav inflatsioon võib oluliselt mõjutada intressimäärasid. Inflatsioon vähendab raha ostujõudu aja jooksul. Kui oodatakse kõrgemat inflatsiooni, võivad laenuandjad nõuda kõrgemaid intressimäärasid, et tasakaalustada inflatsiooni põhjustatud väärtuse kaotust.
Mõtle sellele nii: kui su sõber palub laenata $100 aastaks, võib oodatav inflatsioon mõjutada sinu otsust, millist intressimäära neilt küsida. Kui sa ootad inflatsiooni kasvu järgmisel aastal, võid soovida küsida kõrgemat intressimäära, et kompenseerida nende tagasimakse väärtuse kaotust.
Mida tähendavad kõrged intressimäärad?
Päeva lõpus, kui reaalsed intressimäärad on majanduses kõrged, tähendab see, et paljud inimesed ja ettevõtted laenavad raha. See tähendab, et on toimunud üldine üleminek säästmiselt kulutamisele ning ressursside jaotamine ajas on nihkunud tulevikust olevikku (kui kogu majandus, laename raha oma tulevikult).
Kõrgemad intressimäärad tähendavad, et laenamine muutub kallimaks, mis julgustab inimesi rohkem säästma. See toob tasakaalu ressursside tagasi tulevikku ja põhjustab pikaajalises perspektiivis intressimäärade languse.
Lühiajaliselt muudavad kõrgemad intressimäärad raha laenamise kallimaks. See tähendab, et üksikisikud ja ettevõtted kulutavad vähem suurtele ostudele, nagu uue varustuse või uue maja ostmine.
Väga kõrged intressimäärad võivad heidutada üksikisikuid ja ettevõtteid laenude võtmast, suurendades olemasolevate laenude maksejõuetuse tõenäosust ja võimaldades likviidsuskriisi finantsturgudel. Valitsus ja keskpangad sekkuvad sageli intressimäärade mõõdukaks hoidmiseks, et vältida selliseid katastroofe nagu hüperinflatsioon ja laialdane majanduslik raskus.
Kokkuvõttes võivad väga kõrged intressimäärad viidata probleemsele majandusele, kus investeerimisvõimalused ja tarbijate usaldus on vähenenud, mis pärsib majanduse tulemuslikkust. Intressimäärade tõus on tavaliselt majanduskasvu tulemus, samas kui intressimäärade langus on tavaliselt majanduslanguse sümptom.