Aktsiate valimine – Alused

Investeerimise alustamise kõige keerulisem osa on esialgsete aktsiate valimine, mida oma portfelli lisada. Igal investoril on oma tehnikad ja strateegiad, kuid me tahame anda teile tööriistad, mida vajate oma esimesteks tehinguteks, et teie portfell saaks hea alguse.

Eesmärkide seadmine

Enne oma esialgse aktsia valimist on esimene samm otsustada, millised on teie eesmärgid oma portfelli jaoks.

Risk ja tasu

Risk ja tasu investeerimises viitab potentsiaalsete kasumite ja kahjude suhtele, mis kaasnevad investeerimisega teatud ettevõttesse või aktsiasse. Kuigi investeerimine võib pakkuda võimalust märkimisväärseteks rahalisteks kasumiteks, on alati kaasas teatud määral risk.

Esimese ettevõtte või aktsia valimisel on oluline arvestada potentsiaalsete riskide ja tasudega. Üldiselt, mida rohkem riski olete valmis võtma, seda suuremad võivad olla potentsiaalsed tasud. Näiteks võib investeerimine idufirmasse pakkuda kõrgemaid potentsiaalseid tootlusi, kuid sellega kaasneb ka suurem ebaõnnestumise risk võrreldes rohkem väljakujunenud ettevõttega.

Teiselt poolt võib investeerimine hästi väljakujunenud, stabiilsesse ettevõttesse, millel on tugev ajalugu, pakkuda ennustatavamaid tootlusi, kuid ei pruugi omada sama potentsiaali märkimisväärseks kasvuks.

Diversifikatsioon

Diversifikatsioon tähendab, et investor hajutab oma varasid erinevate investeeringute vahel, et minimeerida riski ja suurendada tasude potentsiaali. Risk ja tasu käivad käsikäes, mis tähendab, et investor peab alati tasakaalustama investeerimise potentsiaalsed eelised nende investeeringutega seotud riskidega.

Diversifikatsioon on tõhus viis selle tasakaalu haldamiseks, investeerides erinevatesse varadesse, millel on erinevad riskide ja tasude tasemed, mis võivad aidata investoritel saavutada oma rahalisi eesmärke suurema kindlusega, vähendades samal ajal kahjude mõju.

Kui olete määranud minimaalsete väärtpaberite arvu, mida vajate, saate nüüd hakata valima aktsiasümboleid, kasutades kauplemisstrateegiat. Samuti saate luua nende strateegiate segu, et saada parim igast neist.

Kauplemisstrateegiad algajatele

Teie kauplemisstrateegia eesmärk on koostada aktsiate või ETF-ide nimekiri, kuhu te võib-olla soovite investeerida. Soovite koostada soovide nimekirja kõigist potentsiaalsetest valikutest, kus ainult pool (või vähem) teie esialgsetest valikutest lisatakse teie püsivasse portfelli.

Kui olete koostanud esialgse nimekirja, kitsendate seda, lähtudes sellest, kui hästi ettevõtted sobivad teie investeerimisstrateegiaga.

Teie ajahorisont mõjutab, kui riskantne saate olla oma investeerimisvalikutes. Ajahorisont investeerimises viitab ajavahemikule, mille jooksul investor plaanib investeeringut hoida enne selle müümist. Mida pikem on teie ajahorisont, seda rohkem riski saate endale lubada, kuna teil on rohkem aega oma portfelli parandamiseks, kui mõned teie investeerimisvalikud kaotavad raha.

“Investeeri sellesse, mida sa tead” strateegia

Komplekssete finantsmudelite ja analüüside kasutamise asemel investeerimisvõimaluste hindamiseks keskenduvad investorid, kes järgivad seda strateegiat, tööstusharudele või ettevõtetele, mida nad hästi tunnevad. See tähendab, et nad kipuvad investeerima ettevõtetesse, mis müüvad tooteid või teenuseid, mida nad sageli kasutavad või millest nad palju teavad, samuti tööstusharudesse või sektoritesse, milles nad on oma töö või hobide kaudu kogenud.

Siiski on oluline teha põhjalikku uurimistööd ja arvestada tegureid, nagu ettevõtte finantsandmed, turutingimused ja üldine portfelli diversifikatsioon, isegi kui investeerite valdkondadesse, mida te hästi tunnete.

Alustades küsige endalt järgmisi küsimusi, et saada aimu, kuidas tuntud kaubamärgid ja ettevõtted end käitavad.

• Kas nad on hiljuti hakanud avama uusi kauplusi minu ümber või on nende tooted vähem kergesti kättesaadavad?
• Kas paljud inimesed, keda te tunnete, kasutavad nende tooteid või on need pigem tundmatud?
• Kas nende praegune uudis näeb positiivne või negatiivne välja?

Kui kõik kolm neist on positiivsed, siis võib see olla hea koht investeerimiseks.

Tulu strateegia

Kasumi strateegia on investeerimisviis, kus investorid võtavad positsioone (kas lühikesed või pikad positsioonid) ettevõtte aktsias enne või pärast seda, kui oodatakse negatiivse kasumiaruande avaldamist. Saate kasutada kasumi kalendrit, et vaadata avalikult kaubeldavate ettevõtete tulevasi kasumiaruandeid.

Pikaks minek tähendab väärtpaberi ostmist eeldusel, et selle väärtus tõuseb aja jooksul. Kui väärtpaberi hind tõuseb, teenib investor kasumit, müües väärtpaberi kõrgema hinnaga. Pikaks minek on kõige levinum positsioonitüüp ja see on vastupidine lühikeseks minekule.

Lühikeseks minek on seevastu siis, kui investor müüb väärtpaberi eeldusel, et selle väärtus langeb. Kui hind langeb nagu oodatud, saab investor osta väärtpaberi tagasi madalama hinnaga ja teenida kasumit hinnavahelt.

Lühike müük on riskantsem strateegia, kuna sellega kaasneb potentsiaalne piiramatu kahjum, kui väärtpaber tõuseb hinnas, mitte ei lange.

Kasumi strateegia keskendub sellele, et proovida teenida kasumit aktsiahindade liikumistest, mis toimuvad, kui ettevõte teatab parematest kasumitest kui eelmistel kvartalitel või kui analüütikud ootasid. Põhijoon on see, et ettevõtted, mis toodavad paremaid kasumeid, võivad inspireerida nii investoreid kui analüütikuid investeerima ettevõtte aktsiasse, mõjutades positiivselt hinda.

Kasumi strateegia on osaliselt “investeeri sellesse, mida sa tead” strateegia evolutsioon. Otsite ettevõtteid, millel usute, et peagi on tulemas kõrged kasumiteated, mis võivad põhjustada nende aktsiahinna tõusu.

On väga oluline analüüsida iga ettevõtet ja toetada oma eeldust selle kohta, kuidas turg reageerib nende kasumiaruandele.

Hea näide hästi teostatud tehingust, mis põhineb kasumite ootustel, oleks Nvidia (NVDA). Enne esitlust kaubeldi NVDA-ga umbes 102 juures ja see on pidevalt tõusnud 7.^ndal juunil 2017 149,44-ni!

Passiivne strateegia

Kui te ei ole kindel, milliseid aktsiaid valida, võite alati investeerida ETF-idesse ja turuindeksite. Need tooted on juba mitmekesistatud ja jälgivad teie jaoks konkreetset turgu või kaubandust.

Oletame, et soovite investeerida mängutootmise ettevõttesse, kuid ei tea, millisesse ettevõttesse täpselt. Saate valida investeerida ETF-i, nagu PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), mis jälgib mänguturu. Seeking Alpha andmetel on nad investeerinud mängutarkvara ettevõtetesse nagu Ubisoft, Activision, Konami jne. See tähendab, et aktsiate valimise ja jaotamise ülesanded on selle ETF-i fondihaldurite poolt juba lahendatud.

ETF-ide nimekirja leiate siit.

Paljud investorid alustavad passiivse strateegiaga ja investeerivad aeglaselt hiljem konkreetsetesse ettevõtetesse, kui nad on erinevate turgude ja sektoritega rohkem tuttavad. See tähendaks, et alustate oma portfelli, valides ETF-e mitmesugustes tööstusharudes, kuhu soovite investeerida, ja seejärel vaatate neid tööstusharusid üksikasjalikult.

Kui olete tuvastanud mõned aktsiad nendes tööstusharudes, mis sobivad teie üldise strateegiaga; saate müüa mõned ETF-id, mida te hoiate, ja kasutada raha aktsiate investeerimiseks, mida te uurisite.

Aktsiate filtreerimise strateegia

Saate kasutada ka aktsiate filtreerijaid, et leida häid oste ja lühikesi müüke. Aktsiate filtreerija on programm või veebisait, mis küsib teilt mõned küsimused selle kohta, mida te aktsias otsite, ja tagastab nimekirja aktsiatest, mis vastavad teie kriteeriumidele. Seejärel saate nende aktsiate kohta täiendavat uurimistööd teha, et määrata, kas need tuleks teie portfelli lisada.

Allpool on ülevaade meie saidil saadaval olevatest uurimislehtedest, et saaksite tutvuda, kuidas oma investeerimisuurimist läbi viia.

Tänane turu kokkuvõte

See leht on teie uurimise alguses väga kasulik. See esitleb päeva turu kokkuvõtet, näidates, kuidas üldine turg täna käitub. Näiteks 17.^ndal mail 2017 märkaksite, et indeksid nagu SPY langesid 5 punkti “Trump-Russia” uurimise tõttu. See võib olla signaal teatud investoritele rohkem osta. Kui investor ostis SPY-d languse ajal, oleks ta saanud rohkem kui 5 dollarit aktsia kohta! On alati oluline üle vaadata, kuidas üldine turg käitub ja turu uudised täna. See võib aidata teil tabada täiuslikku aega aktsiate ostmiseks nende madalaima hinna juures (või nende lühikeseks müümiseks nende tipul).

Kasumi vabastamine

Kasumi vabastamise leht esitleb aktsiate kvartali kasumi eel-teateid, koos praeguse hinnangu ja uue vahemikuga. Aktsia volatiilsus suureneb, kui see on kasumiaruande lähedal.

Analüütikute hinnangud

Analüütikute hinnangute leht esitleb maaklerifirmade ja finantsanalüütikute antud soovitusi. See leht on kasulik aktsia soovituste suundumuse ja praeguse keskmise soovituse analüüsimiseks.

Parimad/halvimad ETF-id

Otsite ETF-i? See leht on suurepärane koht, et näha, millised ETF-id on praegu hästi toiminud ja millised mitte. Need ETF-id võivad anda signaale praegustest turusuundumustest ja aidata teil teha valikuid selle põhjal.

Populaarsed aktsiad

Küsite, mida teised kasutajad kauplevad? See leht esitleb meie populaarseid aktsiaid ja investeerimisfonde. Esitleme ka parimaid tõusjaid ja langijaid ning kuumi lugusid, mis täna turgu liigutavad.

Tõusud/langused

Tõusude/languste leht esitleb kõiki muudatusi analüütikute soovitustes aktsiate ostmiseks või müümiseks.

Aktsiate valimine – vaheanalüüs

Nüüd, kui teil on mõni aktsia meeles, peaksite oma aktsiate valikute kohta tegema põhjalikuma analüüsi. See lisasamme teie uurimistöös on kasulik kahel peamisel põhjusel:

• Kinnitada, kas need aktsiad on tõeliselt head investeeringud.
• Aidata teil oma oletusi toetada, et saaksite vastata küsimustele oma valiku põhjenduse kohta.

Siin saate valida aktsiad, mille lisate oma portfelli. Kui alustasite passiivse strateegiaga, võib teie portfell juba sisaldada mõningaid tööstuse ETF-e, kuid nüüd vaatame konkreetseid ettevõtteid, et asendada mõned neist investeeringutest.

Uurime mõningaid põhimeetodeid, mis täiendavad teie leidmisi aktsiate valikute osas.

Tehniline analüüs

Tehniline analüüs püüab ennustada vara, näiteks aktsiate, tulevasi liikumisi, analüüsides graafikuid ja statistilisi suundi varasemate turuandmete põhjal. Tehnilise analüüsi peamine eesmärk on kasutada ajaloolisi hindade ja kauplemismahtude andmeid, et tuvastada kauplemisvõimalusi ja määrata parim aeg väärtpaberi ostmiseks või müümiseks.

Tehnilised analüütikud kasutavad tavaliselt graafikute koostamise tarkvara ja andmeanalüüsi tööriistu, et luua graafikuid ja visuaalseid esitlusi turusuundumustest, et tuvastada potentsiaalseid investeerimisvõimalusi.

Me vaatame üle mõned põhialused diagrammimustrid koos reaalse elu näidetega.

Trendide & Trendijooned

Trendijoon on sirge joon, mis ühendab aktsia hinna liikumise ja loob ülespoole või allapoole suunatud mustri. Soovitatakse sageli ühendada rohkem kui 2 punkti, et saada tugevam trendijoon.

Trendijooned on kasulikud, et anda aimu aktsia hinna üldsuunast. Positiivne trendijoon ei tähenda, et see tõuseb igavesti, kuid see võib viidata sellele, et aluseks on tugev äri alus.

Tugi & Vastupanu

Nii tugijoontel kui ka vastupanujoontel on tsoonid, kus hind on raskustes läbi minema. Tugijoon on koht, kus hind ei suuda alla minna ja tõuseb tagasi üles. Tugi on ala, kus paljud kauplejad on paigutanud oma tellimused aktsia ostmiseks sellel hinnal. Kui sellel tasemel on rohkem ostjaid kui müüjaid, tõuseb hind, mitte ei lange edasi. Teisisõnu, see on punkt, kus aktsia võitleb allapoole minekuga.

Teiselt poolt on vastupanujoon koht, kus hind on raskustes kõrgemale tõusma, ja see tõukab tagasi alla. Vastupanu on ala, kus paljud kauplejad on paigutanud oma müügitellimused aktsia jaoks sellel hinnal. Kui sellel tasemel on rohkem müüjaid kui ostjaid, tõukab hind tagasi ja langeb. Vastupanujoon esindab hinna taset, kus aktsia võitleb ülespoole minekuga.

Aktsiad, mis on lähedal oma tugijoontele, kipuvad tõusma, seega võivad need olla hea investeering (vähemalt lühiajaliselt). Aktsiad, mis on lähedal oma vastupanujoonele, kipuvad tagasi langema, seega võivad need anda lühiajalise müügivõimaluse.

Kui aktsia murdub läbi oma tugijoontest või vastupanujoontest, nimetatakse seda murdumiseks.

Sümmeetriline Kolmnurk

See muster koosneb kahest trendijoonest, mis on horisontaalsed ja konvergentsed. Sümmeetrilise kolmnurga tõestamiseks peab olema kahe joone vahel kõikumine.

Kolmnurga muster näitab, et hind on liikumas – kuid sümmeetriline kolmnurk ei anna selget märki, et hind tõuseb või langeb.

Tõusva Kolmnurga

Tõusva kolmnurga muster viitab kahele konvergentssele trendijoontele. Esimene joon on ülespoole kaldu, mis on tugi, ja teine on horisontaalne vastupanujoon. Tõusva kolmnurga valideerimiseks peab olema kahe joone vahel kõikumine.

See kolmnurk viitab bullish jätkumustrile.

Langetav Kolmnurk

Langetava kolmnurga muster viitab kahele konvergentssele trendijoontele. Esimene joon on allapoole kaldu, mis on tugi, ja teine on horisontaalne vastupanujoon. Langetava kolmnurga valideerimiseks peab olema kahe joone vahel kõikumine.

See kolmnurk viitab bearish jätkumustrile.

Fundamentaalne Analüüs

Funktsionaalne analüüs on protsess, mille käigus hinnatakse vara, näiteks aktsia, sisemist väärtust, analüüsides ettevõtte või vara aluseks olevaid põhimõtteid.

See lähenemine hõlmab finantsaruannete, tööstustrendide, majandusandmete ja muude asjakohaste teabe ülevaatamist, et tuvastada investeeringud, mis on hinnatud alla nende sisemise väärtuse, ja tuvastada pikaajalised investeerimisvõimalused.

See analüüsitüüp hõlmab sageli palju uurimistööd ja hoolsust ning seda kasutavad tavaliselt pikaajalised investorid, kes plaanivad oma investeeringut hoida pikema aja jooksul.

Fundamentaalne analüüs hõlmab ettevõtte finantsaruannete võtmeratioside ja osade ülevaatamist, et määratleda selle tervis ja atraktiivsus. Kuna finantsaruanded on ettevõtete vahel standardiseeritud, aitab see võrrelda kahte potentsiaalset investeeringut võrdselt. Asjade lihtsustamiseks leiate enamik ratiose otse, klikkides meie saidil “Võtmeratiosid” tsitaatide tööriistal.

Üks populaarsemaid ja lihtsamaid fundamentaalse analüüsi meetodeid on DuPont mudel. DuPont analüüs jagab ettevõtte omakapitali tootluse (ROE) selle kasumlikkuse otsuste põhjal. See tähendab, kui efektiivselt kasutatakse nende varasid ja mis on nende finantsvõimendus?

Mudel keskendub ettevõtte kasumlikkusele, kasutades järgmist võrrandit:

Seda võrrandit saab ümber kirjutada järgmiselt:

Et analüüsida ettevõtet, kasutades DuPont mudelit, võite kasutada järgmisi tabeleid:

Ettevõtte XYZ analüüs tööstuse konkurentidega

Need tabelid võimaldavad teil näha ettevõtte arengut selle kasumlikkuse osas. See võib olla kasulik, et näidata, kui kasumlik ettevõte võiks olla pikaajalises perspektiivis. See analüüs annab teile ka ülevaate ettevõttest ja selle konkurentidest samas tööstuses. Tehes seda, võite leida konkurendi, kes oleks parem aktsia valik või kinnitada endale, et teie aktsia valik on oma kategoorias parim.

Proovi ise

Kas olete valmis tegema oma esimest tõelist aktsiate võrdlust? Meie Aktsiate võrdlustööriist juhendab teid põhialustes!

Küsimustik