Tulevikuväärtus avatud:

Kuidas tänased investeeringud kujundavad homset rikkust

Tulevikuväärtus (FV) on finantskontseptsioon, mis ennustab, kui palju tänane investeering tulevikus teatud ajahetkel kasvab, tuginedes kindlale intressimäärale. Nii üksikisikutele kui ka ettevõtetele on FV oluline pikaajalises planeerimises, alates kolledžiks või maja ostmiseks säästmisest kuni äri projektide rahastamise hindamiseni. Kui me räägime rikkuse kasvatamisest, on FV üks põhikontseptsioonidest, et mõista, kuidas praegused otsused mõjutavad tulevast finantsseisundit.

Teisisõnu, tulevikuväärtus ütleb, kui palju on tänane investeering tulevikus väärt.

Tulevikuväärtuse matemaatika

Tulevikuväärtus näitab, kuidas koosneva intressi mõju, kontseptsioon, mis võimaldab algsel investeeringul kasvada mitte ainult põhiosalt, vaid ka kogunenud intressilt. FV üldine valem on:

FV = PV(1+r)^n

Kus:

• PV on põhiosa (algne investeering).
• r on intressimäär.
• n on intressi kapitaliseerimise kordade arv.

Tulevikuväärtus ja kapitaliseerimine

Tulevikuväärtus põhineb koosneva intressi kontseptsioonil – investeering teenib aja jooksul intressi – ja kui see intress teenitakse, lisatakse see põhiosale (nii et investeering kasvab eksponentsiaalses tempos):

See tähendab, et peame teadma perioode, mille jooksul me kapitaliseerime, ja intressimäära selle perioodi jaoks.

Tavaliselt avaldatakse säästukontode ja teiste intressimäärade intressimäär aastase määrana – näiteks 5%. Kuid intress võib kapitaliseerida sagedamini kui see – sageli igakuiselt. See tähendab, et meie tulevikuväärtuse valemi jaoks peame veenduma, et kasutame sama ajavahemikku nii intressimäära kui ka perioodide arvu jaoks.

Näide arvutusest – säästukonto

Võtame näiteks Maggie, kes investeerib 2000 dollarit säästukontole, mille intressimäär on 5% aastas, kapitaliseerituna igakuiselt. Ta plaanib hoida seda seal 3 aastat ja tahab teada selle tulevikuväärtust.

Esiteks peame saama oma intressimäära ja perioodid samale ajaskaalale. Kuna säästukonto kapitaliseerib igakuiselt, peame leidma igakuise intressimäära ja ajaperioodid oleksid, kui palju kuud ta säästab.

Igakuine intressimäär = Aastane intressimäär / 12

Nii et meie tulevikuväärtuse valemi jaoks kasutame 5%/12 = 0,41667% igakuise intressimäärana.

Perioodide arv = Aastad x 12 = 36 perioodi

Nüüd, kui kõik meie tingimused on samal ajaskaalal, saame rakendada tulevikuväärtuse valemit:

FV = PV(1 + r) ^n

FV = 2000 dollarit(1 + 0,41667%) ^ 36 = 2323 dollarit

Tulevikuväärtuse kasutamine annab Maggiele palju selgema ülevaate tema rahandusest tulevikus – mis aitab tal hoolikamalt planeerida oma rahalisi eesmärke.

Näide arvutusest – auto ostmine

Seostame selle kontseptsiooni tuttava stsenaariumiga – auto ostmine. Ryan on kogunud oma sünnipäeva ja püha kingiraha alates väikesest lapsest, lootes osta oma auto, kui ta keskkooli lõpetab – ja on 14-aastaseks saades edukalt kogunud 4000 dollarit.

Ta soovib osta 5000 dollari eest auto, kui ta saab 18-aastaseks, ja tahab teada, kas tal on piisavalt intressikasvu, või kas ta peab ka sel aastal iga senti edasi säästma. Ta avas just säästukonto, mille intressimäär on 4%, kapitaliseerituna igakuiselt. Et teada saada, kas ta saab lihtsalt oma raha kasvada lasta, või kas ta peab ka sel aastal oma raha edasi säästma, saab ta kasutada tulevikuväärtuse arvutust, et näha, mis tema pangakonto saldo on 4 aasta pärast.

Esiteks on tema igakuine intressimäär 4%/12 ja arvutuse koguperiood on 4 aastat * 12 = 48.

Siis on tulevikuväärtuse arvutus:

FV = 4000 dollarit ( 1 + 4%/12) ^ 48 = 4693 dollarit

Kahjuks jääb Ryanist puudu – ta teab, et peab veel ühe aasta säästma.

Aasta hiljem suutis Ryan edukalt säästa veel 300 dollarit sularahas. Tema säästukonto kasvas samuti (tänu intresside kapitaliseerimisele) – nüüd on tema säästude saldo 4,163 dollarit. Ta deponeerib oma lisanduvad 300 dollarit, muutes oma konto kogusummaks 4,463 dollarit. Kasutades tuleviku väärtust, kontrollib ta uuesti – kas ta peab jätkuvalt säästma või on tal lõpuks piisavalt?

FV = 4,463 dollarit x (1 + 4%/12) ^ 36 = 5,031 dollarit

Perfect – isegi kui ta ei säästa enam senti, võib ta olla kindel, et tal on 18-aastaseks saades piisavalt sularaha, et osta oma auto!

Kompleksne Näide Arvutamisest – Investeeringute Võrdlemine

Tia sai just 18-aastaseks, tal on 1,000 dollarit oma säästukontol, mis teenib 3% aastas (kapitaliseeritakse igakuiselt). Ta kohtus oma panga esindajaga, et leida parim viis oma raha kasvatamiseks.

Panga esindaja andis talle kolm võimalust, mida ta saab oma rahaga teha järgmise 4 aasta jooksul, kui ta õpib välismaal kolledžis. Tema käsutuses on järgmised võimalused:

1. Hoida oma raha säästukontol, mis maksab 4% aastas (kapitaliseeritakse igakuiselt).
2. Ta saab osta hoiuse sertifikaadi (CD), mis maksab 8% (kapitaliseeritakse aastas) – kuid tingimused näevad ette, et ta saab raha välja võtta ainult kord aastas – raha on muidu lukustatud. Nii et tema teine võimalus on osta ja hoida CD-d kõik 4 aastat.
3. Ta saab ka osta selle CD (maksab 8%, kapitaliseeritakse aastas) ja hoida seda vaid 2 aastat – siis välja võtta ja panna oma kogutud tulu tagasi tavaliseks säästukontole.

Muidugi meeldib Tiale kõrgeima võimaliku intressimääraga valik, kuid talle ei meeldi mõte, et tema raha on pikka aega täielikult lukustatud. Tia otsustab, et raha likviidsus (või võimalus seda igal ajal välja võtta ja kulutada) on väärt 30 dollarit aastas, juhuks kui tal on seda hädaolukorras vaja.

Kasutades tuleviku väärtust, saab ta võrrelda neid kolme investeeringut ja otsustada, milline neist on tema jaoks parim.

Valik 1: Säästukonto

Tema esimene valik on lihtne tuleviku väärtuse arvutus selle kohta, kui palju tema säästukonto 4 aasta pärast väärt on. Tema säästukonto kapitaliseeritakse igakuiselt (nii et jagame intressimäära 12-ga), ja see kestab 4 aastat (korrutame 12-ga, seega 48 perioodi).

FV = 1,000 dollarit x (1 + 4%/12) ^ 48 = 1,173 dollarit

Valik 2: Pikaajaline Hoiuse Sertifikaat

Tema teine valik on samuti lihtne tuleviku väärtuse arvutus. Seekord on kapitaliseerimine ainult aastas – nii et kasutame aastast intressimäära ja 4 perioodi.

FV = 1,000 dollarit x (1 + 8%) ^4 = 1,360 dollarit

Kuid kuna see lukustab tema raha 4 aastaks, lahutab ta 30 dollarit/aastas (kokku 120 dollarit) oma isikliku “kuluna”, et tal ei oleks juurdepääsu rahale.

Lõppväärtus = 1,360 dollarit – 120 dollarit = 1,215 dollarit

Isegi kui ta arvestab juurdepääsu puudumise kulu, näib CD hoidmine kogu 4 aasta jooksul olevat parem valik. Aga mis siis, kui ta tahab parimat mõlemast maailmast – CD mõneks ajaks, siis välja võtta ja panna oma säästukontole?

Valik 3 – Lühiajaline Hoiuse Sertifikaat

Kolmanda valikuna investeerib ta 2-aastasesse hoiuse sertifikaati, mille intressimäär on 8% (kapitaliseeritakse aastas). Pärast seda aega läheb teenitud raha tagasi säästukontole (teenides 4%).

See tähendab, et peame tegema kaks tuleviku väärtuse arvutust – aeg CD-s, seejärel võtame selle väärtuse ja arvutame tuleviku väärtuse uuesti viimase 2 aasta jooksul tavalisel säästukontol. Kui investeering on CD-s, teenib see 6.5% intressi.

Tuleviku väärtus (CD) = 1,000 dollarit x (1 + 8%) ^2 = 1,156 dollarit

Seejärel läheb see tagasi tavaliseks säästukontole, teenides 3% intressi. Saame kasutada tuleviku väärtust selle arvutuse jaoks – kuid kuna tavaline säästukonto kapitaliseeritakse igakuiselt, kasutame 3%/12 ja 2 aastat korda 12 intressimäära ja perioodide jaoks:

Tuleviku väärtus (Säästud) = 1,156 dollarit (1 + 4%/12) ^ 24 = 1,251 dollarit

Seejärel, kuna tema säästud olid 2 aastat lukustatud, lahutab ta 30 dollarit x 2 = 60 dollarit:

Kohandatud väärtus = 1,192 dollarit

Tulemusi vaadates ei tundu vara välja võtma ja raha säästukontole hoidmine parim tehing – isegi kui ta arvestab, et tal on suurem juurdepääs oma rahale. Parim tehing on hoida hoiuse sertifikaati kõik 4 aastat!

Proovi Seda!

Kasutage seda tuleviku väärtuse kalkulaatorit, et näha, kuidas investeeringud tulevikus kasvavad, erinevate kapitaliseerimise ja intressimääradega!

Tuleviku Väärtuse Kalkulaator

Järeldus: Tulevase väärtuse ja rahalise edu avamine

Tulevase väärtuse mõistmine annab õpilastele nagu Ryan ja Tia võimaluse teha teadlikke rahalisi otsuseid, muutes teoreetilised kontseptsioonid käegakatsutavateks eesmärkideks. Kuigi nende näidete kogusumma võib tunduda väike, võib see tähendada kümneid tuhandeid dollareid pensionikontole või kodu ostmiseks tulevikus!

Küsimus