Finantsaruannete koostamine
Ettevõtte finantsaruanded annavad investoritele, juhtidele ja teistele “kasutajatele” täieliku ja ausa ülevaate selle finantsseisundist. Valmis finantsaruanded järgivad standardiseeritud vormingut, võimaldades investoritel võrrelda erinevaid ettevõtteid samas valdkonnas võrdselt.
Ettevõtte finantsaruandluse meeskonnale esitab see väljakutse – iga äri sisemised toimingud on erinevad, kuid kõik tegevused tuleb kokku võtta standardiseeritud vormingusse. Ettevõtted määravad meeskonnad, et koostada oma finantsaruandeid, et sellele väljakutsele vastata – kasumiaruanne, bilanss, rahavoogude aruanne ja muud väiksemad aruanded, mida iga börsil noteeritud ettevõte välja annab.
Finantsaruanded järgivad loogilist järjestust – iga aruanne peab olema lõpetatud ja kasutatud järgmise aruanne sisendina.
Töölehed
Finantsaruanded on tegevuste kokkuvõtted, seega on iga finantsaruande koostamise esimene samm töölehtede koostamine. Töölehti uuendatakse peaaegu igapäevaselt toorandmetega – kõik müügid, kulud, amortisatsioon ja kõik muud rahavood ettevõttesse, ettevõttest välja või ettevõtte sees.
Töölehed on esimene samm, et tõlkida iga ettevõtte ainulaadne toimimisviis kergesti mõistetavateks, standardiseeritud finantsaruanneteks. See tähendab, et iga ettevõtte töölehed iga tüüpi finantsaruande jaoks on ainulaadsed – nende raamatupidamise ja finantsanalüüsi meeskonnad töötavad koos, et koostada töölehti, mis aitavad ärioperatsioone toorfinantsandmeteks destilleerida.
Töölehtede koostamine
Töölehed algavad ettevõtte üldraamatust ja sorteerivad andmed kategooriatesse, mida nad vajavad standardiseeritud finantsaruannete koostamiseks. See on tavaliselt komplekt arvutustabeleid – eraldi komplekt töölehti, mida kasutatakse iga tüüpi finantsaruande koostamiseks.
Töölehtede koostamine on aeganõudev. Mõned väiksemad ettevõtted, mille omanik-ettevõtja püüab koostada oma finantsaruandeid, võivad proovida töölehtede koostamisest mööda hiilida ja selle asemel konverteerida oma toorandmed otse valmistehtud finantsaruanneteks. See võib säästa aega, kui nad soovivad finantsaruandeid väga harva koostada (näiteks uute pangalaenude taotlemisel), kuid see toob endaga kaasa vigu ja peavalu ettevõtetele, kellel on tavalised aruandlusgraafikud.
Uute töölehtede koostamine nõuab hoolt – iga muudatus töölehtedes peab olema kinnitatud, et see oleks kooskõlas varasemate finantsaruannetega ja vastaks GAAP-ile.
Kasumiaruanne
Kasumiaruanded püüavad vastata ühele lihtsale küsimusele: kui palju raha see äri teenis või kaotas? See tähendab, et kasumiaruanded vaatavad kõiki tehinguid antud ajavahemiku jooksul, tavaliselt kvartali või aasta jooksul. Finantsaruande lõppprodukt on võime toota järgmist võrrandit:
Netotulu = Tulud – Kulud
Just selles dokumendis võrreldakse tulusid kuludega, et määrata, kas ettevõttel on netotulu (tulud on suuremad kui kulud) või netokahjum (kulud on suuremad kui tulud). Tööleht võib olla kasulik tööriist kasumiaruande koostamise alguses ja lõpetamisel. Kasumiaruande vorming võib varieeruda sõltuvalt ettevõtte tüübist.
Põhivorming on, et tulud mainitakse esimesena ja kulud seejärel. Tulude kontod on müük, teenustasud, renditulud, dividendid ja kõik muud tulud, mis sõltuvad ettevõtte tüübist. Käituskulud on kas müügi- või halduskulud, kuid kulud võivad varieeruda sõltuvalt ettevõtte tüübist. Üldiselt tulud tulevad reklaamimisest, kohaletoimetamisest, hoone amortisatsioonist, seadmete amortisatsioonist, palkadest ja palgast ning paljusid muid asju, mida ettevõte peab kandma, et hoida ettevõte toimimas.
Tulud
Iga ettevõte on erinev, kuid lihtsustamiseks oletame, et Apple jagab oma tulud müügitulu, intressitulu ja varade müügist saadud kasumiteks. Nende tulud näeksid välja umbes sellised.
- Tulud
- Müügitulu – $1,500,000
- Intressitulu – $250,000
- Varade müügist saadud kasum – $100,000
- Kokku tulud – $1,850,000
Kulud
Kulud toimivad sarnases vormingus, kuid on ilmselgelt kategoriseeritud kui raha, mis väljub ettevõttest. Apple, kui lihtsustada, jagaks oma kulud kaupade müügihinna, intressikulude, komisjonitasude ja kohtuasja kahjumi vahel. Nende kulud näeksid välja umbes sellised.
- Kulud
- Kaupade müügihind – $950,000
- Intressikulud – $50,000
- Komisjonitasud – $75,000
- Kahjum kohtuasjast – $250,000
- Kokku kulud – $1,325,000
Kui see kõik on lõpuks kokku seotud, on lõplik number netotulu ja see arvutatakse, lahutades kogukulud kogutuludest. See näeks välja umbes selline.
Netotulu = $1,850,000 – $1,325,000 = $525,000
Kohandatud kasum
Retained earnings on osa kogutud netotulust, mis suunatakse ümber muudesse varadesse ja kohustustesse ettevõtte kasuks. Ettevõtte äranägemisel võib jaotatud kasum ka aktsionäridele dividendidena välja maksta.
Retained earnings arvutatakse, võttes arvesse retained earnings algsaldo ja lisades igasuguse netotulu (lahutades netokahjumi) ning lahutades dividendid, et saada retained earnings lõppsaldo aasta lõpus.
Retained Earnings lõppsaldo = Algsaldo + Netotulu (- Netokahjum) – Dividendid
Retained earnings aruanne ei ole kohustuslik finantsaruanne. Ettevõte võib selle esitada, et anda sisekasutajatele paremat ülevaadet, kas väärtpabereid tuleks emiteerida, tagasi osta, dividende välja maksta, uusi projekte rahastada või rohkem võlga võtta. Selle eesmärk on aidata ettevõttel teha paremaid investeerimisotsuseid kui eelneval perioodil.
Aktsionäride Omand
Aktsionäride omandi aruanne on lihtsustatud versioon retained earnings aruandest, kus on rohkem rõhku ettevõtte tegelikul aktsial. See on kohustuslik ja seda kasutatakse hiljem bilansi koostamisel.
Aktsionäride omandi aruanne kajastab muutusi aktsionäride omandi kontodes, nagu eelisaktsiad, tavalised aktsiad, täiendav makstud kapital, retained earnings ja varud. Teised kontod, nagu kogunenud muu ulatuslik tulu (kahjum) ja mittevalitsev huvi, on samuti kaasatud aktsionäride omandi aruandesse.
See aruanne on oluline, kuna see paljastab ettevõtte panused ja jaotused seoses just nimetatud kontodega ning perioodi jooksul tehtud kohandustega. Teisisõnu, see annab investoritele selge ülevaate sellest, mis nende aktsiatega toimub (lahjendatud rohkemate aktsiatega, kui ettevõte ostab tagasi aktsiaid varudena jne).
Bilanss
Bilanss on suurim peamistest finantsaruannetest ja viimane, mis koostatakse. Bilanss “tasakaalustab” kõik varad, kohustused ja aktsionäride omandi kindlal ajaperioodil. Kui kasumiaruanne vaatleb raha voogu ajaperioodi jooksul (kuu, kvartal või aasta), siis bilanss on hetkepilt – näidates tasakaalu kindlal hetkel.
Bilansi eesmärk on anda kasutajatele ülevaade ettevõtte maksevõimest ja paindlikkusest. Kui hästi suudavad nad maksta võlgu? Kui likviidsed on nende varad ja kui finantsiliselt paindlikud nad on ootamatute turushokkide suhtes? Seda tehakse, jagades esmalt erinevad varade ja kohustuste kategooriad ning näidates, kuidas see võrreldes aktsionäride omandi ja retained earnings’iga.
Varade kontod sisaldavad käibevarasid (rahavood, nõuded, tarvikud, ettemakstud kulud jne), pikaajalisi investeeringuid (aktsiainvesteringud), kinnisvara, tehnikat ja seadmeid (maa, hoone jne) ning immateriaalseid varasid (headwill, kaubamärgid jne). Kohustuste kontod sisaldavad lühiajalisi kohustusi (kohustused, mis on ühe aasta jooksul või vähem – maksetähtajad, nõuded, maksu kohustused, palga kohustused jne) ja pikaajalist võlga (võlg, mis on pikem kui üks aasta). Aktsionäride omandi kontod võivad tuleneda aktsiate emiteerimisest saadud panustest, täiendavast makstud kapitalist, retained earnings’ist, kogunenud muust ulatuslikust tulust, varudest ja erinevatest omandi kontodest, sõltuvalt ettevõtte tüübist.
Bilansside võrdlemine ajas annab tavaliselt väga selge ülevaate ettevõtte finantsseisundist.
Rahavoogude Aruanne
Rahavoogude aruanne saab koostada igal ajal, mis tahes teiste aruannete vahel. Raha ei tähenda tingimata tulu, seega ei ole rahavoogude aruande eesmärk näidata kasumeid või kahjumeid – rahavoogude aruanne sillutab teabe lõhe kasumiaruande ja bilansi vahel.
Nagu kasumiaruanne, näitab rahavoogude aruanne raha voogu ettevõttesse, ettevõttest välja ja ettevõtte sees ajaperioodi jooksul. Erinevalt kasumiaruandest ei ole see seotud “netotulu” või “netokahjumiga” – pigem püüab see aidata luua likviidsuse pilti, nagu bilanss. Rahavoogude aruanne peab vastama täpselt sellele, kuidas bilansi “Raha” rida arvutatakse.
Siin selgitatakse bilansil kajastatud rahasumma (lõppsaldo) põhjal raha väljavoolu, mis lahutatakse raha sissevoolust. Rahavoogude aruande koostamiseks vaatab ettevõte varasemate perioodide bilansse, et teha võrdlev analüüs (näha, mis suurenes või vähenes), praeguse perioodi kasumiaruannet, et aidata arvutada netorahavoogu, mis saadakse tegevustest, ja kõiki andmeid toimunud tehingute kohta.
Rahavoogude Arvutamise Sammud
Rahavoog tegevustest – See peaks olema enamik rahavoogudest enamikus ettevõtetes, arvutades rahavoogu tavapärastest äritegevustest, sealhulgas amortisatsiooni ja kulum.
Lisa Netotulu + Kulum + Amortisatsioon + Kahjum tehase varade müügist ( – Kasum tehase varade müügist) + Nõuete vähenemine ( – Nõuete suurenemine) + Laovaru vähenemine ( – Laovaru suurenemine) + Nõuete suurenemine ( – Nõuete vähenemine) = Netorahavoog, mis saadakse (kasutatakse) tegevustest
Rahavoog investeerimistegevustest – Kui ettevõttel on investeeringud väljaspool oma tavapäraseid tegevusi, tuleb ka see raha arvesse võtta. See tuleb sageli varade müügist enamikus ettevõtetes.
Lisa Tehase varade müük (Lahuta tehase varade ost) + Seadmete müük ( – Seadmete ost) + Maa müük ( – Maa ost) = Netorahavoog, mis saadakse (kasutatakse) investeerimistegevustest
Rahavoog rahastamistegevustest – See on seotud aktsionäride omandiga – kuidas investeeritud raha kasutatakse ja raha liikumine aktsiate sisse ja välja.
Lisa aktsiate väljastamine – Dividendide maksmine – Tagasimaksed ja tagasiostud = Netorahavoog, mis on saadud (kasutatud) rahastustegevusest
Kui iga kategooria summad on määratud, liidetakse need, võttes kokku või lahutades kogusummad, et saada neto suurenemine rahas (rohkem raha tuleb sisse kui välja) või neto vähenemine rahas (rohkem raha kulutatakse kui teenitakse).
Neto suurenemine (vähenemine) rahas + Raha aasta alguses = Raha aasta lõpus (kogusumma, mida näete bilansis)
Konsolideeritud Finantsaruanded ja Aastaaruanded
Iga ettevõte esitab oma finantsandmed igal aastal erineval kuupäeval, sõltuvalt nende raamatupidamisperioodist. Mõned teevad seda talvel, teised valivad suve. See aruanne on kõikehõlmav leid selle kohta, mida ettevõte eelmisel aastal tegi – koondades kõik need finantsaruanded ühte suuresse paketti, mida nimetatakse 10k-ks.
Aruanne algab ettevõtte ja selle tegevuse kirjeldusega. Sealt edasi kirjeldavad nad aasta jooksul toimunud uusi muudatusi, nagu ühinemised või omandamised. Pärast mõningaid lehekülgi kvalitatiivseid kirjeldusi nende aastast satub lugeja nende finantsaruannete juurde. See on suurepärane viis tutvuda nende kasumiaruande, bilansi, aktsionäride omakapitali aruande jne. ning tõeliselt mõista, kuidas nad eelmisel aastal on läinud ja kas nad paranevad või halvenevad.
Allpool on näide Nordstromi ( JWN) 2018. aasta aastaaruande sisukorrast ja nagu näete, on see palju teavet. Lühidalt, ettevõtte aastaaruande olemus on anda tohutult teavet üldsusele ja nende aktsionäridele, et aidata neil mõista, kuidas ettevõttel läheb. Nende aruannete läbi lugemine ja vajaliku teabe välja toomine võtab palju aega, kuid need on ettevõtete poolt loodud põhjusel ja on suurepärane viis nende kohta rohkem teada saada! Iga avaliku aktsiaga ettevõtte 10k-d saab leida, otsides neid Tsitaatide lehelt ja seejärel klikkides vasakul “SEC Filings”.
