8-05 Osta ja Hoia

“Osta ja Hoia” on päevakauplemisest täiesti vastupidine strateegia. Osta ja Hoia investorid veedavad kogu oma aja ettevõtte põhiväärtuste uurimisele, veendudes, et see on parim oma valdkonnas ja omab ressursse, et jätkata sellena olemist. Kui nad ostavad aktsia, ei kavatse nad seda kunagi müüa.

„Osta ja Hoia“ investor ignoreerib tõhusalt aktsia hinnaliikumisi, tõusud ja langused ei oma tõeliselt tähtsust. Nii kaua, kui ettevõtte põhiväärtused, mis põhjustasid nende algse investeeringu, on olemas, jätkavad nad aktsia hoidmist.

Kes Kasutab Osta ja Hoia?

„Osta ja Hoia“ võib enamikule uutele investoritele tunduda ebameeldiv. Osta aktsia ja ignoreerida, kui hind langeb? See võib olla retsept katastroofiks! Siiski on sellel mõned äärmiselt tugevad pooldajad.

Warren Buffet

Warren Buffet ei osta kunagi aktsiat, mida ta kavatseb müüa, ja on väga avalik, et tema hoidmisperiood on „igavesti“. Olles üks maailma rikkaimaid mehi, oleks raske väita, et ta eksib.

Kui me võrdleme tema investeerimisfirmat Berkshire Hathaway S&P 500-ga juunist 2020 kuni juunini 2021, on raske vaielda tema tulemustega (sinine joon on Buffeti investeeringud, oranž on S&P 500):

Buffet vastab regulaarselt või ületab turu tervikuna, keskendudes selgelt ettevõtetele, millel on pikaajalise kasvu potentsiaal, mida ta soovib hoida „igavesti“ – ja ignoreerides täielikult ettevõtteid, millel on lühiajalise kasvu potentsiaal. Ta võib jääda ilma mõnest hinnatõusust, kuid see tähendab, et ta jääb ilma ka langustest.

Finantsnõustajad

Peaaegu iga finantsnõustaja või isiklik finantsplaneerija soovitab, et igaüks, kes investeerib iseseisvalt, peaks minema „Osta ja Hoia“ mõtteviisiga ja soovitab vältida aktsiate regulaarset „kauplemist“. Teil on väga raske leida finantsguru või isikliku rahanduse õpik, mis soovitaks keskmisel investoril alustada päevakauplemise, swing-kauplemise või penny aktsiatega.

Sellega on ka mõned väga tugevad põhjused, isikliku rahanduse perspektiivist!

Osta ja Hoia Eelised

Kuigi teised lühiajalised investeerimisstrateegiad võivad olla huvitavad, kui proovite kiiresti kasumit teenida, on „Osta ja Hoia“ väga võimsad eelised, mis muudavad selle kõige edukamaks pikaajalise investeerimise strateegiaks.

Maksueelised

Kui ostate ja müüte aktsiat samal päeval, nimetatakse seda „Päevakauplemiseks“. Kui ostate ja müüte aktsiat samal aastal, nimetatakse seda „Lühiajaliseks Investeerimiseks“ ja kõik kasumid, mida te kaubandusest teenite, maksustatakse „Lühiajaliste Kapitalikasumite“ määraga – mis on põhimõtteliselt tulumaksu tase, mis on mõeldud päevakauplejatele ja lühiajalistele investoritele.

Kuid kui ostate aktsia ja müüte selle rohkem kui aasta hiljem, loetakse seda „Pikaajaliseks Investeerimiseks“ ja „Pikaajaliste Kapitalikasumite“ alla. Nende tehingute pealt teenitud kasumid maksustatakse palju madalama määraga. See maksustamise määr on mõeldud pensionäridele, kes elavad oma pikaajalistest investeeringutest.

Tegelikud maksumäärad varieeruvad aastati (maksuseaduse muudatuste tõttu) ja kasumite suuruse järgi. Üksikasjaliku ülevaate andmiseks, kui 2021. aastal olite üksik inimene, kes investeeris, oleks see, mida te maksaksite:

Teisisõnu, mõõdukate tulude pealt, mis teenitakse üle aasta, ei ole üldse maksu, kuid lühiajaliste kasumite pealt on üsna suur maksuarve. See annab tugeva stiimuli ignoreerida väikeseid lühiajalisi kaotusi, kui olete endiselt kindel aktsia pikaajalises potentsiaalis.

Mõtterahutus

„Osta ja Hoia“ strateegia tähendab, et peate olema väga nutikas investor, kui teete oma esialgse „ostu“ otsuse, kuid te ei pea kunagi muretsema turu ajastamise või pideva jälgimise pärast iga aktsia kohta oma portfellis. Lõppude lõpuks on teie elus ka teisi asju, millega te pigem tegeleksite. Mõned neist asjadest võivad hõlmata:

• Töötamine, et raha teenida
• Väljas jalutamine
• Koheva kohvi nautimine
• Reisimine teise riiki
• Meeldiva õhtusöögi nautimine oma kallimaga
• Oma lemmikloomadega mängimine
• Filmi vaatamine
• …pluss kümneid teisi võimalikke tegevusi!

Kui te aktiivselt päevakauplemisega, swing-kauplemisega või oma lühiajaliste kasumite pärast muretsete, on teie portfell alati teie mõtetes. Kas ma teenisin või kaotasin täna raha? Mida see tähendab minu nädalaste kasumite ja kaotuste jaoks? Millised on minu kuu kasumid?

Osta ja Hoia strateegia omakorda eemaldab teie portfelli teie igapäevastest muredest. Selle asemel kontrolliksite iga kuu või nii (põhimõtteliselt iga kord, kui teete uue rahadeposiidi, mis vajab investeerimist) veel ühe uurimise vooru, et veenduda, et ettevõtted, kuhu olete investeerinud, on sama tugevad, kui te arvasite.

Osta ja hoia puudused

Kuigi “Osta ja hoia” omab kindlasti mitmeid suuri eeliseid, ei pooldaks enamik investoreid sellist äärmuslikku lähenemist. Osta ja hoia eeldab, et te ei müü seda aktsiat kunagi, välja arvatud juhul, kui midagi fundamentaalset ettevõttes muutub, kuid see pühendumise tase tähendab, et te ei pruugi tähelepanu pöörata, kui midagi tõepoolest muutub.

Suuresti “Stop” ja “Trailing Stop” korralduste kasutamine oleks tõelise Osta ja hoia uskuja poolt halvasti vaadatav, kuid enamik investoreid peab oma kaotuste vähendamist mõistlikumaks lähenemisviisiks.

Mark's Tip

Vaatamata traditsioonilisele tarkusele, et osta ja hoida on parim viis investeerida, hakkavad paljud inimesed seda strateegiat kahtlema. Kuna ajad muutuvad nii kiiresti ja nii tehnoloogia kui ka tarbijate ostuharjumused muutuvad nii kiiresti, tundub, et äriringid muutuvad lühemaks ja edukalt hallatav investeerimisportfell peab nendele turutingimustele reageerima.