5-07 Järgige oma väljumisstrateegiaid
Reegel #7 – Igal aktsial peab olema väljumisplaan ja siht
Väljumisstrateegiad on loodud teie väärtuse kaitsmiseks! Harva investeerivad kogenud kauplejad aktsiasse, millel ei ole väljumisstrateegiat. Oma lihtsaimas vormis on väljumisstrateegia plaan, kuidas teatud olukorrast välja pääseda. Investeerimisuniversumis tähendab see, et teil peaks olema väljumisplaan iga investeeringu jaoks, enne kui te sellesse investeeringusse sisenete. Mõistke, mida soovite saavutada, seadke turuväärtustele piirid, et määratleda oma saavutused (nii tõusul kui ka langusel), ja koostage tegevusplaan, mis võimaldab teil edukalt välja minna.
Kolm peamist kaalutlust dikteerivad tavaliselt teie väljumisstrateegia arendamist:
- Kui kaua plaanite väärtpaberit omada? Te peaksite teadma ajavahemikku, mille jooksul soovite investeeringut omada. Oluline pole, kas eelistate lühiajalist või pikaajalist ajahorisonti. Valik on teie. Samuti, kui teie hoidmisperioodi jooksul tingimused muutuvad, saate alati oma algset plaani muuta ja omamise sihtperioodi lühendada või pikendada.
- Millist riskitaset plaanite taluda? Nullrisk oleks suurepärane, kuid see on võimatu. Otsustage, kui palju riski tunnete end aktsia puhul mugavalt võtma. See võib tunduda muutuv sihtmärk, kuid tunnete end mugavamalt, kui seadistate riskiparameetri. Isegi kui te eksite, aitab selle küsimuse käsitlemine teie lõplikku eduvõimalust. Kui palju olete “valmis” selle investeeringu pealt kaotama? See on teie riskitase.
- Millise hinnaga soovite välja minna? See komponent on nii kõige lihtsam kui ka mõnikord kõige murettekitavam osa teie väljumisstrateegiast. Te leiate end pidevalt küsimas:
“Kas peaksin ootama, kuni hind tõuseb kõrgemale kui minu algne väljumisiht?”
“Võib-olla peaksin aktsiat veidi kauem hoidma, kuigi see on langenud minu väljumisihtmärgini, et anda sellele võimalus taastuda?”
Enamikul juhtudel, kui olete välja töötanud mõtleva, faktidel põhineva väljumisstrateegia, peaksite vastupanu tundma oma plaani muutmisele. Muidugi, kui toimuvad faktipõhised sündmused, mis viitavad strateegia muutmisele, tehke seda oma portfelli kaitsmiseks.
Teie väärtuste kaitsmine peaks olema teie väljumisstrateegia kontrollnimekirja tipus. Hea väljumisstrateegia on truuks Reeglile #1: Hoidke oma võitjaid ja lõigake oma kaotajad. Siin on paar populaarset võimalust nende eesmärkide saavutamiseks:
- Stop-Loss korraldused (Stops) (S/L): Need on paljude väljumisstrateegiate tavalised komponendid. Stops hõlmavad korraldusi, mille saate anda oma maaklerile, et suunata teda müüma väärtpaberit eelnevalt määratud hinnaga. Kui teie hinnapunkt on saavutatud, muutub teie stop turukorralduseks, mis täidetakse kohe. Stop-Loss korraldused on suurepärane tööriist teie väärtuste kaitsmiseks. Seades kõrged ja madalad hinnapunktid, “programmeerin” te oma kasumi ja piirate oma kaotusi.
- Trailing Stop (T/S) korraldused: S/L-i modifikatsioon on Trailing Stop Order. Te seadistate “vahemaa” turuhinna ja teie Stop Orderi vahel. Kuigi te ei soovi, et see korraldus langeks allapoole kaotuse poole (sest see võiks ainult suurendada teie kaotusi), võib see olla kasulik tõusul. Näiteks, oletame, et esitate Stop-Loss korralduse aktsiale, mille ostsite 85 dollari eest, kui see jõuab 135 dollarini. Kuid oletame, et see prognoosib veelgi kõrgemale minekut? Võite kaotada edasisi kasumeid. Otsustate välja anda Trailing Stop, öeldes, et teie S/L peaks olema 20 dollarit madalam kui praegune turuhind. Nii kaua, kui teie väärtpaberi hind tõuseb, järgib teie T/S selle väärtuse tõusu. Kui teie aktsia hakkab langema, muutub teie T/S korraldus turukorralduseks müüa, kui aktsia turuhind langeb 20 dollarit alla oma tipu. Jällegi olete oma väärtusi tõhusalt kaitsnud.