1-09 Kuld ja teised väärismetallid

Kui me käsitlesime kaubanduskaubandust, mainisime rauda ja vaske, kuid mitte kulda ja hõbedat. See on tingitud sellest, et väärismetallid toimivad erinevate reeglite järgi kui teised kaubad – ja on investoritele väga erinevad.

See on tingitud sellest, et erinevalt raudast või vaskest, mida kasutatakse lihtsalt teiste tööstusharude sisendina, mis toidavad majandust, on kuld, hõbe, plaatina ja teised väärismetallid väärtuslikud iseenesest – inimesed soovivad neid omada.

Miks inimesed investeerivad väärismetallidesse

Võib-olla olete kohtunud inimestega, kes väidavad, et kulda ostmine on vajalik, kuna sellel on “reaalne” väärtus, erinevalt aktsiatest (või isegi sularahast). Kuid kulda, hõbedat ja teisi väärismetalle mõjutavad hinna määramisel samad tegurid, mis mõjutavad aktsiate hinda – kui palju on keegi teine valmis selle eest maksma?

Lõppude lõpuks, kui teil oleks kodus tohutu kuldne seif, kuid keegi ei oleks valmis teile selle kulla eest midagi muud vahetama, ei tee see teile tõeliselt head. Reaalses maailmas soovivad teised inimesed KULDA osta – mis tähendab, et selle hind tõuseb ja langeb, ning seega võib seda pidada investeeringuks. Enne kui hakkate kulda ja hõbedat ostma, peaksime esmalt mõtlema, MIKS inimesed ostavad väärismetalle.

Omandamiseks

See on kõige põhilisem põhjus – kuna nad soovivad seda omada! Kui ostate oma abikaasale kuldrõnga, olete just investeerinud kulda (olgu see teadlik või mitte). Teie vanaema eriline hõbedanõud on valmistatud tegelikust hõbedast – ja “reaalse asja” omamisel on oma staatuse aspekt.

Maailmas on ainult nii palju kulda (kõik kunagi kaevandatud kuld mahuks ühte suurde majja) – mida rohkem inimesi soovib osta, omada ja endale hoida, seda vähem on ostmiseks saadaval. Puhta pakkumise ja nõudluse tõttu võib see tõsta kulla hinda.

Kaubanduse kauplemine

Kuld, hõbe ja väärismetallid kannavad samuti samu hinnasurveid nagu tavalised kaubad. Näiteks on kuld paljude elektroonikaseadmete oluline komponent ja hõbedal on omadused, mis muudavad selle tähtsaks päikesepaneelide tootmiseks.

Väärismetalle taaskasutatakse ja kaevandatakse maapinnast. Kui nõudlus kaupade järele, mis vajavad väärismetalle, on suurem kui praegu kaevandatav kogus, võib hind tõusta, kuna on puudus.

Inflatsiooni kaitse

Esiteks, investeerimise terminoloogias on “kaitse” kindlustus – midagi, mida ostate, et kaitsta end mõne muu kaotuse eest. Nii et kui me räägime “inflatsiooni kaitsmisest”, mõelge “kaitse inflatsiooni eest”.

Ameerikas ostetud kuldne baar on sama kuldne baar, mille saate osta Jaapanis või Prantsusmaal. See tähendab, et selle väärtus on valuutade vahel “stabiilne”. Kui riigis algab kõrge inflatsioon (mis tähendab, et kõikide kaupade ja teenuste hinnad tõusevad – ja selle valuuta väärtus langeb), panevad paljud inimesed oma raha väärismetallidesse, et hoida nende väärtus “stabiilsena” võrreldes ülejäänud maailmaga.

Seda nimetatakse “inflatsiooni kaitseks” – väärismetallide hind tõuseb tavaliselt, kui on inflatsioon, hoides väärtust isegi siis, kui raha ise muutub vähem väärtuslikuks. Kui inflatsioon on madal, hakkavad investorid, kes kasutavad väärismetalle “inflatsiooni kaitseks”, tavaliselt seda müüma, põhjustades hinna langust.

Ebastabiilsuse kaitse

Kuld on eriti sageli nimetatud “lõpumaailma” kindlustuseks, kuna paljud inimesed usuvad, et kui majandus täielikult kokku kukub, on väärismetallid ainus viis kaubelda.

Kuigi see on äärmuslik vaatenurk, näevad poliitilise ja majandusliku ebastabiilsuse ajad sageli, et paljud inimesed ostavad väärismetalle ja koguvad neid, kuni maailm rahuneb. Kui maailm on kaootiline, kipub väärismetallide hind tõusma. Kui asjad on rahulikud ja stabiilsed, hakkavad nad sageli tagasi langema.

Kuidas investeerida väärismetallidesse

Otsene viis väärismetallidesse investeerimiseks on osta neid ja koju viia. Kui omate kuld- ja hõbedajewellerit, teete te seda juba – teie ehtede väärtus, kui te neid uuesti müüte, sõltub otseselt nende aluseks oleva kulla või hõbeda hinnast (mitte ehtete valmistamisest või ilu poolest).

Aga kui vaatate tõeliselt väärismetalle investeeringuna, vaatate tõenäoliselt erinevaid teid:

• Baaride ostmine. Saate osta füüsilisi kuld- ja hõbedabaare ning hoida neid seifis või kodus. Nii investeerivad “lõpumaailma kindlustuse” inimesed tavaliselt väärismetallidesse.
• Investeerimine kaevandusettevõtetesse. Ettevõtted, mis kaevandavad kulda ja hõbedat, nagu Barrick Gold (ticker: GOLD), tõuseb ja langeb nende aktsiahind vastavalt kaevandatud väärismetallide väärtusele. See on populaarne investeerimismeetod tavainvestorite seas, kes otsivad inflatsiooni kaitset.
• Väärismetallide ETF-id. GLD ja SIVR on populaarsed ETF-id, mis keskenduvad kulda ja hõbedasse investeerimisele. On kümneid ETF-e, mis keskenduvad väärismetallidele, andes tavainvestoritele võimaluse investeerida. Mõned neist ETF-idest põhinevad kaevandamisettevõtete, futuurilepingute ja füüsiliste baaride kombinatsioonil – mõned põhinevad lihtsalt hõbedat täis seifil ja metalli enda väärtusel.
• Spot- ja futuurilepingud. Nagu teiste kaupade puhul, saavad investorid osta spot- ja futuurilepinguid, et investeerida väärismetallidesse, kuid see on vähem populaarne kui teised valikud.

Päeva lõpuks valivad enamik tavainvestoreid ETF-e, kuna need on lihtsad mõista, põhinevad metallil, mida soovite osta, ja neid saab osta tavalisest maaklerikontost.

Mark's Tip

Me kõik kanname kulda kaelas ja sõrmedes, seda kasutatakse elektroonikas, ja kui sa oled kuningas Tut, siis oled sa maetud kuldse kirstu sisse. Olen ka lugenud, et kui kogu maailma kuld sulatatakse üheks suureks kuubiks, oleks kuubik vaid 20 jardi lai. See tähendab piiratud pakkumist, seega on hind kindlal tõusuteel. Osta GLD, kui arvad, et maailm on kaoses, aga ainult siis, kui sa jõuad sellele enne kõiki teisi!